第四講　如何買賣股票

一、股票代碼

根據(jù)上交所證券代碼分配規(guī)則的規(guī)定，上交所證券代碼采用六位阿拉伯?dāng)?shù)字編碼，取值范圍為：六位代碼的前三位為證券種類標(biāo)識(shí)區(qū)，其中第一位為證券產(chǎn)品標(biāo)識(shí)，第二位至第三位為證券業(yè)務(wù)標(biāo)識(shí)，六位代碼的后三位為順序編碼區(qū)。首位代碼代表的產(chǎn)品定義分別為：0，國(guó)債/指數(shù)；1，債券；2，回購(gòu)；3，期貨；4，備用；5，基金/權(quán)證；6，A股；7，非交易業(yè)務(wù)（發(fā)行、權(quán)益分配）；8，備用；9，B股。

深圳證券交易所的編碼：0，A股；2，B股；3，轉(zhuǎn)配；4，基金；7，增發(fā)；8，配股；10，企業(yè)債券。

散戶了解以下這些開(kāi)頭代碼就可以了：600開(kāi)頭為上海主板股票，000開(kāi)頭為深圳主板股票，300開(kāi)頭為創(chuàng)業(yè)板股票，002開(kāi)頭為中小板股票，688開(kāi)頭為科創(chuàng)板股票。共有六位數(shù)字構(gòu)成，后三位為順序編碼。

二、開(kāi)設(shè)賬戶

投資者如需入市，應(yīng)事先開(kāi)立證券賬戶卡。分別開(kāi)立深圳證券賬戶卡和上海證券賬戶卡。如進(jìn)行創(chuàng)業(yè)板股票交易，還要開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板權(quán)限，才能買賣創(chuàng)業(yè)板個(gè)股。

1．A股賬戶的開(kāi)設(shè)

個(gè)人投資者：可以通過(guò)當(dāng)?shù)氐淖C券營(yíng)業(yè)部或證券登記機(jī)構(gòu)辦理，可以同時(shí)辦理滬深證券賬戶卡。需提供本人有效身份證及復(fù)印件，須簽訂相關(guān)協(xié)議，不得委托他人代辦，特殊情況工作人員可以上門辦理。目前多數(shù)證券營(yíng)業(yè)部開(kāi)通網(wǎng)上辦理業(yè)務(wù)，足不出戶，簡(jiǎn)捷方便，按提示操作即可完成。

機(jī)構(gòu)投資者：需提供法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本原件或復(fù)印件，或民政部門、其他主管部門頒發(fā)的法人注冊(cè)登記證書(shū)原件和復(fù)印件；法定代表人授權(quán)委托書(shū)以及經(jīng)辦人的有效身份證明及其復(fù)印件。

證券投資基金、保險(xiǎn)公司：開(kāi)設(shè)賬戶卡則需到上海證券交易所直接辦理。

開(kāi)設(shè)證券賬戶后，還需要到第三方托管銀行，開(kāi)通證券營(yíng)業(yè)部銀證轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)功能，如電話委托、網(wǎng)上交易、手機(jī)炒股、銀證轉(zhuǎn)賬等。在辦理銀證轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)時(shí)，需要帶上股東賬戶卡和銀行要求的其他證件。

2．B股賬戶的開(kāi)設(shè)

第一步：憑本人有效身份證明文件到其原外匯存款銀行將其現(xiàn)匯存款和外幣現(xiàn)鈔存款劃入證券商在同城、同行的B股保證金賬戶。境內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)向境內(nèi)居民個(gè)人出具進(jìn)賬憑證單，并向證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)出具對(duì)賬單。

第二步：憑本人有效身份證明和本人進(jìn)賬憑證單到證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)開(kāi)立B股資金賬戶，開(kāi)立B股資金賬戶的最低金額為等值1000美元。

第三步：憑剛開(kāi)立的B股資金賬戶，到該證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)開(kāi)立B股股票賬戶。

