一、看清莊家真面目

在股市中，大家經常提到“莊家”這個詞，散戶以跟莊為幸，大戶以控莊自喜，股評家以推薦莊股為榮。那什么是莊家呢?其實“莊家”一詞源于賭博活動，那些具有通吃通賠的資金量，并與眾人賭博者稱為莊家。在賭博中，莊家是以眾人為對手，其夢想是大小通吃。證券市場中的“莊家”是一個引申概念，是借用賭博中“莊家”的名稱，與通常所稱的機構券商等同。他們擁有資金、人才、信息、技術、關系、渠道等多方面的優勢。莊家相對于市場中的散戶而言，在市場競爭中占有絕對的優勢。

股市中的莊家，指能影響某一只或多只股票行情的大戶，通常占有50%以上的流通盤。有時莊家控盤量不一定要在50%以上，這需要依品種而定。莊家以在市場中獲取最大利潤為目的，以各種不同的方式和手段，有目的、有計劃、有組織地在某一個特定的環境中控制某一只或多只股票的股價走勢。

（一）莊家的結構與分類

1.莊家的內部結構

莊家是一個團體，其內部人員分工明確，根據不同人員所承擔的任務和職責可以分為總管、調研人員、公關人員、資金調度人員及操盤手五類。每一類人員未必是一個人，可能是幾個人組成的一個小組。

（1）總管

總管的主要職責是主持整個坐莊過程的全局，把握大的方向，起著決策主導作用，是坐莊活動的核心，貫穿于整個活動的始終。總管負責決定選擇什么品種坐莊、進莊時機、持倉數量、操作手法、出貨方式以及資金調度和人員安排。

（2）調研人員

調研人員的主要工作是與上市公司進行溝通，通過調查分析，歸納并提出一些有價值的建議和意見，并不斷研究，給總管提出防范風險的措施。

（3）公關人員

公關人員是由莊家派出的“外交人員”，他們負責接觸上市公司、咨詢公司、電臺、電視臺、散戶、大戶、專家、股評人士及傳媒等，貫徹和執行總管的意圖以及發布消息等。

（4）資金調度人員

莊家要想盡辦法使資金保持充足，就要有專門的資金調度人員與銀行和其他金融機構打交道，以順利融資保證資金供給。

（5）操盤手

操盤手的工作主要是按總管的指令進行現場買賣。操盤手的水平高低直接影響股價的走勢，甚至是贏利的多寡，其作用不可低估。

2.莊家分類

由于所選擇的角度不同，莊家種類的劃分也不同。

（1）根據坐莊時間長短劃分

根據坐莊時間的長短來劃分，莊家可以分為短線莊家、中線莊家和長線莊家。短線莊家運作周期僅幾個月、數周，甚至幾天的時間。短線莊家一般重勢不重價，不強求持倉量，個股持倉量較少。其所選擇的上市公司基本面一般，時間、倉位不定。要求速戰速決，股價在短期內爆發力極強。中線莊家運作周期為6～12個月，控盤程度為30%～50%，建倉時間為1～2個月。莊家借助大盤的某次中級行情或個股利好拉高股價，通過板塊聯動效應，短時期內完成出貨。長線莊家運作周期最少在1年以上，大多數在2年以上，股價上漲幅度不少于1倍，大牛股則為數10倍，控盤程度在60%～80%，呈現明顯的坐莊階段。長線莊家一般實力雄厚，宏觀面、政策面、個股基本面都能很好地把握。

（2）根據坐莊形式的不同劃分

根據坐莊形式的不同，莊家可以劃分為合伙莊與單獨莊。合伙莊就是兩個以上的莊家共同坐莊某一只股票。通常該股基本面較好，流通盤較大。單獨莊就是目標個股中只有一個莊家坐莊，莊家實力很強，通常控盤在50%左右。

（3）根據坐莊手法不同劃分

根據坐莊手法不同，莊家可以劃分為善莊與惡莊。善莊的操作手段較溫和、善良，不單自己賺錢，也讓跟風盤獲利。善莊莊股基本面較好，股價波動幅度不大，莊家把握大盤的水平較高，控盤能力強，資金雄厚。惡莊的操作手段兇狠，股價波動幅度較大，股價大漲大跌。惡莊吸貨時拼命打壓，甚至讓股價跌穿所有中期均線或重要支撐位；拉升前期拼命洗盤，把市場中絕大部分跟風盤趕下車；出貨時震蕩幅度極大，常采用打壓出貨和跌停出貨。惡莊大多選擇資金量要求不大、易于控盤的個股。

