2.2　理論基礎(chǔ)

2.2.1　對外直接投資理論

國際資本流動(dòng)的原因及其帶來的各種效應(yīng)一直是經(jīng)濟(jì)學(xué)家們研究的熱點(diǎn)問題之一，對該問題的探討可以追溯至重商主義時(shí)期，但運(yùn)用現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)分析方法和工具對國際資本流動(dòng)問題進(jìn)行精確分析則是從20世紀(jì)30年代開始。鑒于本書研究的主題是對外直接投資行為，因此下文擬對近代對外直接投資理論從發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家的雙重視角進(jìn)行簡要梳理和回顧。

2.2.1.1　發(fā)達(dá)國家的對外直接投資理論

1．壟斷優(yōu)勢論

關(guān)于國際直接投資的研究，學(xué)界一般認(rèn)為納克斯（R．Nurkse）最早開啟了對該領(lǐng)域的理論探索，其在1933年發(fā)表的《資本流動(dòng)的原因和效應(yīng)》一文中，將國際資本流動(dòng)的核心思想歸納為：“資本跨國流動(dòng)的原因在于不同國家之間的利率存在差異，在完全競爭市場假定下，不同國家要素稟賦的相對差異決定了生產(chǎn)要素的邊際價(jià)值，由于各個(gè)國家要素豐裕度的不同從而導(dǎo)致利率存在差異，最終使資本從資本豐裕國向資本稀缺國流動(dòng)?！?0世紀(jì)50年代，薩繆爾森（P．A．Samuelson）等在H-O模型的基礎(chǔ)上進(jìn)一步推導(dǎo)出要素價(jià)格均等化定理即H-O-S模型，60年代美國學(xué)者麥克道格爾（G．D．A．Macdougall）和肯普（M．C．Kemp）在此基礎(chǔ)上建立了麥—肯模型，用來解釋國際直接投資發(fā)生的原因及其帶來的各種福利效應(yīng)等，從而論證了國際直接投資對參與投資的國家以及整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到的促進(jìn)作用。

但是，前述學(xué)者關(guān)于國際直接投資研究的“利差論”存在一個(gè)明顯的問題是未對國際直接投資和國際間接投資進(jìn)行區(qū)分，而是將國際信貸投資、國際證券投資等間接投資都籠統(tǒng)地歸入直接投資的范疇，事實(shí)上二者無論在流動(dòng)形式、流動(dòng)方向還是流動(dòng)的原因等方面都存在一定的差異。因此，在對傳統(tǒng)理論進(jìn)行質(zhì)疑和批判的基礎(chǔ)上，美國學(xué)者海默（S．Hymer）及其導(dǎo)師金德爾伯格（P．Kindleberger）共同提出了解釋國際直接投資的經(jīng)典理論——壟斷優(yōu)勢理論（Monopolistic Advantage Theory）。該理論否定了“利差論”中關(guān)于市場完全競爭的假定，認(rèn)為國際直接投資活動(dòng)發(fā)生在不完全競爭的市場結(jié)構(gòu)中，并且企業(yè)進(jìn)行跨國投資相較于國內(nèi)投資會(huì)帶來一定的額外附加成本，這些成本有可能是不同文化、制度、法律以及語言等方面的差異產(chǎn)生的，也可能是投資東道國的消費(fèi)者需求不同以及潛在的政治風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的，因此為了克服這些額外的附加成本，選擇進(jìn)行對外直接投資的企業(yè)必須在某些方面擁有一定的壟斷優(yōu)勢。這些壟斷優(yōu)勢可以來源于企業(yè)的專有技術(shù)、訣竅、管理以及品牌等方面，并且只有這些壟斷優(yōu)勢所帶來的收益大于企業(yè)跨國投資的附加成本時(shí)，企業(yè)才會(huì)考慮進(jìn)行對外直接投資。壟斷優(yōu)勢論的理論邏輯如圖2.2所示。

2．內(nèi)部化理論

內(nèi)部化理論（Internalization Theory）也稱市場內(nèi)部化理論，是由英國里丁大學(xué)學(xué)者巴克利（J．Buckley）、卡森（Mark C．Casson）以及加拿大學(xué)者拉格曼（A．M．Rugman）等在遵循市場不完全競爭的假定下，以科斯（R．H．Coase）的交易成本理論為思想淵源而提出的解釋跨國公司對外直接投資行為的一般化理論。海默的壟斷優(yōu)勢理論認(rèn)為跨國公司對外直接投資行為在具備一定的壟斷優(yōu)勢時(shí)才會(huì)發(fā)生，但并沒有明確說明為什么跨國公司在具備壟斷優(yōu)勢時(shí)不選擇以許可證交易的形式出售技術(shù)來獲取收益等問題，內(nèi)部化理論對此進(jìn)行了解釋。該理論認(rèn)為市場機(jī)制存在的內(nèi)在缺陷會(huì)導(dǎo)致市場的不完全性，這種不完全性尤其體現(xiàn)在中間產(chǎn)品市場的交易方面，一是在與企業(yè)所在行業(yè)的上下游原材料以及零部件供應(yīng)商進(jìn)行交易時(shí)，一定的搜尋成本、談判成本以及監(jiān)督成本會(huì)帶來中間產(chǎn)品市場的不完善；二是市場上以知識(shí)、技術(shù)以及訣竅等形式存在的中間產(chǎn)品具有一定的公共物品特性，在對這些產(chǎn)品的價(jià)值以及產(chǎn)權(quán)進(jìn)行界定時(shí)存在諸多困難，因此企業(yè)在選擇以許可證交易的形式轉(zhuǎn)讓技術(shù)優(yōu)勢時(shí)需要付出極高的代價(jià)，而規(guī)避這些交易成本的最佳途徑則為通過對外直接投資的形式在國外設(shè)立子公司，從而實(shí)現(xiàn)由外部市場交易轉(zhuǎn)向企業(yè)內(nèi)部交易，達(dá)到節(jié)約交易成本、獲取最大收益的目的。內(nèi)部化理論解釋跨國公司對外直接投資行為的邏輯可以簡要概括為，在不完全競爭的市場上，企業(yè)為了追求利潤最大化，勢必要降低包括中間產(chǎn)品成本在內(nèi)的各種成本，但市場機(jī)制的不完善會(huì)導(dǎo)致中間產(chǎn)品市場交易機(jī)制的不完善，因此會(huì)帶來較高的交易成本，所以就使企業(yè)產(chǎn)生創(chuàng)建內(nèi)部市場的動(dòng)力，當(dāng)企業(yè)的內(nèi)部化行為跨越一個(gè)國家的界限時(shí)就出現(xiàn)了跨國公司的對外直接投資行為。

