1 緒論

1.1 研究背景

1.1.1 現實背景

信息技術向金融領域的滲透，促進了資金的信息化，催生了電子貨幣，在電子貨幣應用的基礎上，通過金融服務創新，提供了快捷、高效、安全的資金流動和金融服務。1995年美國SFNB（security first network bank, SFNB）在互聯網上使用電子貨幣進行資金清算和結算（趙愛敏，1998），實現了電子貨幣在信息環境下進行流動，該經濟活動稱為“電子支付”。隨后，電子支付進一步發展和演變，發展了互聯網金融和金融科技，隨著互聯網金融的金融風險等問題不斷爆發，互聯網金融轉向了金融科技。目前，金融科技在理論研究和實踐應用中，均已成為國內外信息技術領域和金融領域研究的熱點之一。

金融科技的應用使金融服務具有高效率與低成本優勢，理論上能有效地應對我國農村金融在發展中面臨的效率與成本問題，有利于農村普惠金融的開展。在國家實施鄉村振興的宏觀經濟政策背景下，金融科技在農村金融中的應用主要分為以下四個方面：

1.1.1.1 金融科技為農村普惠金融提供更便捷的資金流動渠道

金融科技的應用幫助農業生產得到更快捷、有效的金融服務。截至2018年年底，我國有農村借記卡32.08億張，信用卡2.02億張，在銀行卡使用的過程中，我國正逐步實現銀行卡由存儲信息較少的磁條卡向更安全、更可靠的芯片卡過渡；圍繞銀行卡這一支付工具，2018年全年網銀支付業務筆數達102.08億筆，金額147.46萬億元；手機銀行累計6.70億戶，發生手機支付業務筆數93.87億筆，金額52.21萬億元；電話銀行累計2.08億戶，發生支付業務筆數0.808億筆，金額925.19億元；特約商戶554.02萬戶，ATM 38.04萬臺，發生交易124.06億筆，金額21.96萬億元；POS機15.62萬臺，發生交易25.14億筆，金額6.79萬億元；農村除ATM、POS機之外的其他自助服務終端（如多媒體終端）18.04萬臺，全年發生交易5.06億筆，金額2.23萬億元；助農取款服務點村級行政區覆蓋率超過98.23%，辦理支付業務（包括取款、匯款、代理繳費）合計4.63億筆，金額3 618.69億元①。

1.1.1.2 金融科技拓展了農村普惠金融獲得信貸服務的空間

金融科技的應用促進了農村多方面金融服務的發展，包括：在農村金融組織方面，形成農村政策性金融機構、農村商業性金融機構、農村合作金融機構以及其他金融組織形成的金融機構體系，不僅有直接服務于“三農”的合作金融組織，還有一些擁有支付牌照的支付服務組織，包括冀農貸、京東農村金融和旺農貸等信息科技產業；在金融服務方面，創新了供應鏈金融，發展了農村的小額信貸和農村互聯網金融，通過信息化的手段為農業經濟的發展提供增值服務，提供無抵押的小額貸款或P2P 貸款，通過金融服務下沉和農業保險等方式創新農村金融的風險管理。截至2016年年底，我國農業貸款余額為22 718億元，為金融機構貸款的9.5%，獲得農戶小額貸款的用戶為772萬戶，在2.3億農戶中占3.36%，在有貸款需求的1.2億農戶中占6.43%；在2016年年底，村鎮銀行有1 519家，在縣市的覆蓋率為67%，民間資本占72%，提供貸款7 021億元②。

1.1.1.3 金融科技適應了農村經濟發展的金融多元化的需求

隨著農村經濟的發展和國家宏觀經濟政策的實施，農村金融需求呈現多元化的特征，這些金融需求包括：持續增長的流動人口所需的金融服務，農村土地流轉所需的金融服務和農村電子商務的發展所需的金融服務，等等。

我國連續17年發布中央一號文件關注農村經濟改革，2004年和2005年，我國中央一號文件提出“擴大農民就業、發展農村科技”，要求應用金融科技用于滿足農村經濟對資金快速轉移的需求；2006年中央一號文件提出“工業反哺農業，城市支持農村”，要求金融科技為資金在城市和農村間流動構建快速的資金流動渠道；2007年、2008年和2012年的中央一號文件提出發展現代農業，以產業鏈為主線，及時發現和解決農業生產中的技術和資金等不足的問題；2009年中央一號文件提出實施土地流轉，農村金融應支持農戶在土地流轉中人、財、物在空間的分離。2010年后連續11年的中央一號文件要求農村金融快速發展，通過農村金融提高農產品市場流通效率和政府對農產品市場的價格調控能力。農村經濟的發展和政策變化，要求農村金融提供多層次、多樣化的金融服務，以提高資金運行效率、優化金融資源配置以及實現金融服務在用戶、經濟活動等方面的全面覆蓋。