（1）深圳B股開(kāi)戶。中國(guó)證券登記結(jié)算公司深圳分公司作為深圳B股的法定登記機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)B股投資者開(kāi)戶業(yè)務(wù)。同時(shí)授權(quán)給一些證券營(yíng)業(yè)部、一些銀行或其他代理開(kāi)戶點(diǎn)開(kāi)立B股賬戶。當(dāng)前網(wǎng)上實(shí)時(shí)B股開(kāi)戶允許境內(nèi)外個(gè)人和境外代理人、境外一般法人開(kāi)戶。一些證券營(yíng)業(yè)部作為深圳B股開(kāi)戶代理證券商，也可代辦B股開(kāi)戶業(yè)務(wù)。投資者可到具備從事深交所B股業(yè)務(wù)資格的證券營(yíng)業(yè)部、深交所委托的開(kāi)戶代理機(jī)構(gòu)辦理B股證券賬戶。

第一，境內(nèi)個(gè)人投資者賬戶開(kāi)立時(shí)需提交：1000美元以上的外匯資金進(jìn)賬憑證及其復(fù)印件；境內(nèi)居民身份證及其復(fù)印件。境內(nèi)個(gè)人投資者辦理B股開(kāi)戶必須是本人親自辦理，不得由他人代辦，境內(nèi)法人不允許辦理B股開(kāi)戶。

第二，境外個(gè)人投資者需提交：境外居民身份證或護(hù)照、其他有效身份證件及其復(fù)印件。境外個(gè)人投資者可委托他人代辦，每個(gè)投資者只能開(kāi)立一個(gè)賬戶。

第三，境外機(jī)構(gòu)投資者開(kāi)立B股證券賬戶須提供：商業(yè)注冊(cè)登記證、授權(quán)委托書(shū)、董事身份證明書(shū)及其復(fù)印件、經(jīng)辦人身份證件及其復(fù)印件。

（2）滬市B股開(kāi)戶。憑B股資金賬戶證明，到境內(nèi)具有經(jīng)營(yíng)B股資格的上交所會(huì)員申請(qǐng)開(kāi)立B股股票賬戶。開(kāi)戶時(shí)須提交：本人有效身份證明文件、1000美元以上的銀行進(jìn)賬憑證、《上海B股境內(nèi)居民個(gè)人開(kāi)戶登記申請(qǐng)表》以及上海證券交易所及登記公司認(rèn)為需要提供的其他材料。

三、買賣委托

1．如何委托

當(dāng)投資者成功辦妥證券賬戶卡和資金賬戶后，推開(kāi)證券營(yíng)業(yè)部的大門，看到顯示屏幕上不斷閃動(dòng)的股票牌價(jià)，或許還不知道究竟應(yīng)該怎樣買賣股票。那么，在此做進(jìn)一步的介紹，其實(shí)作為普通投資者，是不能直接進(jìn)入證券交易所買賣股票的，只能通過(guò)證券交易所的會(huì)員（券商）買賣股票。投資者向券商下達(dá)買賣股票的指令，這就叫作委托。

委托時(shí)必須憑交易密碼或證券賬戶。這里需要指出的是，在我國(guó)證券交易中的合法委托是當(dāng)日有效的限價(jià)委托。這是指股民向券商下達(dá)的委托指令必須指明買賣股票的名稱（或代碼）、數(shù)量、價(jià)格，并且這一委托只在下達(dá)委托的當(dāng)日有效。委托的內(nèi)容包括要買賣股票的簡(jiǎn)稱（代碼）、數(shù)量及買賣股票的價(jià)格。股票的簡(jiǎn)稱通常為3～4個(gè)漢字，股票的代碼為六位數(shù)，委托買賣時(shí)股票的代碼和簡(jiǎn)稱一定要一致。同時(shí)，買賣股票的數(shù)量也有一定的規(guī)定，即委托買入股票的數(shù)量必須是100股的整倍數(shù)，但委托賣出股票的數(shù)量則可以不是100股的整倍數(shù)。