3．產(chǎn)品生命周期理論

產(chǎn)品生命周期理論（Product Life Cycle，PLC）由美國哈佛大學(xué)教授雷蒙德?弗農(nóng)于1966年在其發(fā)表的《產(chǎn)品周期中的國際投資和國際貿(mào)易》一文中提出。該理論是在赫克歇爾、俄林的H-O理論，林德爾的需求偏好相似理論，波斯納的技術(shù)差距理論的基礎(chǔ)上演變而來的，在借鑒市場營銷學(xué)產(chǎn)品生命周期概念的基礎(chǔ)上首次從動(dòng)態(tài)的角度將國際貿(mào)易、國際投資結(jié)合起來，綜合考察跨國公司在不同國家間的經(jīng)營行為。產(chǎn)品生命周期演變過程如圖2.3所示，弗農(nóng)將世界所有的國家分成三類：第一類國家是以美國為代表的創(chuàng)新國，這類國家擁有充裕的資本以及較高的技術(shù)和研發(fā)水平，同時(shí)具有鼓勵(lì)創(chuàng)新的制度和環(huán)境，因此往往成為新產(chǎn)品的發(fā)明和創(chuàng)新國；第二類國家是以歐洲國家、日本、加拿大等為代表的次發(fā)達(dá)國家，這類國家的技術(shù)水平和研發(fā)能力比美國略低但又遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于發(fā)展中國家，因此往往成為創(chuàng)新產(chǎn)品的最先流入地；第三類國家是除第一類、第二類之外的所有國家，這類國家的技術(shù)實(shí)力和研發(fā)水平相對落后，但一般在資源和勞動(dòng)力等生產(chǎn)要素方面具有比較優(yōu)勢，因此只有在生產(chǎn)產(chǎn)品的技術(shù)達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)化階段之后，才會(huì)進(jìn)入這類國家。另外，弗農(nóng)還將產(chǎn)品生命周期分為創(chuàng)新階段、成熟階段和標(biāo)準(zhǔn)化階段，隨著產(chǎn)品生命周期在不同階段的演進(jìn)，國際貿(mào)易和國際投資會(huì)呈現(xiàn)不同的變化情況。

如圖2.3所示，t0時(shí)期新產(chǎn)品首先在美國產(chǎn)生，t0～t1時(shí)期為新產(chǎn)品滿足美國市場的階段，從t1時(shí)期開始，美國開始出口新產(chǎn)品，由于歐洲國家、日本等國家和美國之間的技術(shù)水平及需求偏好較為相似，因此，新產(chǎn)品首先出口到這類國家。從圖中可以看出，t1～t2時(shí)期，美國在該產(chǎn)品上處于凈出口期，歐洲國家、日本等國則處于凈進(jìn)口期，世界其他國家暫時(shí)還未融入該產(chǎn)品的全球貿(mào)易中。從t2時(shí)期開始，隨著產(chǎn)品逐漸進(jìn)入成熟期，歐洲國家、日本等國逐漸掌握了該產(chǎn)品的生產(chǎn)技術(shù)，因此對其凈進(jìn)口持續(xù)減少，而世界其他國家也開始接觸到該產(chǎn)品并出現(xiàn)凈進(jìn)口。從t3時(shí)期開始，由于產(chǎn)品進(jìn)入成熟期，生產(chǎn)過程中所需的要素特性發(fā)生了根本性改變，即從技術(shù)密集型演變成資本密集型，因此歐洲國家、日本等國加大了對該產(chǎn)品的生產(chǎn)力度，并采取種種關(guān)稅與非關(guān)稅壁壘措施限制外來產(chǎn)品進(jìn)入，進(jìn)而導(dǎo)致產(chǎn)品創(chuàng)新國美國會(huì)采取對外直接投資的形式繞開東道國的貿(mào)易壁壘以開拓市場、追求利潤，此時(shí)的國際貿(mào)易就會(huì)被直接投資所取代。從t4時(shí)期開始，美國由產(chǎn)品的凈出口國轉(zhuǎn)變成凈進(jìn)口國，說明其參與國際分工的形式逐漸從國際貿(mào)易轉(zhuǎn)向?qū)ν庵苯油顿Y并開始下一輪的產(chǎn)品創(chuàng)新和發(fā)明周期。產(chǎn)品生命周期理論不同階段所對應(yīng)的要素需求特征、比較優(yōu)勢以及貿(mào)易與投資方向如表2.1所示。

