摘要

資本理論是馬克思《資本論》中一個重要的經(jīng)濟(jì)理論問題，貫穿了《資本論》始終。金融資本屬于歷史范疇，是資本歷史形態(tài)演進(jìn)最高階段的產(chǎn)物。現(xiàn)代金融資本異化引起了一系列經(jīng)濟(jì)社會問題，金融資本還原正是解決了由于其異化帶來的一系列問題。此外，金融資本異化與還原是馬克思在資本思想基礎(chǔ)上的一個延伸。因此，研究金融資本的異化與還原對我國乃至世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都具有理論意義與現(xiàn)實意義。

20世紀(jì)70年代末期以來，世界經(jīng)濟(jì)金融化的發(fā)展對傳統(tǒng)金融資本理論提出了新的挑戰(zhàn)，金融資本異化使得人們越來越看不清金融資本的本質(zhì)。隨著資本主義經(jīng)濟(jì)和社會主義經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，以及生產(chǎn)社會化程度的不斷提高，商品經(jīng)濟(jì)也達(dá)到了高度發(fā)展的程度，金融資本對商品經(jīng)濟(jì)以及整個社會關(guān)系的影響越來越大。本書重點研究現(xiàn)代金融資本、金融資本異化以及金融資本還原，以期對發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論創(chuàng)新有所貢獻(xiàn)。

本書指出，金融資本的異化會造成實體經(jīng)濟(jì)萎縮、信用崩潰、金融領(lǐng)域不確定性增加、社會風(fēng)險加大和貧富差距擴(kuò)大等經(jīng)濟(jì)社會問題，嚴(yán)重影響了國民經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，對各個階層與社會根基等都具有重大的影響，從而引發(fā)金融危機(jī)。只有金融資本回歸其服務(wù)功能的本原才能避免危機(jī)的爆發(fā)。這將為我國乃至全世界提供具有前瞻性、科學(xué)性、可操作性的政策建議，對促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義。金融資本的相關(guān)問題不管對于發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家都十分重要，對于我國來說，改革開放40多年來，我國的市場化得到了長足的發(fā)展，推動我國經(jīng)濟(jì)步入資本化階段。資本市場是金融市場的核心，所以對金融資本的異化與還原進(jìn)行研究具有重要的現(xiàn)實意義。

本書主要研究了金融資本理論的發(fā)展演變、現(xiàn)代金融資本、金融資本異化論與金融資本還原論四個內(nèi)容。本書的核心是對金融資本異化與金融資本還原論進(jìn)行研究，其目標(biāo)是還原金融資本的本原，解決金融資本異化帶來的一系列經(jīng)濟(jì)社會問題。主要分四個部分進(jìn)行論述。

第一部分，金融資本理論概述。首先在文獻(xiàn)研究的基礎(chǔ)上，把金融資本的發(fā)展演進(jìn)從歷史的角度分為三個階段，指出金融資本在各個階段都具有不同的內(nèi)涵，然后對現(xiàn)有文獻(xiàn)的研究進(jìn)行評價，指出現(xiàn)有文獻(xiàn)研究沒有真正揭示現(xiàn)代金融資本的本質(zhì)，還有就是缺失對金融資本異化與還原的深入研究。其次，詳細(xì)論證了現(xiàn)代金融資本的含義，將現(xiàn)代金融資本定義為：金融資本是金融業(yè)壟斷資本和非金融業(yè)壟斷資本相互融合或者混合生長所產(chǎn)生的具有控制力的壟斷資本，其目標(biāo)是追求無限的價值增殖，實現(xiàn)利潤最大化，也就是剩余價值最大化；金融資本的主要承載者是控制大量貨幣資金并將其投資于金融市場的企業(yè)、機(jī)構(gòu)以及政府部門。從正面影響看，現(xiàn)代金融資本具有兩大特征：第一，促進(jìn)資本的合理流動，優(yōu)化配置資源；第二，促進(jìn)金融深化與金融市場的發(fā)展。從負(fù)面影響看，現(xiàn)代金融資本具有四大特征：食利性、貪婪性、掠奪性以及破壞性。此外，金融資本與虛擬資本具有五個不同之處：價值來源、產(chǎn)生機(jī)制環(huán)境、表現(xiàn)形式、影響以及功能。最后，界定金融資本還原：金融資本的本原是為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，撇開目前金融資本這種特殊的貨幣資本的食利性、破壞性、貪婪性以及掠奪性，認(rèn)清金融資本的本原，使其回歸到為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的職能，遠(yuǎn)離金融危機(jī)。