不斷變化、發展的農村經濟要求農村金融服務創新速度更快、成本更低，金融科技的應用滿足了農村金融服務創新的需求，通過網絡經濟的規模效應為農村金融機構帶來更高的收益，也激勵農村金融機構為適應農村經濟的發展，積極進行金融服務創新以提供更優質的金融服務。在信息網絡的支持下，農村金融實現了金融服務網絡的全覆蓋；在信息技術的支持以及信息技術和金融服務流程的協同作用下，農村金融機構在強化金融風險管理的同時，為用戶定制金融服務，滿足不同金融素養的用戶的金融需求；同時，也為農村經濟活動定制金融服務，滿足多元化的農村經濟活動需求。在金融服務創新的過程中，農村金融機構通過較少的投入能快速實現金融服務的創新，為不同的用戶、不同的經濟活動提供金融支持。在金融服務創新中，2008年中國農業銀行創新了支付工具，發行了以服務“三農”為主要目標的金惠卡，通過該卡對銀行賬戶的分類管理，則可以為農村金融市場的用戶定制個性化的金融服務。

1.1.1.4 DCEP應用快速推動金融科技在農村金融的滲透

2014年央行成立發行法定數字貨幣（DCEP）的專門研究小組，2020年DCEP開始在社會各場景進行閉環測試，四川省成都市是DCEP 的主要試點城市之一，四川雨潤國際農產品交易中心是DCEP的一個應用場景①。

DCEP定位于MO，且采用“中央銀行—商業機構”二元模式運行框架、使用電子錢包管理以及支持雙離線支付，因此，DCEP在農村金融中對現金具有更強的替代性。在DCEP的應用下，農村金融將運用金融科技創新一些新的金融服務，提高農村金融的資源配置效率。由于DCEP具有同貨幣一樣的屬性和功能，隨著DCEP在農村金融中的應用，金融科技在農村金融的滲透已是大勢所趨。

與金融科技應用于發展農村普惠金融同為熱點的是國內外對數字普惠金融的重視。2016年《G20數字普惠金融高級原則》強調數字普惠金融，倡導利用信息技術促進數字金融的發展，從而發展普惠金融（胡濱，2016）。普惠金融的重點在農村，因此，數字普惠金融主要用于農村普惠金融的發展。隨著我國宏觀經濟政策的運行，信息技術在農村各領域的滲透以及金融科技的發展，金融科技應用在傳統農村金融服務不足的地區，具有可行性和明顯的金融服務優勢，并且金融科技作用于普惠金融的效應越來越顯著。由于農村金融中金融科技應用和創新不足，現有運用金融科技實施的金融服務不僅操作流程復雜，而且金融風險高，農村金融服務供給不足與需求不足同時存在。截至2016年年底，我國正規的金融服務覆蓋率低，村均銀行網點0.23個①, “三農”金融缺口達到3.05萬億元，超過40%的農戶的金融需求得不到滿足②，依賴現金交易的農戶缺乏“信用”和抵押資產。

四川省的農村普惠金融整體水平低，但是具有較好的發展普惠金融的環境。①四川是我國的農業大省，有183個縣（市、區）、47 285個行政村，戶籍人口9 102萬人，農業戶籍人口6 172萬（2015年11月人口普查數據），農村金融市場大，普惠金融的發展具有重要意義。②四川省農村電子商務發展較快，擁有國家級和省級電子商務進農村綜合示范縣27個，縣級電商綜合服務中心94個，鎮（鄉）電商服務站1 079個，村級服務點3 279個，實現農村電子商務交易額370.8億元（2015年）, 2016年交易額達到2.1萬億元，農村電子商務要求實施金融創新、加快農村普惠金融的發展。③四川發展農村普惠金融具有較好的基礎條件，四川擁有政策性金融、商業性金融、合作性金融“三位一體”的農村金融組織體系，涉農銀行業貸款和農村信用社貸款超過2 000億元，新型農村金融機構53家，農業保險發達，在全國保費排名第三（2015年年末數據），增強了對特殊群體的金融服務。④四川的數字用戶規模大，截至2016年年底，網民規模達到3 575萬個，其中手機用戶3 343萬戶（93.5%），超過臺式電腦和筆記本電腦的網民數；網上支付、網上銀行的用戶規模分別為2 168萬戶和1 718萬戶，接近國家平均水平，其中網絡理財用戶為283萬（7.9%），低于國家平均水平13.5%。⑤四川的金融科技相比東部地區較為落后，但是金融服務創新活躍，金融風險較高，互聯網金融從2013年興起，截至2015年年末，四川省有P2P 平臺60家，其中問題平臺有31家，超過50%。