4．國際生產(chǎn)折中理論

國際生產(chǎn)折中理論（The Eclectic Theory of International Production）又稱為國際生產(chǎn)綜合理論，是由英國雷丁大學(xué)教授約翰?鄧寧于1977年在《貿(mào)易、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的區(qū)位和跨國企業(yè)：折中理論方法探索》一文中提出的。鄧寧在借鑒壟斷優(yōu)勢理論、內(nèi)部化理論的基礎(chǔ)上，吸收區(qū)位理論的相關(guān)思想，創(chuàng)造性地提出了其解釋跨國公司行為的經(jīng)典理論——國際生產(chǎn)折中理論。折中理論的核心思想可以簡要概括為OIL三要素，其中O（Ownership）代表所有權(quán)優(yōu)勢，I（Internalization）代表內(nèi)部化優(yōu)勢，L（Location）代表區(qū)位優(yōu)勢。所有權(quán)優(yōu)勢是指跨國公司為了抵消進(jìn)行跨國經(jīng)營所帶來的額外附加成本所擁有的東道國企業(yè)所不具備的生產(chǎn)要素稟賦，這種優(yōu)勢主要包括資產(chǎn)性所有權(quán)優(yōu)勢和交易性所有權(quán)優(yōu)勢，前者是指跨國公司在技術(shù)、研發(fā)、設(shè)備、資金、專利、管理、品牌等方面的優(yōu)勢；后者是指跨國公司在全球范圍內(nèi)通過充分調(diào)動(dòng)各種資源實(shí)現(xiàn)更加優(yōu)化的配置從而規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、降低交易成本等方面的優(yōu)勢。內(nèi)部化優(yōu)勢是指在市場不完全的前提下，具有資產(chǎn)性所有權(quán)優(yōu)勢和交易性所有權(quán)優(yōu)勢的跨國企業(yè)為了降低市場不確定性所帶來的各種影響，將優(yōu)勢保持在企業(yè)內(nèi)部從而更好地利用所有權(quán)優(yōu)勢。區(qū)位優(yōu)勢可以簡要概括為跨國公司在進(jìn)行對外直接投資時(shí)在東道國所享有的各種便利條件與自身結(jié)合所帶來的利益。區(qū)位優(yōu)勢可以分為直接區(qū)位優(yōu)勢和間接區(qū)位優(yōu)勢，前者是指在東道國的有利因素所形成的區(qū)位優(yōu)勢，主要包括更加廣闊的銷售市場、更加優(yōu)惠的政府政策、更加廉價(jià)的要素價(jià)格等方面；后者是指母國的不利因素所形成的區(qū)位優(yōu)勢，主要包括更加昂貴的運(yùn)輸費(fèi)用、成本更高的要素價(jià)格以及東道國設(shè)置的各種貿(mào)易壁壘所帶來的影響。

鄧寧在對所有權(quán)優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢進(jìn)行界定的基礎(chǔ)上，又進(jìn)一步分析了企業(yè)在具備不同的優(yōu)勢時(shí)應(yīng)采取的進(jìn)入國際市場的方式。鄧寧認(rèn)為，當(dāng)企業(yè)僅具備所有權(quán)優(yōu)勢而不具備內(nèi)部化優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢時(shí)，企業(yè)最好的進(jìn)入國際市場的方式是選擇契約式的許可證安排來獲取所有權(quán)優(yōu)勢所帶來的收益；當(dāng)企業(yè)同時(shí)具備所有權(quán)優(yōu)勢和內(nèi)部化優(yōu)勢而不具備區(qū)位優(yōu)勢時(shí)，說明企業(yè)此時(shí)缺乏進(jìn)行海外投資所需要的良好區(qū)位，因此只能將內(nèi)部化優(yōu)勢在國內(nèi)進(jìn)行利用，通過降低國內(nèi)的生產(chǎn)成本并以產(chǎn)品出口的貿(mào)易形式進(jìn)入國際市場；只有當(dāng)企業(yè)同時(shí)具備所有權(quán)優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢與區(qū)位優(yōu)勢時(shí)，才可以選擇以對外直接投資的形式進(jìn)入國際市場，可以看出對外直接投資對企業(yè)的要求是最高的，只有三種優(yōu)勢同時(shí)具備才可能獲得海外擴(kuò)張的成功（見表2.2）。

鄧寧的國際生產(chǎn)折中理論是通過對以往對外直接投資理論進(jìn)行高度概括而提煉出來的，后來包括鄧寧本人在內(nèi)的學(xué)者對該理論又進(jìn)行了進(jìn)一步的補(bǔ)充和發(fā)展，在對大量事實(shí)進(jìn)行研究的基礎(chǔ)上提出了包括投資發(fā)展階段論在內(nèi)的一系列重要理論，不僅對發(fā)達(dá)國家的對外直接投資行為做出了較好的解釋，在一定程度上也較為契合發(fā)展中國家對外直接投資的發(fā)展實(shí)踐，從而成為世界范圍內(nèi)直至今日仍然較具影響力的對外直接投資理論。

2.2.1.2　發(fā)展中國家的對外直接投資理論

壟斷優(yōu)勢理論、內(nèi)部化理論、產(chǎn)品生命周期理論以及國際生產(chǎn)折中理論都是西方學(xué)者站在本國的立場上分析其跨國公司的海外經(jīng)營行為，因此可以稱為發(fā)達(dá)國家的對外直接投資理論。然而，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的持續(xù)推進(jìn)以及發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)實(shí)力的不斷提升，越來越多的發(fā)展中國家企業(yè)紛紛走出國門，通過對外投資的形式積極開拓全球市場以尋求在世界范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，這些行為往往不具備發(fā)達(dá)國家對外直接投資理論所要求的各種優(yōu)勢，因此原有理論對其解釋力度是極為有限的。伴隨著新形勢下對外直接投資發(fā)展實(shí)踐中出現(xiàn)的新情況，學(xué)者們開始以發(fā)展中國家跨國公司為研究對象并從不同的視角對其進(jìn)行理論解釋。