2．委托方式

交易所在開(kāi)市期間接受指定交易申報(bào)指令，該指令被交易所主機(jī)接受后即刻生效。投資者變更指定交易的，應(yīng)當(dāng)向已指定的會(huì)員提出撤銷申請(qǐng)，由該券商申報(bào)撤銷指令。對(duì)于符合撤銷指定條件的，券商不得限制、阻撓或拖延其辦理撤銷指定手續(xù)。指定交易撤銷后可重新申辦指定交易。

投資者買賣證券可以通過(guò)書(shū)面或電話、自助終端、互聯(lián)網(wǎng)等自助委托方式委托券商買賣證券。投資者發(fā)出的委托指令應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、買賣方向、委托數(shù)量、委托價(jià)格等。

投資者可以采用市價(jià)委托或限價(jià)委托兩種方式委托券商買賣證券。

（1）市價(jià)委托，是指投資者委托券商按市場(chǎng)價(jià)格即時(shí)買進(jìn)或賣出證券。

（2）限價(jià)委托，是指投資者委托券商按其限定的價(jià)格買賣證券。券商必須按限定的價(jià)格或低于限定的價(jià)格申報(bào)買入證券；按限定的價(jià)格或高于限定的價(jià)格申報(bào)賣出證券。

投資者可以撤銷委托的未成交部分。被撤銷和失效的委托，券商在確認(rèn)后及時(shí)向投資者返還相應(yīng)的資金或證券。

3．隔夜委托

現(xiàn)在多數(shù)券商提前一天接受委托買賣股票業(yè)務(wù)，通常在每天收盤后的4:00證交所開(kāi)始清算，清算結(jié)束后就可以買賣委托。根據(jù)每日交易量的情況清算的時(shí)間長(zhǎng)短不一，基本在晚上9:00前清算結(jié)束，所以隔夜委托可在9:00以后操作比較穩(wěn)定，以免過(guò)早被作為當(dāng)日委托清算掉。

隔日委托是由券商提供的于交易日之前接受客戶委托下單的一種增量服務(wù)。各個(gè)券商提供的隔日委托服務(wù)在細(xì)節(jié)方面不盡相同，有的甚至并不提供隔日委托服務(wù)，所以具體的委托規(guī)則需要向各自的券商咨詢。

隔夜委托也稱為隔日委托或夜市委托，即第一個(gè)交易日晚上規(guī)定時(shí)間之后就可以進(jìn)行第二個(gè)交易日的委托，委托會(huì)暫存在證券公司系統(tǒng)內(nèi)，在第二天早上9:15報(bào)送到交易所主機(jī)。這說(shuō)明隔夜委托只能保證在券商最早委托，交易所只能到次日9:15才開(kāi)始接受委托單子。

四、買賣申報(bào)

1．買賣申報(bào)方式

交易所接受投資者競(jìng)價(jià)交易申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日9:15—9:25、9:30—11:30、13:00—15:00。

每個(gè)交易日9:20—9:25為開(kāi)盤集合競(jìng)價(jià)階段，14:57—15:00為收盤集合競(jìng)價(jià)階段，在此時(shí)間段交易所主機(jī)不接受撤單申報(bào)，其他接受交易申報(bào)的時(shí)間內(nèi)，未成交申報(bào)可以撤銷。撤銷指令經(jīng)交易所交易主機(jī)確認(rèn)方為有效。交易所認(rèn)為必要時(shí)，可以調(diào)整接受申報(bào)時(shí)間。

券商按照投資者委托的時(shí)間先后順序及時(shí)向交易所申報(bào)。交易所接受交易參與人的限價(jià)申報(bào)和市價(jià)申報(bào)。根據(jù)市場(chǎng)需要，交易所可以接受下列方式的市價(jià)申報(bào)：

