2　制度背景

2.1　我國企業環境信息披露面臨的公共壓力變革

環境信息披露能夠讓公眾充分地了解、監督和評價企業的污染排放狀況、污染治理情況及其造成的環境損失情況，可以提高社會公眾的參與度及政府的環境決策質量。截至目前，全球已經有超過90個國家和地區制定了環境信息公開相關法律，20多個國家建立了公開的污染物數據登記制度。1999年中國首次將“國家保護和改善生活環境與生態環境，防治污染和其他公害”寫入憲法。2008年《政府信息公開條例》和《環境信息公開辦法（試行）》的頒行確立了我國政府與企業環境信息公開的法律依據。

在企業環境信息披露監管制度方面，我國企業管理層經歷了三個階段的外部公共壓力的變革：

第一階段是2000年以前，基礎環境法律制定階段。在這個階段，國家制定了《環境保護法》《大氣污染防治法》《水污染防治法》《環境噪聲污染防治法》等基本法律，但沒有針對環境信息公開的相關法律法規，對企業也不要求披露環境信息。

第二階段是2001—2007年，鼓勵企業自愿披露環境信息階段。在這個階段，環境信息公開的主體是環保部門，企業需要將環境信息上報給環保部門。環保部門鼓勵企業自愿對外披露環境信息，但并不強制要求對公眾進行環境信息披露。2000年，原江蘇省鎮江市、內蒙古呼和浩特市環保局與世界銀行合作進行了“工業企業環境行為信息公開化研究”，并試點企業環境信息公開化制度。環保部門對企業環境行為進行信譽評價與公開，分別用綠色、藍色、黃色、紅色和黑色表示，并在主要媒體上公布。這項制度開啟了企業環境信息披露的先河，但其主導者仍然是地方環保部門，環保部門依據所收集的環境信息對企業環境行為進行評價與公開，而對企業本身并不強制要求對外披露環境信息。當然，企業可以選擇自愿披露環境信息以獲取更好的評價級別。2003年，原國家環保總局與世界銀行合作，在江蘇、浙江、安徽、重慶、內蒙古、廣西、甘肅等地開展企業環境行為評價試點工作。這次試點增強了社會公眾的參與度。同年，原國家環保總局發布了《關于企業環境信息公開的公告》，要求環保部門在當地主要媒體上定期公布超標準排放污染物或超過污染物排放總量規定限額的污染嚴重企業名單，對列入名單的企業必須公布企業環境污染治理、環保守法和環境管理等信息。但在制定的指標體系中，尚未直接提到企業公開環境信息和承擔社會責任的問題。該公告同時還指出，沒有列入名單的企業可以自愿參照本規定進行環境信息公開。同樣在2003年，原國家環保總局發布了《關于對申請上市的企業和申請再融資的上市企業進行環境保護核查的規定》，要求組織有關專家或委托有關機構對申請上市的企業和申請再融資的上市企業所提供的材料進行審查和現場核查，將核查結果在有關新聞媒體上公示10天。申請上市與再融資企業提供環境信息的對象是環保部門，因此這些企業也沒有被強制要求對外環境信息披露。而且該規定只適用于兩類企業：一是重污染行業申請上市的企業；二是申請再融資的上市企業，其再融資募集資金投資于重污染行業。對其他企業不要求進行對外披露環境信息。2005年，國務院頒布《關于落實科學發展觀加強環境保護的決定》，要求企業應當公開環境信息，引導上市公司積極履行保護環境的社會責任，促進上市公司重視并改進環境保護工作，加強對上市公司環境保護工作的社會監督。2006年，深圳證券交易所發布《上市公司社會責任指引》，鼓勵企業編制社會責任報告，并在報告中反映企業環境保護與可持續發展方面的貢獻，但內容多側重企業環境保護的正面信息，未涉及企業環境負債和環境成本信息。同年，中國證監會修訂發布了《公開發行證券的公司信息披露相關內容與格式準則第1號——招股說明書》及《公開發行證券的公司信息披露相關內容與格式準則第9號——首次公開發行股票并上市申請文件》，要求上市公司在招股說明書等文件中披露環境安全措施與環境保護證明文件等，但對環境負債和環境成本的披露同樣未做要求。在此階段，企業被鼓勵披露環境信息，但并未明確披露具體哪些環境信息。即使需要環境信息公開的企業，也只是向環保部門進行披露，并不對社會進行披露，因此社會公眾同樣無法深入了解企業的環境信息。