1．小規(guī)模技術(shù)理論

小規(guī)模技術(shù)理論（The Theory of Small Scale Technology）是由美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉易斯?威爾斯（Louis J．Wells）于1977年在《發(fā)展中國家企業(yè)的國際化》一文中提出的，并于1983年在《第三世界跨國公司》一書中對該理論進(jìn)行了詳細(xì)論述。小規(guī)模技術(shù)理論和以往以發(fā)達(dá)國家跨國公司為研究對象的對外直接投資理論不同，認(rèn)為具備完全的壟斷優(yōu)勢并不是發(fā)展中國家企業(yè)進(jìn)行海外擴(kuò)張的必要條件，威爾斯認(rèn)為，發(fā)展中國家企業(yè)的競爭優(yōu)勢主要源自以下三個(gè)方面。①擁有為小市場需求服務(wù)的勞動(dòng)密集型小規(guī)模生產(chǎn)技術(shù)。因?yàn)榘l(fā)展中國家市場的一個(gè)普遍特征是需求極為有限，大規(guī)模的生產(chǎn)技術(shù)反而無法從這些市場中獲取到規(guī)模經(jīng)濟(jì)所帶來的成本下降的收益，因此發(fā)展中國家企業(yè)可以通過切入某個(gè)細(xì)分的小市場并運(yùn)用自己的技術(shù)獲得競爭優(yōu)勢。②通過在營銷時(shí)的低價(jià)策略獲得競爭優(yōu)勢。由于發(fā)展中國家企業(yè)的勞動(dòng)、資源等生產(chǎn)要素價(jià)格相對低廉，所以其與發(fā)達(dá)國家企業(yè)相比，能夠生產(chǎn)出成本更低的商品，這也是形成發(fā)展中國家企業(yè)競爭優(yōu)勢的又一重要來源。③以民族為紐帶的對外投資所帶來的競爭優(yōu)勢。威爾斯的研究表明，發(fā)展中國家對外直接投資行為中往往體現(xiàn)出為了海外同一種族團(tuán)體的需求提供服務(wù)的特點(diǎn)，這在中國香港、中國臺(tái)灣以及東南亞的一些國家的投資行為中已經(jīng)得到了證實(shí)，這一類投資行為也無須發(fā)展中國家企業(yè)具備大規(guī)模的生產(chǎn)技術(shù)。

2．技術(shù)地方化理論

技術(shù)地方化理論（State on Localized Technological Capacities）是由英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家拉奧（Sanjaya Lall）于1983年在《新跨國公司：第三世界企業(yè)的發(fā)展》一書中提出的。拉奧是通過對印度跨國公司對外直接投資的深入研究和考察之后總結(jié)出發(fā)展中國家企業(yè)跨國經(jīng)營動(dòng)機(jī)和所具備的競爭優(yōu)勢的。拉奧認(rèn)為，發(fā)展中國家企業(yè)在對外直接投資過程中雖然不具備大規(guī)模的壟斷技術(shù)，競爭優(yōu)勢的來源仍主要依靠小規(guī)模適用技術(shù)，但其技術(shù)形成的機(jī)制中卻包含著企業(yè)內(nèi)在的創(chuàng)新活動(dòng)。進(jìn)一步分析之后拉奧總結(jié)出第三世界國家企業(yè)的競爭優(yōu)勢主要來源于四個(gè)方面，分別是技術(shù)優(yōu)勢、營銷優(yōu)勢、管理優(yōu)勢和其他優(yōu)勢。由于發(fā)展中國家的生產(chǎn)環(huán)境和要素價(jià)格與發(fā)達(dá)國家有很大的差異，所以其技術(shù)知識(shí)的當(dāng)?shù)鼗灿袆e于發(fā)達(dá)國家，另外發(fā)展中國家企業(yè)通過對引進(jìn)的技術(shù)結(jié)合當(dāng)?shù)氐膶?shí)際狀況進(jìn)行改進(jìn)和創(chuàng)新之后，往往能夠更好地滿足東道國市場的需求，而這種創(chuàng)新活動(dòng)所產(chǎn)生的新技術(shù)在小規(guī)模市場下往往會(huì)帶來更大的經(jīng)濟(jì)效益。技術(shù)地方化理論對于解釋發(fā)展中國家對外直接投資行為尤其是分析其競爭優(yōu)勢的形成具有重要的意義，該理論不僅分析了競爭優(yōu)勢的四個(gè)來源，更關(guān)鍵的是強(qiáng)調(diào)了形成競爭優(yōu)勢的企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)，闡明了第三世界國家不應(yīng)一味地模仿和引進(jìn)發(fā)達(dá)國家的先進(jìn)技術(shù)，而應(yīng)在對模仿和引進(jìn)的技術(shù)進(jìn)行消化吸收的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)再創(chuàng)新，從而為企業(yè)的發(fā)展提供更大的活力并形成新的競爭優(yōu)勢。

3．技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)升級理論

技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)升級理論（Technology Innovation and Industry Upgrade）也稱技術(shù)累積理論，是由英國學(xué)者坎特韋爾（John A．Cantwell）和托蘭惕諾（Paz Estrella Tolentino）于20世紀(jì)90年代初期共同提出的。該理論主要從技術(shù)積累的角度闡釋了20世紀(jì)80年代中期以來日益興起的發(fā)展中國家對外直接投資現(xiàn)象，他們認(rèn)為發(fā)展中國家和地區(qū)對外直接投資的快速發(fā)展直接促進(jìn)了國內(nèi)企業(yè)技術(shù)能力的提高，而技術(shù)能力的提高是決定其參與國際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的根本因素之一。另外，發(fā)展中國家和地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷升級也是其技術(shù)水平和創(chuàng)新能力不斷提升的結(jié)果。最終，他們得出的基本結(jié)論是發(fā)展中國家和地區(qū)的OFDI的產(chǎn)業(yè)分布和區(qū)位分布是一個(gè)動(dòng)態(tài)變化的過程，并且可以加以預(yù)測。