（1）最優(yōu)五檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)，即該申報(bào)在對(duì)手方實(shí)時(shí)最優(yōu)五個(gè)價(jià)位內(nèi)以對(duì)手方價(jià)格為成交價(jià)逐次成交，剩余未成交部分自動(dòng)撤銷。

（2）最優(yōu)五檔即時(shí)成交剩余轉(zhuǎn)限價(jià)申報(bào)，即該申報(bào)在對(duì)手方實(shí)時(shí)五個(gè)最優(yōu)價(jià)位內(nèi)以對(duì)手方價(jià)格為成交價(jià)逐次成交，剩余未成交部分按本方申報(bào)最新成交價(jià)轉(zhuǎn)為限價(jià)申報(bào)。如該申報(bào)無(wú)成交的，按本方最優(yōu)報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)為限價(jià)申報(bào)。如無(wú)本方申報(bào)的，該申報(bào)撤銷。

（3）市價(jià)申報(bào)只適用于有價(jià)格漲跌幅限制的證券連續(xù)競(jìng)價(jià)期間的交易。

（4）市價(jià)申報(bào)和限價(jià)申報(bào)指令，應(yīng)當(dāng)包括證券賬號(hào)、營(yíng)業(yè)部代碼、證券代碼、買賣方向、數(shù)量、價(jià)格等內(nèi)容。

2．申報(bào)數(shù)量要求

通過(guò)競(jìng)價(jià)交易買入股票、基金、權(quán)證的，申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股（份）或其整數(shù)倍。賣出股票、基金、權(quán)證時(shí)，余額不足100股（份）的部分，應(yīng)當(dāng)一次性申報(bào)賣出。

競(jìng)價(jià)交易中，債券交易的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為1手或其整數(shù)倍，債券質(zhì)押式回購(gòu)交易的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100手或其整數(shù)倍，債券買斷式回購(gòu)交易的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為1000手或其整數(shù)倍。

債券交易和債券買斷式回購(gòu)交易以人民幣1000元面值債券為1手，債券質(zhì)押式回購(gòu)交易以人民幣1000元標(biāo)準(zhǔn)券為1手。

3．申報(bào)數(shù)量上限

股票（A股、B股）、基金、權(quán)證交易單筆申報(bào)最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過(guò)100萬(wàn)股（份），債券交易和債券質(zhì)押式回購(gòu)交易單筆申報(bào)最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過(guò)10萬(wàn)手，債券買斷式回購(gòu)交易單筆申報(bào)最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過(guò)5萬(wàn)手。根據(jù)市場(chǎng)需要，交易所可以調(diào)整證券的單筆申報(bào)最大數(shù)量。

4．最小變動(dòng)單位

A股、債券交易和債券買斷式回購(gòu)交易的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01元人民幣，基金、權(quán)證交易為0.001元人民幣，B股交易為0.001美元，債券質(zhì)押式回購(gòu)交易為0.005元。根據(jù)市場(chǎng)需要，交易所可以調(diào)整各類證券單筆買賣申報(bào)數(shù)量和申報(bào)價(jià)格的最小變動(dòng)單位。

不同證券的交易采用不同的計(jì)價(jià)單位。股票為“每股價(jià)格”，基金為“每份基金價(jià)格”，權(quán)證為“每份權(quán)證價(jià)格”，債券為“每百元面值債券的價(jià)格”，債券質(zhì)押式回購(gòu)為“每百元資金到期年收益”，債券買斷式回購(gòu)為“每百元面值債券的到期購(gòu)回價(jià)格”。

5．漲跌幅度限制

交易所對(duì)股票、基金交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%。股票、基金漲跌幅價(jià)格的計(jì)算公式為：漲跌幅價(jià)格=前收盤價(jià)×（1±漲跌幅比例）。計(jì)算結(jié)果按照四舍五入原則取至價(jià)格最小變動(dòng)單位。