（4）根據駐留情況的不同劃分

根據駐留情況的不同，莊家可以劃分為常駐莊和游走莊。常駐莊長年累月駐守在某只個股中，不會輕易離去；在某只個股行情中多次發動行情，至少要做足一次大行情；莊家經常高拋低吸，賺取差價。游走莊碰到爆發行情時瞄準一只股票做足一次，或者遇有題材時爆發一波行情，其操作時間短、速度快，不戀戰。

（5）根據入莊時間不同劃分

根據入莊的時間不同，莊家可以劃分為新莊和老莊。新莊就是莊家第一次入駐目標股，目標個股通常為剛上市的新股，或者老莊早已經撤出的個股。老莊就是已經進駐目標股的莊家，對個股的股性非常清楚，對股價走勢把握較好，股價走勢呈規律性波動。

（6）根據資金實力的不同劃分

根據資金實力的不同，莊家可以劃分為強莊和弱莊。強莊所在的個股在某一段時間內股價走勢較強，預期升幅較大。弱莊資金實力較小，主要靠做差價賺取利潤，弱莊股的股價在一定時期內升幅不會很大。

（二）莊家的公共關系與特性

1.莊家的公共關系

莊家坐莊是一個極為復雜的系統工程，牽涉到社會的方方面面。通常會借助各種力量，調動一切可以調動的因素來支持和協助自己的整個坐莊過程。莊家投入一定的人力、財力、物力來聯絡和搞好公共關系，是坐莊成功的必要手段。簡單概括，莊家通常需要打通以下幾個方面的公共關系。

（1）與上市公司的關系

莊家坐莊首先要了解流動盤籌碼的分布情況，尤其是前100名最大籌碼持倉量的情況，為日后操作提供第一手資料，這就需要莊家與上市公司搞好關系，來獲取必要的信息。因此，上市公司的經營狀況、重大事項的發生，莊家都能在第一時間知曉。在坐莊過程中，如果能夠取得上市公司的密切配合，就會為發布消息、制造炒作題材提供方便。這樣莊家就與上市公司形成一個特殊的利益共同體，結成一種特殊的同盟，通過利益的互動，最終達到坐莊計劃順利完成的目的。

莊家與上市公司的特殊同盟關系通常有三種情況，即上市公司本身就是莊家，莊家尋求上市公司的合作，上市公司主動尋求與莊家合作。

（2）與媒體的關系

在現代社會中，媒體越來越重要，在股市中尤其能凸顯媒體的作用。莊家與媒體建立良好的關系，可以借助媒體傳播、發布利好或利空等各類消息和題材。在市場中，莊家需要唱多時，就能通過傳媒快速傳達利好消息；莊家需要唱空時，傳媒立刻傳播出利空消息，以此來迷惑散戶，擾亂散戶的操作。這樣就有利于莊家按自己的規劃布置市場。股市中有影響力的報刊和電視臺，都是莊家和股評家關注的重點。

（3）與股評機構的關系

在中國證券市場發展史上，股評家曾經風光無限，成為眾多股民們頂禮膜拜的偶像。股評家因為自己的特殊身份，不可避免地與莊家有著錯綜復雜的關系——利用和被利用的關系。莊家希望股評機構介紹他們坐莊的股票，使廣大投資者知道這只股票。莊家需要出貨或是想讓股票上漲時，也會要求股評家來“吹捧”，以減輕自己的資金壓力，同時，莊家也會給股評機構一些利益。而股評家也可憑借與莊家的良好關系，在資金拆借、會員理財、對外咨詢業務上獲利。但大多數股評家還是能做到誠實正直、有職業操守的，他們利用自己所學的知識為投資人提供服務。

股市中有兩種股評是萬萬不能相信的，一是神話級的股評家不可信，如果有股評家說自己能夠精確地預測某只股票的股價在某日或某時將有拐點，大可一笑置之，因為股價的趨勢和大致運行規律雖然可以預測，但絕不可能精確到那個程度；二是那些與個股有利害關系的股評家的股評不可信，這些股評家大多數都有明顯的“黑嘴”行為。