此外，坎特韋爾還進(jìn)一步分析了發(fā)展中國家跨國公司海外擴(kuò)張的發(fā)展順序，他認(rèn)為在“心理距離”因素的制約下，發(fā)展中國家的跨國公司海外擴(kuò)張首先會(huì)選擇具有種族聯(lián)系的周邊國家，這和威爾斯的小規(guī)模技術(shù)理論有一定的相似之處。隨著對外直接投資活動(dòng)的逐步開展以及投資經(jīng)驗(yàn)的日益豐富，種族紐帶因素的重要性逐漸下降，開始從周邊國家向具有類似產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和技術(shù)水平的其他發(fā)展中國家擴(kuò)展，隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的日益合理，對技術(shù)尋求的渴望會(huì)不斷增加，因此為了獲得先進(jìn)的技術(shù)開始逐步加大對發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的投資力度，韓國、新加坡、中國香港和中國臺(tái)灣的發(fā)展事實(shí)已經(jīng)充分證明了這一發(fā)展順序，即周邊國家→其他發(fā)展中國家→發(fā)達(dá)國家的演進(jìn)過程。技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)升級理論以地域擴(kuò)展為基礎(chǔ)，以技術(shù)積累為內(nèi)在動(dòng)力分析了發(fā)展中國家通過對外直接投資促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級和技術(shù)積累等問題，對于后發(fā)國家尤其是新興工業(yè)化國家通過對外直接投資優(yōu)化本國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)并加強(qiáng)技術(shù)積累與創(chuàng)新具有重要的指導(dǎo)意義，因此受到了理論界的高度評價(jià)與認(rèn)可。

2.2.2　國際技術(shù)溢出理論

2.2.2.1　基本的知識(shí)溢出模型

基本的知識(shí)溢出模型由羅默（P．Romer, 1986）、格羅斯曼和赫爾普曼（Grossman和Helpman, 1991）以及阿吉翁和豪伊特（Aghion和Howitt, 1992）等在阿羅（Arrow）的“干中學(xué)效應(yīng)”的基礎(chǔ)上共同建立。阿羅（Arrow）從知識(shí)外部性的角度論述了技術(shù)進(jìn)步內(nèi)生化的實(shí)現(xiàn)機(jī)理，認(rèn)為隨著資本積累的不斷增加，知識(shí)的外部性特征會(huì)帶來勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高和技術(shù)外溢的發(fā)生，從而會(huì)在提高單個(gè)廠商技術(shù)的基礎(chǔ)上促進(jìn)整個(gè)經(jīng)濟(jì)體的知識(shí)水平。羅默繼承了阿羅等的思想，在其提出的知識(shí)溢出模型中，為了將知識(shí)積累納入模型，假設(shè)包括四個(gè)變量：勞動(dòng)（L）、資本（K）、技術(shù)（A）和產(chǎn)出（Y），并設(shè)定時(shí)間變量是連續(xù)的，另外在經(jīng)濟(jì)中存在兩個(gè)部門：一是生產(chǎn)部門；二是研發(fā)部門。勞動(dòng)和資本總量被分成兩部分，其中a_LL和a_KK單位的勞動(dòng)和資本分別被用于研發(fā)部門，（1-a_L）L和（1-a_K）K單位的勞動(dòng)和資本分別被用于生產(chǎn)部門。a_L和a_K都是外生的，并且保持不變，另外由于知識(shí)的非競爭性，生產(chǎn)和研發(fā)部門都可以使用全部的知識(shí)存量A。

在上述一系列假定的約束下，在t時(shí)刻生產(chǎn)的產(chǎn)出量如式（2.1）所示：

由于新知識(shí)的生產(chǎn)假定滿足廣義的柯布—道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)，于是可得式（2.2）：

其中，B為轉(zhuǎn)換參數(shù)，θ表示現(xiàn)有知識(shí)存量A對研發(fā)成功率的影響。

進(jìn)一步地，將儲(chǔ)蓄率和人口增長率看作外生的，并設(shè)定折舊率為0，人口增長率不會(huì)為負(fù)，則可得到：

在假設(shè)A、K和L已知且嚴(yán)格為正的前提下，式（2.1）至式（2.3）就為對基本的研發(fā)與增長模型的完整描述。

當(dāng)模型中沒有資本時(shí)，產(chǎn)品和新知識(shí)的生產(chǎn)函數(shù)分別由式（2.1）和（2.2）式變?yōu)椋?/p>

結(jié)合式（2.3）和式（2.4），可求出A的增長率g_A為：

對式（2.5）兩端同時(shí)取對數(shù)并對時(shí)間t求導(dǎo)可得到關(guān)于g_A增長率（A的增長率的增長率）的表達(dá)式為：

為了進(jìn)一步刻畫A的增長率，下面分θ<1，θ>1，θ=1三種情形進(jìn)行討論。

當(dāng)θ<1時(shí)，令表示使為0的唯一g_A值，則根據(jù)式（2.6），可求得，表明在此種情況下，無論初始經(jīng)濟(jì)條件如何，g_A總是收斂于，此時(shí)經(jīng)濟(jì)處于平衡增長路徑。

當(dāng)θ>1時(shí)，即新知識(shí)生產(chǎn)增加的比例大于知識(shí)存量增加的比例，根據(jù)式（2.6）可求得=γng_A+（θ-1）g_A²，表明在此種情況下，經(jīng)濟(jì)會(huì)出現(xiàn)不斷地向上增長，而不會(huì)收斂于平衡增長路徑，并且a_L增加將導(dǎo)致A的新舊兩種增長率路徑之間的差距逐漸增大。

當(dāng)θ=1時(shí)，即現(xiàn)存知識(shí)的生產(chǎn)能力生產(chǎn)出的新知識(shí)與知識(shí)存量成比例，根據(jù)式（2.6）可求得（t）=γng_A（t），此種情形下該模型就演變?yōu)榫€性增長模型，表明經(jīng)濟(jì)中不再存在向平衡增長路徑調(diào)整的過程。

2.2.2.2　盧卡斯人力資本增長模型

盧卡斯（Lucas）在舒爾茨（Schultz）人力資本理論的基礎(chǔ)上于20世紀(jì)80年代提出了人力資本增長模型，重點(diǎn)分析了勞動(dòng)力質(zhì)量的提高對經(jīng)濟(jì)增長所起到的巨大推動(dòng)作用，被學(xué)術(shù)界稱為新增長理論。盧卡斯模型的基本形式如式（2.7）和式（2.8）所示：