買賣有價(jià)格漲跌幅限制的證券，在價(jià)格漲跌幅限制以內(nèi)的申報(bào)為有效申報(bào)，超過(guò)價(jià)格漲跌幅限制的申報(bào)為無(wú)效申報(bào)。

第一，買賣無(wú)價(jià)格漲跌幅限制的證券，集合競(jìng)價(jià)階段的有效申報(bào)價(jià)格應(yīng)符合下列規(guī)定：

（1）股票交易申報(bào)價(jià)格不高于前收盤價(jià)格的200%，并且不低于前收盤價(jià)格的50%。

（2）基金、債券交易申報(bào)價(jià)格最高不高于前收盤價(jià)格的150%，并且不低于前收盤價(jià)格的70%。

第二，買賣無(wú)價(jià)格漲跌幅限制的證券，連續(xù)競(jìng)價(jià)階段的有效申報(bào)價(jià)格應(yīng)符合下列規(guī)定：

（1）申報(bào)價(jià)格不高于即時(shí)揭示的最低賣出價(jià)格的110%，且不低于即時(shí)揭示的最高買入價(jià)格的90%；同時(shí)不高于上述最高申報(bào)價(jià)與最低申報(bào)價(jià)平均數(shù)的130%，且不低于該平均數(shù)的70%。

（2）即時(shí)揭示中無(wú)買入申報(bào)價(jià)格的，即時(shí)揭示的最低賣出價(jià)格、最新成交價(jià)格中較低者視為前項(xiàng)最高買入價(jià)格；即時(shí)揭示中無(wú)賣出申報(bào)價(jià)格的，即時(shí)揭示的最高買入價(jià)格、最新成交價(jià)格中較高者視為前項(xiàng)最低賣出價(jià)格。當(dāng)日無(wú)交易的，前收盤價(jià)格視為最新成交價(jià)格。根據(jù)市場(chǎng)需要，交易所可以調(diào)整申報(bào)價(jià)格限制的規(guī)定。

五、買賣成交

證券競(jìng)價(jià)交易按價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則撮合成交。每筆參與競(jìng)價(jià)交易的申報(bào)不能一次全部成交時(shí)，未成交的部分繼續(xù)參加當(dāng)日競(jìng)價(jià)，但只保留當(dāng)日有效。

成交時(shí)價(jià)格優(yōu)先的原則為：較高價(jià)格買入申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買入申報(bào)，較低價(jià)格賣出申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格賣出申報(bào)。

成交時(shí)時(shí)間優(yōu)先的原則為：買賣方向、價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者。先后順序按交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定。

1．集合競(jìng)價(jià)成交價(jià)格的確定原則

（1）可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格。

（2）高于該價(jià)格的買入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交的價(jià)格。

（3）與該價(jià)格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價(jià)格。

兩個(gè)以上申報(bào)價(jià)格符合上述條件的，使未成交量最小的申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格；仍有兩個(gè)以上使未成交量最小的申報(bào)價(jià)格符合上述條件的，其中間價(jià)為成交價(jià)格。集合競(jìng)價(jià)的所有交易以同一價(jià)格成交。

2．連續(xù)競(jìng)價(jià)成交價(jià)格的確定原則

（1）最高買入申報(bào)價(jià)格與最低賣出申報(bào)價(jià)格相同，以該價(jià)格為成交價(jià)格。

（2）買入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格的，以即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格。

（3）賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格的，以即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格。

按成交原則達(dá)成的價(jià)格不在最小價(jià)格變動(dòng)單位范圍內(nèi)的，按照四舍五入原則取至相應(yīng)的最小價(jià)格變動(dòng)單位。

買賣申報(bào)經(jīng)交易主機(jī)撮合成交后，交易即告成立，即時(shí)生效，買賣雙方必須承認(rèn)交易結(jié)果，履行清算交收義務(wù)。因不可抗力、意外事件、交易系統(tǒng)被非法侵入等原因造成嚴(yán)重后果的交易，交易所可以采取適當(dāng)措施或認(rèn)定無(wú)效。對(duì)嚴(yán)重破壞證券市場(chǎng)正常運(yùn)行的交易行為（如價(jià)格操縱），交易所有權(quán)宣布取消，并承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