總之，從我國現實背景的角度來看，金融科技用于發展農村普惠金融，不僅有宏觀經濟政策對普惠金融的發展的需求，也有應用科技發展農村普惠金融的政策指導，而且，金融科技在農村金融中的應用環境已初步形成，DCEP 即將強勢替代農村金融中的現金支付，這將加速金融科技在農村金融中的滲透。深入研究金融科技促進農村普惠金融的機理、效應和路徑，是進一步應用金融科技發展普惠金融，實現普惠金融的可持續發展的關鍵問題。

1.1.2 理論背景

金融科技的高速發展引起了廣大學者對金融科技的關注。信息技術與金融的融合，其對金融的影響不僅使金融活動從線下向線上轉移，還使金融實施渠道、金融服務過程等都發生了較大的變化，由此在業界產生了金融和科技的融合即“金融科技”，業界也將金融和科技的英文進行合并，對其簡稱“Fintech”。

2011年后，金融科技作為概念在理論界得到廣泛應用。Dapp et al. （2014）在研究金融領域的數字化革命時首次使用了“金融科技”, Mackenzie （2015）以Lending Club為案例研究金融科技的發展。隨著國際上金融科技產業的發展和我國突出的互聯網金融風險問題，京東在2015年提出應用金融科技，Chen（2016）系統研究了中國的金融科技發展。

傳統金融服務的不足與金融科技企業擁有的技術、商務活動背景以及支付服務等方面的優勢，促進金融科技企業/產業快速發展，使金融科技早期的理論研究集中在金融科技企業/產業方面。隨著金融科技理論研究的深入，金融科技被認為是采用大數據、區塊鏈、云計算、人工智能等前沿信息技術，創新金融服務并對金融市場具有重大影響的新技術應用（Ma&Liu, 2017）。

金融科技被定義為技術后，金融科技的理論研究被提前應用到金融機構EFT的使用中，我國金融機構的主體地位使金融機構的金融科技快速成為理論研究的重點，金融科技企業/產業中關于數字經濟等方面的理論研究成果被應用于金融機構的金融創新。鑒于此，本書將金融科技限定在金融機構的金融科技應用。

與此同時，農村普惠金融的理論研究已進入數字普惠金融，而金融科技是數字普惠金融的內容之一。2016年，G20杭州峰會正式提出數字普惠金融后，北京大學數字金融研究中心構建了《北京大學數字普惠金融指數》①，并用該普惠金融指數對全國各省（區、市）2011—2015年的數字普惠金融情況進行了評測；傅秋子（2018）利用北京大學數字普惠金融指數研究數字金融對農村金融需求異質性的影響，由于該指數主要采用支付寶數據研究數字普惠金融的使用情況，研究認為數字普惠金融的發展減少了農村需求性正規信貸的需求；David－West（2016）、Gabor&Brooks（2017）從理論上研究了應用金融科技發展普惠金融的策略和路徑。因此，在理論研究方面，研究者普遍認為現有普惠金融已發展到數字普惠金融，數字普惠金融對農戶信貸需求、中小企業的融資約束以及縮小城鄉差距都具有顯著的影響（傅秋子和黃益平，2018；鄒偉和凌江懷，2018；張賀和白欽先，2018）。

因此，從理論背景的角度來看：一是金融科技的內涵和外延已經得到發展，金融科技泛指應用于金融領域的技術，而作為我國金融主體的金融機構應用金融科技更有利于快速推動農村普惠金融的發展；二是金融科技在早期理論研究中關于影響因素、風險管理以及數字經濟等方面已有的研究成果，為本研究提供了理論參考；三是數字普惠金融的理論研究，為本研究提供了科學依據。隨著2017年金融機構對金融科技的應用以及DCEP 的推廣，金融科技應用對普惠金融的影響將更深入，應用范圍更廣泛，影響機制也越來越復雜。深入研究金融科技對普惠金融的作用機理、效應和路徑，有利于進一步為金融科技應用于發展數字普惠金融提供理論依據和科學指導。

① 數據來源：《2018年農村地區支付業務發展總體情況》。

② 數據來源：http://www.kanzhun.com/lunwen/566353.html.

① 彭州支行青年服務隊推進數字貨幣紀實［EB/OL］. （2020－09－30）［2021－05－04］. https://www.meipian.cn/36eq3ntp.

① 農村銀行網點數量12.67萬個［EB/OL］. （2017－03－20）［2020－12－10］. http://bank.cngold.org/c/2017－03－20/c4879737.html.

② 中國“三農”互聯網金融發展報告（2016）［EB/OL］. （2016－08－18）［2020－12－10］. http://finance.ifeng.com/a/20160818/147705710.shtml.

① 北京大學數字金融研究中心課題組．北京大學數字普惠金融指數（2011—2020） ［EB/OL］. （2021－04－21）［2021－05－04］. https://idf.pku.edu.cn/docs/20210421101507614920.pdf.