其中，A、B、α、β均為大于0的參數(shù)，Y（t）、K_t、H_t分別表示t時(shí)刻的產(chǎn)出、物質(zhì)資本存量和人力資本存量。μ為人力資本中用于生產(chǎn)的部分，（1-μ）是人力資本總量中用于人力資本形成的部分，由式（2.8）可以求出人力資本的增長率為：

當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于均衡增長路徑時(shí)，可推導(dǎo)出經(jīng)濟(jì)增長率和人力資本增長率之間的關(guān)系如式（2.10）所示：

由式（2.10）可以看出，均衡時(shí)的經(jīng)濟(jì)增長率和人力資本增長率之間正相關(guān)，人力資本增長越快，部門經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出增長也越快。盧卡斯人力資本增長模型的理論貢獻(xiàn)在于不僅認(rèn)為人力資本積累具有典型的外部性特征，而且是經(jīng)濟(jì)得以持續(xù)增長的決定性因素和真正源泉。

2.2.2.3　羅默（Romer）內(nèi)生技術(shù)變遷模型

內(nèi)生技術(shù)變遷模型由羅默于1990年提出，主要研究了研發(fā)與增長之間的關(guān)系，核心觀點(diǎn)是認(rèn)為研發(fā)是由追求利潤最大化的經(jīng)濟(jì)部門來從事，因此這種研發(fā)促進(jìn)了增長，而增長反過來又影響著研發(fā)動(dòng)機(jī)的強(qiáng)弱。

該模型研究的起點(diǎn)來自伊瑟（Ethier, 1982）提出的生產(chǎn)函數(shù)，如式（2.11）所示：

其中，i表示投入品的數(shù)量，Y表示產(chǎn)出，A可以看作時(shí)間的函數(shù)，令L_Y表示生產(chǎn)投入品的工人總數(shù)，并假設(shè)生產(chǎn)每種投入品的工人數(shù)相同，對于任意i都有L（i）=L_Y/A，于是可得：

式（2.12）包含兩個(gè)關(guān)鍵含義：一是L_Y規(guī)模報(bào)酬不變；二是產(chǎn)出隨A的增加而增加，即提高知識(shí)存量會(huì)提高產(chǎn)量，意味著新思想可以創(chuàng)造價(jià)值。

進(jìn)一步地，考慮最終產(chǎn)品生產(chǎn)者成本最小化問題，令p（i）表示專利持有人對每單位新思想i的投入品所收取的價(jià)格，則成本最小化的拉格朗日函數(shù)為：

令L_A（t）表示t時(shí)刻從事研發(fā)的工人數(shù)量，ω（t）表示t時(shí)刻的工資，對式（2.13）進(jìn)行求解，可得到每個(gè)專利持有人的利潤如式（2.14）所示：

可以看出，由于L_Y（t）為常數(shù)，所以Y的增長率就等于乘以A的增長率。該模型不僅明確了有關(guān)長期增長的決定因素，還闡明了研發(fā)部門生產(chǎn)率的提高以及人口數(shù)量的增加都會(huì)促進(jìn)長期增長，另外還明確了關(guān)于均衡增長與最優(yōu)增長之間的差距，因此羅默模型被公認(rèn)為是研究增長問題的開創(chuàng)性理論。

2.2.3　對外直接投資與自主創(chuàng)新關(guān)系理論

2.2.3.1　國際直接投資技術(shù)溢出理論

國際直接投資是伴隨國際資本流動(dòng)的發(fā)展而逐漸興起的，該領(lǐng)域關(guān)于技術(shù)溢出的最早理論研究可以追溯到20世紀(jì)60年代，麥克道格爾（A．Macdougall）在《外國私人投資的收益和成本：理論探討》一文中建立了國際投資利益分配模型，認(rèn)為資本在不同國家之間的自由流動(dòng)，會(huì)使資本的邊際生產(chǎn)力逐步達(dá)到均等，從而可以提高資源的配置效率，并且可以通過技術(shù)溢出的形式提高全世界的福利水平。Caves（1971）在研究國際直接投資對產(chǎn)業(yè)模式和福利的影響時(shí)，將跨國公司FDI存在的外部性行為及技術(shù)外溢性納入分析模型中，為國際直接投資行為中存在技術(shù)溢出效應(yīng)現(xiàn)象的后續(xù)研究奠定了理論基礎(chǔ)。Blomstrom和Kokko（1998）直接將跨國公司的技術(shù)溢出效應(yīng)作為研究對象，研究了溢出效應(yīng)在不同行業(yè)和不同地區(qū)之間存在的差異，認(rèn)為當(dāng)東道國以學(xué)習(xí)能力衡量的吸收能力越強(qiáng)時(shí)，則越容易獲得技術(shù)溢出效應(yīng)。并且隨著發(fā)展中國家對發(fā)達(dá)國家對外直接投資的不斷增加，這種技術(shù)溢出效應(yīng)不僅存在從發(fā)達(dá)國家向發(fā)展中國家的溢出，還會(huì)出現(xiàn)從東道國向母國的逆向溢出。Fosfuri和Motta（1999）以博弈論的相關(guān)理論為基礎(chǔ)，建立了一個(gè)兩階段古諾博弈模型，重點(diǎn)研究了技術(shù)落后的發(fā)展中國家企業(yè)是否可以進(jìn)行對外直接投資行為從而獲取發(fā)達(dá)國家的逆向技術(shù)溢出，研究結(jié)論表明，技術(shù)落后國家的企業(yè)完全可以通過對外直接投資形式獲取發(fā)達(dá)國家的研發(fā)溢出，并且只有當(dāng)技術(shù)落后國家的企業(yè)與東道國企業(yè)之間的技術(shù)差距適當(dāng)時(shí)才會(huì)獲得利潤最大化，當(dāng)二者之間技術(shù)差距過大時(shí)，則不利于技術(shù)落后國家企業(yè)的技術(shù)尋求目標(biāo)。