第二部分，金融資本異化論。首先以2007年美國爆發(fā)次貸危機(jī)、2008年爆發(fā)國際金融危機(jī)、2010年歐元區(qū)爆發(fā)全面?zhèn)鶆?wù)危機(jī)、2011年9月17日“占領(lǐng)華爾街”運動以及我國提出的“脫虛向?qū)崱睘楸尘埃鼋鹑谫Y本異化，接著對金融資本異化論展開分析，界定金融資本異化，指出導(dǎo)致金融資本異化的因素為：布雷頓森林體系崩潰、選票政治、金融過度自由化與市場異化以及人性的貪婪。接著，對金融資本異化的客觀標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了分析研究，指出當(dāng)金融資本的增長率等于實體資本的增長率時比較合理，金融資本處在合理性狀態(tài)時沒有異化。最后指出金融資本異化的危害是：實體經(jīng)濟(jì)萎縮、信用崩潰、金融領(lǐng)域不確定性增加、社會風(fēng)險加大、貧富差距擴(kuò)大以及金融危機(jī)爆發(fā)。

第三部分，金融資本還原論。為了避免或者弱化由金融資本異化帶來的一系列問題，必須對金融資本進(jìn)行還原。首先，從貨幣形式與資本形式的視角對金融資本的形成進(jìn)行分析，指出從貨幣形式來看金融資本的形成經(jīng)歷了六個階段：第一，實物貨幣階段；第二，貴金屬貨幣階段；第三，代用貨幣階段，為金融資本的萌芽階段；第四，信用貨幣，為金融資本的產(chǎn)生階段；第五，有價證券階段，標(biāo)志著金融資本的發(fā)展；第六，金融衍生產(chǎn)品階段，標(biāo)志著金融資本的成熟。本書從資本形式來分析金融資本的形成，詳細(xì)分析了產(chǎn)業(yè)資本、商業(yè)資本以及生息資本的運動，指出，金融資本逐漸從職能資本（產(chǎn)業(yè)資本和商業(yè)資本）中裂變游離出來，從產(chǎn)業(yè)資本與商品經(jīng)營資本中獨立出來的貨幣資本就是現(xiàn)代金融資本的雛形，在這里，它完全具有職能資本的屬性，只是為生產(chǎn)與流通提供專業(yè)化與產(chǎn)業(yè)化的相關(guān)金融服務(wù)。產(chǎn)業(yè)資本創(chuàng)造出剩余價值，商業(yè)資本來實現(xiàn)剩余價值，而從它們的運動中獨立出來的貨幣資本為剩余價值的創(chuàng)造與實現(xiàn)提供信用條件，也就是為產(chǎn)業(yè)資本與商業(yè)資本的運動提供了服務(wù)功能。生息資本屬于金融資本，具有職能資本的屬性，同時也具有非職能資本的性質(zhì)。其次，從金融資本異化的角度分析了金融危機(jī)爆發(fā)與“占領(lǐng)華爾街”運動。最后，指出金融資本的本原是為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，并不直接創(chuàng)造剩余價值，接著從金融資本的增長率大于實體資本的增長率與金融資本的增長率小于實體資本的增長率兩個方面分析金融資本如何還原到本原。

第四部分，政策建議。以馬克思主義理論為指導(dǎo)思想，尊重市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律，結(jié)合目前經(jīng)濟(jì)社會存在的一些問題，提出應(yīng)對這些問題的六條政策建議：第一，堅持馬克思主義的指導(dǎo)思想，正確理解金融資本還原理論；第二，征收金融交易稅；第三，避免過度金融化；第四，鼓勵資源向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)部門流動；第五，嚴(yán)格控制被嚴(yán)重虛擬化的金融資本流入國內(nèi)；第六，嚴(yán)格控制與監(jiān)督國際資本的流動。