六、大宗交易

1．大宗交易最低限額

證券買賣符合以下條件的，可以采用大宗交易方式：

（1）A股單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于30萬(wàn)股，或者交易金額不低于200萬(wàn)元人民幣。

（2）B股單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于30萬(wàn)股，或者交易金額不低于20萬(wàn)美元。

（3）基金大宗交易的單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于200萬(wàn)份，或者交易金額不低于200萬(wàn)元。

（4）債券及債券回購(gòu)大宗交易的單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于1000手，或者交易金額不低于100萬(wàn)元。

交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整大宗交易的最低限額。

2．大宗交易申報(bào)方式

投資者可以進(jìn)行下列大宗交易申報(bào)：

（1）意向申報(bào)。意向申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬號(hào)、證券代碼、買賣方向等。意向申報(bào)應(yīng)當(dāng)真實(shí)有效。申報(bào)方價(jià)格不明確的，視為至少愿意以規(guī)定的最低價(jià)格買入或最高價(jià)格賣出；數(shù)量不明確的，視為至少愿意以大宗交易單筆買賣最低申報(bào)數(shù)量成交。

當(dāng)意向申報(bào)被券商接受（包括其他券商報(bào)出比意向申報(bào)更優(yōu)的價(jià)格）時(shí)，申報(bào)方應(yīng)當(dāng)至少與一個(gè)接受意向申報(bào)的券商進(jìn)行成交申報(bào)。

（2）成交申報(bào)。買賣雙方就大宗交易達(dá)成一致后，應(yīng)當(dāng)委托券商通過(guò)交易業(yè)務(wù)單元向交易所主機(jī)系統(tǒng)提出成交申報(bào)。申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬號(hào)、證券代碼、買賣方向、成交價(jià)格、成交數(shù)量等內(nèi)容。成交申報(bào)的證券代碼、成交價(jià)格和成交數(shù)量必須一致。

買賣雙方達(dá)成協(xié)議后，向交易所主機(jī)系統(tǒng)提出成交申報(bào)，申報(bào)的交易價(jià)格和數(shù)量必須一致。大宗交易的成交申報(bào)、成交結(jié)果一經(jīng)本所確認(rèn)，不得撤銷或變更。買賣雙方必須承認(rèn)交易結(jié)果，履行清算交收義務(wù)。

有價(jià)格漲跌幅證券的成交申報(bào)價(jià)格，由買方和賣方在當(dāng)日價(jià)格漲跌幅限制范圍內(nèi)確定。無(wú)價(jià)格漲跌幅限制證券的成交申報(bào)價(jià)格，由買賣雙方在前收盤價(jià)格的上下30%或當(dāng)日已成交的最高、最低價(jià)格之間自行協(xié)商確定。

（3）固定價(jià)格申報(bào)。提出固定價(jià)格申報(bào)的，買賣雙方可按當(dāng)日競(jìng)價(jià)交易市場(chǎng)收盤價(jià)格或者當(dāng)日全天成交量加權(quán)平均價(jià)格進(jìn)行申報(bào)。固定價(jià)格申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬號(hào)、證券代碼、買賣方向、交易類型、交易數(shù)量等內(nèi)容。

在接受固定價(jià)格申報(bào)期間內(nèi)，固定價(jià)格申報(bào)可以撤銷。申報(bào)時(shí)間結(jié)束后，交易所根據(jù)時(shí)間優(yōu)先的原則對(duì)固定價(jià)格申報(bào)進(jìn)行匹配成交，未成交部分自動(dòng)撤銷。