2.2.3.2　國際技術(shù)轉(zhuǎn)移理論

世界不同國家之間的技術(shù)存在差距是國際技術(shù)轉(zhuǎn)移的前提條件，技術(shù)差距主要存在于兩種情況：一是發(fā)達(dá)國家與發(fā)達(dá)國家之間的技術(shù)差距；二是發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家之間的技術(shù)差距。美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家波斯納（1961）是較早對技術(shù)差距理論進(jìn)行系統(tǒng)研究的學(xué)者之一，他在《國際貿(mào)易與技術(shù)變化》一文中提出了技術(shù)差距論，將世界上的國家分為創(chuàng)新國與模仿國兩類，并將產(chǎn)品從創(chuàng)新階段到模仿階段的時(shí)間稱為模仿時(shí)滯，模仿時(shí)滯又可以具體細(xì)分為需求時(shí)滯、反應(yīng)時(shí)滯和掌握時(shí)滯。技術(shù)差距論的理論邏輯是技術(shù)創(chuàng)新國通過技術(shù)創(chuàng)新生產(chǎn)出新產(chǎn)品后，在一定時(shí)期內(nèi)就擁有了技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢，并運(yùn)用這種優(yōu)勢將新產(chǎn)品出口到模仿國，模仿國通過進(jìn)口新產(chǎn)品逐漸開始掌握產(chǎn)品中蘊(yùn)含的技術(shù)，并通過技術(shù)引進(jìn)、跨國公司的對外直接投資行為靠近新技術(shù)的源發(fā)地，從而在掌握技術(shù)的基礎(chǔ)上開始模仿生產(chǎn)該產(chǎn)品，使創(chuàng)新國的新產(chǎn)品出口逐漸減少，兩國之間的技術(shù)差距也逐漸消失，此時(shí)創(chuàng)新國又開始了新一輪的產(chǎn)品創(chuàng)新過程并形成新的技術(shù)差距。克魯格曼（1979）在前人研究的基礎(chǔ)上進(jìn)一步提出了技術(shù)轉(zhuǎn)移的一般均衡理論，他通過將整個(gè)世界范圍內(nèi)的資源和技術(shù)納入一個(gè)綜合分析框架，認(rèn)為由于發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家之間存在一定的技術(shù)差距，新產(chǎn)品首先在發(fā)達(dá)國家被創(chuàng)新出來，又由于新產(chǎn)品中包含著較高的技術(shù)水平，其價(jià)格相對較高，隨著創(chuàng)新產(chǎn)品技術(shù)的日益成熟，發(fā)展中國家通過不同的國際活動(dòng)形式會(huì)獲取到生產(chǎn)該產(chǎn)品的技術(shù)溢出，最終使產(chǎn)品的生產(chǎn)從發(fā)達(dá)國家轉(zhuǎn)向發(fā)展中國家，并使兩國的福利水平均得到提高。

2.2.3.3　企業(yè)國際化促進(jìn)創(chuàng)新的相關(guān)理論

目前學(xué)術(shù)界關(guān)于企業(yè)國際化促進(jìn)創(chuàng)新能力提升的相關(guān)理論主要有資源基礎(chǔ)理論、組織學(xué)習(xí)理論和動(dòng)態(tài)能力理論。資源基礎(chǔ)理論最早是由Penrose于1959年在《企業(yè)成長理論》一書中提出，他認(rèn)為企業(yè)作為各種資源的集合體，內(nèi)部總存在一些尚未被充分利用的資源，因此企業(yè)應(yīng)通過不斷挖掘潛在的資源來維持自身的競爭優(yōu)勢。隨后Wernerfelt（1984）引入了資源定位壁壘和資源產(chǎn)品矩陣，Barney（1986）引入戰(zhàn)略要素市場等因素對該問題進(jìn)行了詳細(xì)分析。根據(jù)資源基礎(chǔ)理論（Barney, 1991）對企業(yè)國際化與創(chuàng)新之間關(guān)系進(jìn)行研究，研究人員認(rèn)為，企業(yè)為了應(yīng)對日益激烈的國際研發(fā)競爭，必須加大對創(chuàng)新資源的投入才能保持持久的競爭優(yōu)勢，而實(shí)行國際化戰(zhàn)略不僅可以提升企業(yè)創(chuàng)新資源投入的動(dòng)力，還可以通過與東道國聯(lián)合研發(fā)、適應(yīng)當(dāng)?shù)厥袌鲂枨?、及時(shí)響應(yīng)消費(fèi)者需求等優(yōu)勢提升自身的創(chuàng)新能力。Kim（1993）、Miller（1996）以及Hitt（1997）等提出的組織學(xué)習(xí)理論則更進(jìn)一步地解釋了企業(yè)國際化與創(chuàng)新能力提升之間的關(guān)系，認(rèn)為企業(yè)通過國際化的擴(kuò)張路徑可以加速企業(yè)的知識(shí)積累進(jìn)程并增強(qiáng)組織學(xué)習(xí)能力，從而最終提升創(chuàng)新能力。另外，企業(yè)國際化通過近距離接觸東道國各種資源還可以使其從不同的視角學(xué)習(xí)和獲取創(chuàng)新性以及差異化的創(chuàng)意，從而擁有更多的學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)和新知識(shí)，而新知識(shí)的增加可以增強(qiáng)企業(yè)的創(chuàng)新能力。在繼承熊彼特“創(chuàng)造性毀滅”思想的基礎(chǔ)上，Teece（1992）為彌補(bǔ)資源基礎(chǔ)理論和組織學(xué)習(xí)理論的不足，提出了創(chuàng)新資源獲取的動(dòng)態(tài)能力理論，認(rèn)為在高速變遷的技術(shù)環(huán)境中，企業(yè)應(yīng)對其內(nèi)部的技術(shù)、組織和管理能力等創(chuàng)新性資源進(jìn)行重新整合，在給定的路徑依賴和市場地位條件下，通過學(xué)習(xí)來獲取和提高其使用外部市場戰(zhàn)略資源的能力，更好地保持企業(yè)競爭優(yōu)勢對市場環(huán)境的敏感性，從而在創(chuàng)新資源獲取的基礎(chǔ)上不斷獲得新的競爭優(yōu)勢。動(dòng)態(tài)能力理論尤為強(qiáng)調(diào)在瞬息萬變的市場環(huán)境中，企業(yè)必須具有創(chuàng)新能力，創(chuàng)新能力是企業(yè)發(fā)展最關(guān)鍵的能力。組織或國家應(yīng)綜合利用國內(nèi)外各種資源（具體包括公共資源、專有資源以及無形資源等）不斷地提升管理能力和創(chuàng)新能力，以此克服能力中的慣性和剛性。動(dòng)態(tài)能力理論通過一個(gè)多維概念的構(gòu)建，從動(dòng)態(tài)演進(jìn)的視角解釋了企業(yè)競爭優(yōu)勢以及創(chuàng)新能力的來源等系列問題，為分析企業(yè)國際化與創(chuàng)新能力提升提供了一個(gè)全新的視角。