（4）與當地政府機構的關系

我國區域差別很大，經濟發展不平衡，地方政府對上市公司的支持有很大的差別。例如，一些經濟較落后地區的上市公司能更多獲得當地政府的支持和保護，這樣就有利于莊家的坐莊活動，也就有利于莊家逃避監管和推卸責任。

（5）與專家、學者的關系

莊家如能與一些有影響的經濟決策層面的專家、學者取得聯系，就能夠獲得他們的指點與忠告，同時還能從中了解國家政策的意圖，及時把握影響上市公司前途的最新政策動態，提前知曉相關利空或利好政策的出臺，有效地防范風險，減少不必要的損失。這些經濟或金融領域的專家、學者就是莊家最好的公共關系資源。

總之，莊家公關的目標對自己實施坐莊計劃有明顯的傾向性。莊家的主體不同，實力也有差異，他們的公關對象選擇也是有差異的。資金實力較小的莊家，公關的重點一般會放在上市公司；炒大市、炒板塊的莊家重點在傳媒和專家；上市公司自己坐莊的，公關對象主要放在主承銷商上；資金實力雄厚、目標遠大的莊家，則可能調動市場上一切公共關系為自己所用。

2.莊家的特性

無論哪一類莊家，它的目的都是最終獲利，他們都具有欺騙性、操縱性、相反多變性、貪婪兌現性、假善兇狠性五大特性。

（1）欺騙性

股票市場是一個“零和游戲”，在這個市場中，莊家要賺錢，散戶群體也要賺錢，雙方的目標是一致的。莊家所賺的錢是從散戶的口袋中獲取的，但散戶群體又不可能主動投降，拱手相送。因此莊家必然要采取慣用的欺騙手段從散戶手中獲取利益，比如在底部做難看的K線圖形，使股價跌破中長期均線，發布利空消息，以從散戶手中騙取低價籌碼；在高位做出漂亮的K線圖形，修復和完善各項指標，發布大量利好消息，以引誘散戶介入等。這些都是帶有欺騙性的行為，甚至有些還是違法、違紀的行為。隨著散戶群體的經驗和智慧的不斷增加，莊家的一些小把戲很容易被散戶群體識破。莊家為了不被散戶識破，通常會絞盡腦汁，利用各種真真假假的消息來麻痹散戶，其最終目的就是把散戶的錢套走。

（2）操縱性

莊家的最大特點是能操縱股價，使股價按照自己的意圖運行。莊家在坐莊之前，一定會做好各項準備，制訂好一個詳細的坐莊計劃。其后股價的走勢只是按計劃的模式運行而已，什么點位進貨，什么點位出貨，什么時間洗盤，洗盤的幅度多大，只要操盤手按流程操作就行了。由于我國證券市場沒有做空機制，莊家獲利必須把股價從低點向高點推，莊家在低位從散戶手中搶奪廉價的籌碼，再在高位引誘散戶買入，接納其手中的高價籌碼。莊家如果不能有規律地操控股價，就會在坐莊時混亂無序。莊家只有集中資金和籌碼，借助和利用各種條件來操控股價，才能從中獲取巨額利潤。

（3）相反多變性

K線圖可以表現莊家在市場中的一切行為，這是莊家最不情愿但又毫無辦法的事情。在眾目睽睽之下，其各種手法很難欺騙市場中所有的散戶。于是他們施展各種招數，運用反向操作，股價要上漲，莊家偏要股價先下跌，在底部恐慌性打壓股價，使用長時間的“慢刀子割肉法”折磨散戶。經常有些大牛股在底部運作很長時間后才爆發上漲行情。

（4）貪婪兌現性

莊家的本質就是追求利潤最大化。在坐莊過程中，莊家需要調動巨額資金，花費大量的人力、物力和財力，付出高額的成本。如果有些資金是拆借來的，那么成本更加高昂。付出如此高的代價，其主要目的就是一個“利”字，因此莊家是股市中最貪婪的群體。

莊家坐莊一只股票，首先要把資金轉換為籌碼，再想辦法把股價推高，最后把籌碼轉換為資金，再好的股票不變現，也只能是賬面上的利潤。股票市場是投機的市場，不論一只股票的價值如何好，也不管其未來成長性多么優良，只要它背離了投機的價值與原則，市場便會將其否定。因此，莊家在高位時必須完成籌碼兌現的環節。散戶要搶在莊家兌現之前出逃，以免使自己遭受慘重損失。