（4）交易所認(rèn)可的其他大宗交易申報(bào)。

3．大宗交易申報(bào)時(shí)間

（1）9:30—11:30、13:00—15:30接受意向申報(bào)。

（2）9:30—11:30、13:00—15:30、16:00—17:00接受成交申報(bào)。

（3）15:00—15:30接受固定價(jià)格申報(bào)。

交易日的15:00仍處于停牌狀態(tài)的證券，當(dāng)日不再接受其大宗交易的申報(bào)。每個(gè)交易日9:30—15:30時(shí)段確認(rèn)的成交，于當(dāng)日進(jìn)行清算交收。每個(gè)交易日16:00—17:00時(shí)段確認(rèn)的成交，于次一交易日進(jìn)行清算交收。

每個(gè)交易日16:00—17:00接受的申報(bào)，適用于當(dāng)日其他交易時(shí)段接受的漲跌幅價(jià)格。券商應(yīng)當(dāng)保證大宗交易參與者實(shí)際擁有與其申報(bào)相對(duì)應(yīng)的證券或者資金。

持有或者租用交易所交易業(yè)務(wù)單元的機(jī)構(gòu)參與大宗交易，應(yīng)當(dāng)通過(guò)持有或者租用的交易業(yè)務(wù)單元提出申報(bào)，并確保擁有與申報(bào)相對(duì)應(yīng)的證券或者資金。

4．大宗交易不計(jì)指數(shù)

大宗交易不納入交易所即時(shí)行情和指數(shù)的計(jì)算，成交量在大宗交易結(jié)束后計(jì)入該證券成交總量。交易所在每個(gè)交易日結(jié)束后通過(guò)交易所網(wǎng)站公布以下交易信息：

（1）股票和基金的成交申報(bào)大宗交易，內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、成交量、成交價(jià)格以及買賣雙方所在會(huì)員證券營(yíng)業(yè)部的名稱。

（2）債券和債券回購(gòu)的成交申報(bào)大宗交易，內(nèi)容包括：證券名稱、成交價(jià)和成交量。

（3）單只證券的固定價(jià)格申報(bào)的成交量、成交金額，及該證券當(dāng)日買入、賣出金額最大五家券商營(yíng)業(yè)部的名稱和各自的買入、賣出金額。

七、交割清算

買賣委托成交后，電腦自動(dòng)過(guò)戶。目前交易所的電腦主機(jī)在自動(dòng)配對(duì)成交的同時(shí)，也自動(dòng)進(jìn)行過(guò)戶，將賣出方的原股東股票劃到買入方新股東名下，同時(shí)將買入方的資金劃轉(zhuǎn)賣出方的賬戶之中。

交割清算。當(dāng)場(chǎng)內(nèi)競(jìng)價(jià)結(jié)束后，首先，在證券交易所內(nèi)進(jìn)行一級(jí)清算，即證券交易的中介人依據(jù)“場(chǎng)內(nèi)成交單”將券商之間買賣股票的種類數(shù)量和價(jià)款分別予以軋抵，其應(yīng)收、應(yīng)付的股票和差額在事先約定的時(shí)間內(nèi)，在券商的清算賬戶上進(jìn)行劃撥，辦理交割。其次，場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)人把當(dāng)日委托買賣成交的情況告知各自的券商，出具“交割憑單”。最后，券商根據(jù)成交通知單與委托人辦理清算交割手續(xù)，即二級(jí)清算。

對(duì)其買賣的股票和價(jià)款進(jìn)行收付了結(jié)，從而完成清算交割的全部過(guò)程。交割憑單中的主要內(nèi)容有：委托單號(hào)（即為股東編號(hào)）、申報(bào)時(shí)間、電腦編號(hào)（即反映當(dāng)日第幾筆成交的順序號(hào)）、申請(qǐng)編號(hào)（券商席位的電腦終端向交易所主機(jī)申報(bào)買賣的順序號(hào)）、公司名稱、經(jīng)紀(jì)人號(hào)、成交日期、成交時(shí)間、成交證券、成交數(shù)量、成交價(jià)格、成交金額、標(biāo)準(zhǔn)傭金等。