2.11 突破時(shí)的成交量

股票要想上漲或下跌都必然要突破一些價(jià)位，從而確立新的趨勢(shì)，一些交易者將突破關(guān)鍵位置作為一種操作依據(jù)。不過，單憑突破這一項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，還不能分辨出有優(yōu)勢(shì)的買點(diǎn)或賣點(diǎn)，我們還要增加一些配套措施，其中成交量就是一個(gè)簡(jiǎn)單有效的輔助工具。

突破時(shí)的成交量也被稱為“突破量”，它是與倍量、天量等一樣被交易者所重視的形態(tài)。突破時(shí)隨著成交量的放大，價(jià)格的波動(dòng)幅度也會(huì)增大，這為交易者創(chuàng)造了獲利機(jī)會(huì)。突破可分為兩類，即向上的突破和向下突破。

向上突破

在股票上進(jìn)行波段操作的兩個(gè)關(guān)鍵就是時(shí)機(jī)（進(jìn)場(chǎng)與出場(chǎng)位置）和空間，要想獲得優(yōu)勢(shì)必須找到合適的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)，這是保證盈利幅度的首個(gè)因素。以突破為依據(jù)判斷買點(diǎn)時(shí)，成交量是確認(rèn)突破是否成立的一個(gè)關(guān)鍵，如果突破時(shí)伴有較大成交量，那么繼續(xù)上漲的可能性就很大。

向上突破的力度和成交量的大小有關(guān)，成交量越大，越容易拉出長陽線，上漲的角度也越大。長陽線很容易改變?nèi)藗冊(cè)诋?dāng)時(shí)的投資情緒，突破時(shí)的帶量長陽線會(huì)讓之前看空的人很難有機(jī)會(huì)逢低進(jìn)場(chǎng)，他們只能追高進(jìn)場(chǎng)，客觀上幫助場(chǎng)內(nèi)交易者“抬轎”。

量價(jià)齊升是一種好的突破形態(tài)，上漲初期時(shí)應(yīng)該呈較溫和的放量狀態(tài)，這樣后面還有上漲空間，上漲中后期時(shí)的突破常常伴隨著倍量，這表明多空爭(zhēng)奪加劇。

在以突破為依據(jù)進(jìn)行操作時(shí)，假突破也是交易者需要重點(diǎn)研究的一種模式，典型的一個(gè)例子就是背離浪的突破。當(dāng)市場(chǎng)嚴(yán)重超買時(shí)，這時(shí)價(jià)位已經(jīng)相對(duì)較高，再以突破價(jià)位進(jìn)場(chǎng)，這顯然是不合算的。我們?cè)诤竺娴恼鹿?jié)中還會(huì)對(duì)假突破進(jìn)行詳細(xì)討論。

向下突破

當(dāng)價(jià)格向下突破時(shí)，這是持多單的危險(xiǎn)信號(hào)，但也是空頭要尋找的做空交易信號(hào)。在向下突破關(guān)鍵支撐位時(shí)，多數(shù)情況下也會(huì)放出成交量，正因?yàn)槿绱耍@個(gè)價(jià)位在此后才會(huì)成為阻力位（壓力位）。

在連續(xù)創(chuàng)出新低時(shí)，下降趨勢(shì)已經(jīng)具有慣性，在成交量沒有明顯放大時(shí)，也可以形成向下突破。長陰線同樣也容易改變?nèi)藗兊耐顿Y情緒，長陰線讓持多單的人很難有逢高離場(chǎng)的機(jī)會(huì)，他們只能市價(jià)拋出，這也會(huì)不斷壓低股價(jià)。

向下突破的一種明顯走勢(shì)就是，在形成頭肩頂之后向下突破頸線，這會(huì)增大向下發(fā)展的概率。同樣地，其他一些頂部或下跌中繼K線形態(tài)的支撐線，都可以作為判定向下突破的明確信號(hào)。

一旦確認(rèn)形成下降趨勢(shì)，那么向下突破的成交量無論如何變化，價(jià)格繼續(xù)原有下跌趨勢(shì)都是大概率事件。交易者在考慮離場(chǎng)策略時(shí)，在上升波段末端以及下降趨勢(shì)初步確認(rèn)時(shí)都需要有配套的應(yīng)對(duì)措施。