2.2.3.4　Chesbrough的開放式創(chuàng)新理論

知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，隨著研發(fā)競爭的日益激烈以及產(chǎn)品生命周期的不斷縮短，知識(shí)型員工的流動(dòng)性不斷增加，高度信息化的社會(huì)也使企業(yè)利用外部的創(chuàng)新資源成為可能，一系列外部環(huán)境的變化使原來以將創(chuàng)新活動(dòng)控制在組織內(nèi)部為核心理念的封閉式創(chuàng)新理論遇到了前所未有的挑戰(zhàn)。哈佛大學(xué)商學(xué)院教授Chesbrough（2003）根據(jù)全球創(chuàng)新環(huán)境的變化特征，在《開放式創(chuàng)新——進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新并從中贏利的新規(guī)則》一書中對開放式創(chuàng)新的若干問題進(jìn)行了詳細(xì)的界定與分析，奠定了開放式創(chuàng)新的理論基礎(chǔ)。傳統(tǒng)的封閉式創(chuàng)新理論強(qiáng)調(diào)研發(fā)活動(dòng)是企業(yè)最具價(jià)值的戰(zhàn)略資產(chǎn)，企業(yè)應(yīng)通過加大人力與資金的支持力度，自己建立研發(fā)中心或?qū)嶒?yàn)機(jī)構(gòu)，獨(dú)立從事從研發(fā)、生產(chǎn)到銷售的各個(gè)環(huán)節(jié)，并最終獲取其所帶來的壟斷性的超額利潤。而開放式創(chuàng)新理論認(rèn)為，企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)可以通過企業(yè)內(nèi)外兩種通道同時(shí)進(jìn)行，通過采取聯(lián)合研發(fā)、技術(shù)并購、技術(shù)許可以及戰(zhàn)略聯(lián)盟、境外投資等多種手段，可以在全球范圍內(nèi)合理配置創(chuàng)新資源，從而有效降低自身的創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)和成本，提高創(chuàng)新效率和速度。因此，在開放式創(chuàng)新條件下，可以將企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)看作一個(gè)非線性的活動(dòng)過程，不應(yīng)再僅僅局限于傳統(tǒng)的企業(yè)內(nèi)部，并且在全球經(jīng)濟(jì)一體化的背景下，企業(yè)創(chuàng)新能力的提升不應(yīng)該也沒必要完全依靠自身的資源來完成，通過對企業(yè)內(nèi)外創(chuàng)新資源的有效整合最終實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新能力的提升是開放式創(chuàng)新理論的內(nèi)涵所在。當(dāng)前階段，我國正處在新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵時(shí)期，將創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略作為較長時(shí)期內(nèi)的選擇，應(yīng)明確如何確立企業(yè)在創(chuàng)新主體中的地位并通過開放式創(chuàng)新積極獲取發(fā)達(dá)國家的先進(jìn)技術(shù)和管理理念，從而最終提升國內(nèi)企業(yè)的自主創(chuàng)新能力。開放式創(chuàng)新理論從全球化的視角為中國企業(yè)借助對外直接投資獲取國際技術(shù)溢出提供了較好的借鑒和指導(dǎo)。

2.2.4　理論啟示

通過以上理論分析，本部分對OFDI及其與自主創(chuàng)新之間的關(guān)系進(jìn)行了系統(tǒng)梳理與回顧，主要可以獲取如下啟示：第一，傳統(tǒng)的對外直接投資理論對發(fā)達(dá)國家對外直接投資現(xiàn)象從壟斷優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢、區(qū)位優(yōu)勢以及產(chǎn)品生命周期等方面進(jìn)行了科學(xué)的解釋，隨著發(fā)展中國家對外直接投資實(shí)踐的蓬勃發(fā)展，部分學(xué)者從小規(guī)模技術(shù)、技術(shù)地方化以及技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)升級等方面進(jìn)行了分析，為發(fā)展中國家的OFDI現(xiàn)象提供了合理解釋。第二，經(jīng)濟(jì)全球化背景下后發(fā)國家提升國內(nèi)技術(shù)水平和創(chuàng)新能力可以通過國內(nèi)國外兩種渠道實(shí)現(xiàn)，開放經(jīng)濟(jì)條件下更應(yīng)重視國際技術(shù)溢出和擴(kuò)散所帶來的積極效應(yīng)，新增長理論、國際技術(shù)溢出擴(kuò)散理論、國際技術(shù)轉(zhuǎn)移理論以及國際化促進(jìn)自主創(chuàng)新理論和開放式創(chuàng)新理論對該領(lǐng)域的分析為本書的研究奠定了理論基礎(chǔ)。