第三階段是2008年至今，強制披露與自愿披露相結合的階段。2008年5月1日，原國家環保總局頒布并實施了我國第一部關于環境信息公開的部門法規《環境信息公開辦法（試行）》，被認為具有環境信息披露的里程碑意義。該辦法較為詳細地規定了環境保護行政部門公開政府環境信息的行為和企業公開環境信息的要求，是我國環境信息公開的主要法律依據，標志著我國較全面的環境信息依法公開新階段的開始。該辦法要求企業應當按照自愿公開與強制性公開相結合的原則，及時、準確地公開企業環境信息。并要求超標排污嚴重企業披露主要污染物的名稱、排放方式、排放濃度和總量、超標、超總量情況，以及企業環保設施的建設與運行情況等信息，環保部門有權對企業公布的環境信息進行核查。依照《環境信息公開辦法（試行）》規定向社會公開環境信息的企業，應當在環保部門公布名單后30日內，在所在地主要媒體上公布其環境信息，并將向社會公開的環境信息報所在地環保部門備案。同年，上海證券交易所發布了《上市公司環境信息披露指引》，原國家環保總局也發布了《關于加強上市公司環境保護監督管理工作的指導意見》。這些法規加速了我國企業環境信息披露制度的建立，因此，2008年被許多學者稱為企業環境信息披露元年。2009年，中國證監會在《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第29號——首次公開發行股票并在創業板上市申請文件》公告中，要求提交與環境保護相關的文件，包括生產經營和募集資金投資項目符合環境保護要求的證明文件，其中重污染行業的發行人需提供符合國家環保部門規定的證明文件。2010年，原環境保護部出臺《上市公司環境信息披露指南（征求意見稿）》，明確規定：上市公司應當準確、及時、完整地向公眾披露環境信息。上市公司信息披露對象不再局限于有關政府部門而擴大到公眾，以滿足公眾的環境知情權，敦促上市公司積極履行保護環境的責任。同時要求，火電、鋼鐵、水泥、電解鋁等16類重污染行業上市公司應當發布年度環境報告，定期披露污染物排放情況等方面的環境信息。對于非重污染行業的上市公司，則鼓勵披露年度環境報告。在這個階段，對重污染行業的企業或發生環境事件的企業實行強制性披露，對其他行業企業實行自愿披露，并對披露原則、程序、內容與方法進行了明確規定，加大了政府管理的力度及社會公眾參與監督的程度。相比較于第二階段，在第三階段，企業管理層受到的來自政府、法律法規及社會公眾的外部壓力有了大幅度提高。

綜上來看，我國政府對企業環境信息披露的規制是逐步加強的。特別是2008年頒行的《環境信息公開辦法（試行）》以及后續深滬兩市交易所出臺的實施細則，都將企業環境信息披露規制提升到非常高的強度。因此，2008年《環境信息公開辦法（試行）》的頒行給本研究提供了“天然”的研究背景。在此背景下，我們不但能夠研究公共壓力對企業環境信息披露的直接影響，還能夠得到空間距離對公共壓力傳導效力的影響結果。如果該辦法頒行前后近距離企業的環境信息披露與空間距離不存在顯著關系，而遠距離企業則具有顯著的負向關系，那么就能夠說明在外部公共壓力增加的情況下，空間距離很可能成為企業進行環境信息選擇性披露的依賴“工具”。