籌碼分布

很多交易者在操作過程中都會(huì)在某個(gè)階段產(chǎn)生這樣一種想法，如果我知道了一只股票在每個(gè)價(jià)位對(duì)應(yīng)的成交量，我就知道了市場(chǎng)的平均成本在哪里，也同時(shí)獲得了市場(chǎng)的支撐位和壓力位，這樣會(huì)大大降低盈利難度。的確，籌碼分布能夠提供另一種思維，具有很高的參考價(jià)值。

現(xiàn)在的股票軟件已經(jīng)可以查看籌碼分布圖，在分筆數(shù)據(jù)窗口可以選擇查看籌碼分布，可以看到某只股票在一定周期內(nèi)的平均成本，以及成本在某個(gè)價(jià)格區(qū)間的集中度。

在上漲的過程中，獲利籌碼的比例不斷增大，當(dāng)價(jià)格創(chuàng)出階段新高時(shí)，獲利籌碼的比例達(dá)到100%。在下跌的過程中，獲利籌碼的比例不斷減小，當(dāng)價(jià)格創(chuàng)出階段新低時(shí)，獲利籌碼的比例為0。

技術(shù)分析者可以將均線看作市場(chǎng)的平均成本線。當(dāng)價(jià)格運(yùn)行在多條均線之上時(shí)，必然處于一定時(shí)期內(nèi)的市場(chǎng)平均成本上方，市場(chǎng)對(duì)籌碼的需求大于供給，持有籌碼的人希望以更高的價(jià)格賣出。當(dāng)價(jià)格運(yùn)行在多條均線之下時(shí)，必然處于一定時(shí)期內(nèi)的市場(chǎng)平均成本下方，市場(chǎng)對(duì)籌碼的供給大于需求，持有現(xiàn)金的人希望以更低的價(jià)格買入。

中小盤股更容易得到拉升

中小盤股的流通盤相對(duì)較小，籌碼容易被集中，在指數(shù)向好時(shí)，盤子輕的股票更容易受到炒作，上漲空間也更大。

價(jià)格適中的中小盤股是最適合波段操作的股票類型，流通盤在10億左右的股票是重點(diǎn)關(guān)注目標(biāo)，對(duì)于優(yōu)質(zhì)股可以放寬到20億至50億左右。在指數(shù)處于上升趨勢(shì)時(shí)，中小盤股會(huì)借助各種題材輪番炒作。

對(duì)于那些擁有上百億或上千億流通股的大盤股，波段交易者很少涉獵，這是因?yàn)橐肭藙?dòng)如此巨大的大象股，需要的資金量可能比多數(shù)機(jī)構(gòu)的資金加起來還要大，要想讓大象起舞，只有得到政策面或資金面的支持，讓市場(chǎng)形成合力。

我們?cè)谝郧暗臅锌偨Y(jié)過選股條件，在這里我們?cè)俅螐?qiáng)調(diào)以下這些選股條件：

（1）基本面良好。沒有出現(xiàn)過負(fù)面消息。行業(yè)趨勢(shì)向好，處于朝陽行業(yè)，具有稀缺性。

（2）行業(yè)龍頭。基金持倉股，媒體經(jīng)常報(bào)道它的利好消息，相當(dāng)于在給上市公司不斷做廣告。在這類股票中，會(huì)有很多機(jī)構(gòu)和散戶幫助你固定籌碼。

（3）價(jià)格適中。有價(jià)值的股票其價(jià)格通常不會(huì)太低。價(jià)格過高的股票不利于倉位管理。價(jià)格過低的股票往往是垃圾股。價(jià)格適中的股票更利于波段操作。

（4）圖形流暢。這類股票股性活躍，流動(dòng)性好。那些在日K線上經(jīng)常出現(xiàn)較長的上下影線的股票，很可能是難以出貨的主力資金在吸引人跟盤。

（5）流通盤適中。流通股越多，就需要越多的資金來炒作，因此大盤股很難被撬動(dòng)。市場(chǎng)中有“二八現(xiàn)象”的說法，其中的二類股票是指那些大盤股，大概占到股票總數(shù)的二成左右，以金融股、地產(chǎn)股為代表；其中的八類股票是指中小盤股，大概占到股票總數(shù)的八成左右，這類股票中往往容易出現(xiàn)黑馬股。