第3章 產品特征管理

3.1 產品分類

在壽險精算模型中，如果對每個產品都編寫一套代碼，當產品數量較多時，將會導致條件判斷語句過于冗長，程序混亂，代碼可讀性變差，不利于后續維護。一個較好的解決方案就是按產品形態、生存函數、評估要求等條件確定具有典型意義的標準產品（standard product或者model product）類型。基于這些產品類型，我們分類實施產品特征和假設的表格化，以及模型代碼的編寫和維護。對于其他產品，一般可以匹配到這些標準產品上，這樣只要完成該產品特征和假設差異化部分的表格填寫，就可以完成該產品的建模工作。標準產品越少，程序就越容易維護。理論上，構建一個最全面的標準產品似乎最好，其他產品均匹配到該產品。但這樣一來，該標準產品為保持其通用性，勢必會產生很多不常見的變量，而對于大多數簡單的產品來說，這些變量可能是完全不必要的，并且會大大增加程序運行的時間。因此，標準產品的個數需要平衡產品形態種類與模型的復雜程度，使之在一個可接受的范圍內。

3.1.1 產品分類原則

標準產品的分類主要基于各個產品在財務精算分析中的差異化特征。

常見的產品評估差異化特征包括如下：

①生存函數，如發生率僅包括死亡率脫退或包括死亡率、重大疾病發生率等多重脫退，精算模型是否考慮多重生命生存模型等因素。

②產品形態特征，如保險產品可以按照是否建立投資賬戶可分為賬戶型與非賬戶型，按照保險責任是否有分紅分為非分紅、美式分紅、英式分紅等產品類型。

③評估要求，如該類產品對評估方法存在顯著不同，建議拆分出來作為單獨一類產品。如高利率保險產品有兩套法定準備金要求，分別用于計算法定利潤和最低償付能力額度要求。又如，會計準備金計算要求拆分投資合同和保險合同，因此賬戶型產品建議單獨作為一類產品進行建模。

根據以上原則，目前中國壽險市場上的保險產品大致可以分類為以下10個標準產品：

①傳統壽險：僅有死亡脫退的非分紅險；

②美式分紅壽險：僅有死亡脫退的現金分紅險；

③傳統健康險：涉及死亡和重大疾病等多重脫退的非分紅險；

④美式分紅健康險：涉及死亡和重大疾病等多重脫退的現金分紅險；

⑤英式分紅壽險：紅利為保險金額增額的分紅險；

⑥參與增額紅利分配的附加健康險：涉及主險傳遞過來的增額紅利的附加健康險；

⑦連生產品：以兩個或兩個以上的被保險人的生命作為一個風險標的的保險產品；

⑧萬能保險：以萬能險為主，也可以包含其他賬戶型非萬能型險種；

⑨投資連結險：保額、現金價值與投資基金價值關聯的險種；

⑩短期險：短期意外、短期健康險、一年定期壽險。

除了上述標準產品外，各家公司可以根據自身產品的特性及財務精算分析的要求，對標準產品清單進行完善，以滿足自身的評估需求。

3.1.2 產品命名規則

由于產品管理上的不同訴求，精算模型中的保險產品往往會采用和保險生產系統中不一樣的產品代碼。在保險生產系統中，一般從產品銷售與運營管理的角度出發設定產品代碼，比如，按照不同的銷售渠道對同一產品設定不同的代碼，方便銷售人員進行新單錄入。精算模型一般從保險產品責任與產品建模管理的角度編制產品代碼，比如，同一產品允許客戶選擇不同的保險責任免賠額計劃，為便于產品建模，在精算模型中拆分出兩個產品代碼。

一個好的精算模型產品代碼命名規則可增加產品的直觀性，通過產品名字就能大致知道產品的形態，同時，也便于各類產品結果的匯總。一般而言，產品代碼命名涵蓋該產品的子公司（分公司）屬性以及產品特征。下面介紹一種比較常見且易于使用的精算模型產品代碼前綴命名規則：

①第1位：代表子公司，L為壽險，H為健康險，P為養老險；

②第2位：下劃線，作為區隔分類特征；

③第3位：代表產品類型，W為英式分紅壽險，P為美式分紅壽險，T為傳統保險，U為萬能保險，V為投資連結保險，J為連生保險，S為短期險；

④ 第4位：代表發生率脫退的個數特征，如L為壽險，代表僅有死亡率脫退，C為重大疾病險，包括死亡率和重大疾病發生率兩個脫退因素。

按上述規則，標準產品分類前4位代碼命名示例如表3.1.1所示。各家公司可以在此基礎上，結合保險生產系統中的產品代碼形成完整的精算模型產品代碼命名規則。

表3.1.1 標準產品命名示例

3.1.3 產品案例設計

為便于描述精算模型建立過程，我們虛構出3個標準產品的典型樣本，設計相關產品責任。這3個典型樣本產品覆蓋傳統、分紅和萬能產品類型，涵蓋多種保險責任類型與保險金額類型，其法定準備金、會計準備金、償二代最低資本的處理方式也各有特點，便于讀者參照本書中所描述的建模邏輯建立符合公司自身情景的精算模型。

1．典型產品A：傳統健康險，產品代碼為L_TC

在產品A合同保險期間內，且產品A合同有效的前提下，保險公司按以下約定承擔保險責任：

①死亡責任：如果被保險人身故時的年齡超過17周歲，則按保險金額給付身故保險金。如果被保險人身故時的年齡小于18周歲，則按已支付的保險費總額的150%給付身故保險金。本項責任給付后，本合同終止。

②重大疾病責任：被保險人發生本合同約定的重大疾病時，按保險金額給付保險金。本項責任給付后，本合同終止。

③輕癥疾病責任：被保險人發生本合同約定的輕癥疾病時，則按20%的保險金額給付保險金。本項責任僅限給付一次。本項責任給付后，本合同繼續有效，但該項責任終止。

2．典型產品B：美式分紅壽險，產品代碼為L_PL

在產品B合同保險期間內，且產品B合同有效的前提下，保險公司按以下約定承擔保險責任：

①年金責任：自第三個合同生效日對應日起到被保險人滿88周歲前，如被保險人生存，每年按保險金額的5%給付一次生存金。

②死亡責任：按已支付的保險費總額的120%與本合同保險單的現金價值較大者給付被保險人身故保險金。本項責任給付后，本合同終止。

③滿期責任：被保險人生存至88周歲，則在被保險人滿88周歲的保單周年日，返還已支付的保險費總額。本項責任給付后，本合同終止。

④投保人保費豁免：對于選擇期交保險費的合同，投保人發生身故后的首個保險費約定支付日起，于保險費約定支付日豁免當期應支付的保險費，直至合同終止，被豁免的保險費視為已支付。

3．典型產品C：萬能保險，產品代碼為L_UL

在產品C合同保險期間內，且產品C合同有效的前提下，保險公司按以下約定承擔保險責任：

①死亡責任：被保險人身故時，給付當時的保險金額和保單賬戶價值之和。本項責任給付后，本合同終止。

②持續獎金：第8個保單年度前各期期交保險費均已交納，并且當期應交期交保險費在期交保險費應交日或其后的60日內交納，按該期期交保險費的2%給付持續交費獎勵至保單賬戶。

③初始費用：按所交保險費的5%收取初始費用，扣除初始費用后的保險費計入保單賬戶價值。

④保證利率：本合同的年保證利率為2.5%。