（5）假善兇狠性

股市是莊家與散戶的一場博弈競局，其結局不可能出現雙贏。有時候，莊家會給散戶一點小恩小惠，這就是市場中所謂“養、套、殺”的手法。“養”就是為了“套”和“殺”。散戶賺錢，莊家就要輸錢；散戶虧錢，則莊家就會獲利，這是一對尖銳的矛盾。市場中的“惡莊”把莊家的特性發揮得淋漓盡致，在底部吸籌階段制造恐慌氣氛，在高位則采用打壓出貨，手法非常兇狠。

（三）莊家的坐莊路線與操盤特點

莊家是利用市場運行的某些規律，人為控制股價使自己獲利。不同的莊家為了達到獲利的目的也會使用不同的坐莊路線。

散戶跟莊炒股，需要忍受莊家的種種折磨，也要善于利用莊家坐莊的資金是有成本的這一弱點。大多數散戶由于心理素質問題和技術能力欠缺，很難斗過莊家，也很難在跟莊炒股中獲得好的收益。

散戶要想學會跟莊，還需要了解不同莊家的操盤特點，短線莊、中線莊和長線莊在操盤時都有各自不同的特點。

1.短線莊家坐莊路線及操盤特點

短線莊家坐莊是最簡單、最原始也是最容易理解的一種路線，即高拋低吸，在低位收集籌碼，然后把股價拉到高位后賣出。莊家一旦發現一只有上漲潛力的股票，就會想辦法在低價位收集籌碼，等收集到足夠多的籌碼后，莊家就會利用手中的籌碼拉抬股價，待股價拉抬到一定位置后，再把手里的籌碼拋掉，從中間賺取的差價就是莊家的利潤。

這種坐莊路線的主要缺點是做多不做空，只在行情的上升階段控盤，在行情的下跌過程中不控盤，不能把行情的全過程控制在手里，隨著出貨的完成，坐莊也即告結束。每次坐莊都是一次性操作，這一次做完后，下一次做什么還得去重新尋找市場機會，找到機會還要和其他莊家競爭，避免被別人搶先坐上去。坐莊資金要求很大，總有一種不穩定感，主要原因在于只能被動地等待市場提供機會，而很難主動地創造機會。

短線莊家不太在意股票的控籌量，最關注股票的漲勢。短線莊家大致可分為兩種，一種是在股價下跌過程中搶反彈的，這類短線莊家會在廣大散戶搶反彈之前入場，等散戶開始搶反彈的時候則出局；另一種短線莊家是炒題材的，這類莊家在個股發布重大利好消息前拉高吸貨，或在重大利好發布后立即拉高吸貨，之后迅速拉升股價，并在股價上升過程中快速離場，所以股市上流傳著“利好兌現便是空”的說法。

2.中線莊家坐莊路線及操盤特點

中線莊家一般是在被市場看好的、有炒作題材的個股中進行輪番炒作，不會像短線莊家那樣，在短短幾天的時間里大量吸進籌碼。

中線莊家一般是在股價處于底部區域時建倉，經過一段時間，建倉完畢之后不一定馬上就拉高股價來獲利，而是等待大盤向好時，或是有政策性利好消息時，莊家才開始拉高股價來獲利。與短線莊家相比，中線莊家則很善于借勢，比如利用個股的板塊效應以及政策出臺一些相關的利好消息時拉高股價，獲利后馬上出局。因此，中線莊家坐莊的基本路線是在股價處于底部區域或者是相對低位時建倉，建倉完畢之后，等待大盤向好或者個股利好消息出臺，然后借助大盤向好，或者是利好消息快速把股價拉高，獲利后便迅速出局。

跟短線莊家不同，中線莊家一般會對某個板塊中的個股進行輪番炒作。中線莊家看好的是大盤的中級行情，或者是看好有題材可以炒作的個股。中線莊家建倉時不會短時間內大量買進，往往要在底部潛伏1～2個月來完成建倉，并且中線莊家所持有的籌碼數量也不會很大。當大盤趨勢走好，或者個股出現利好消息時，莊家則借機拉高股價，再通過行業板塊的聯動效應，在很短的時間內獲取利潤，之后迅速出局。中線莊家坐莊操盤要依賴外界的力量，比如大盤走勢向好、個股出現利好消息等，而不僅僅是依靠莊家自己的資金力量，所以這類莊家坐莊操盤的風險一般都比較大，控盤行為比較謹慎。

3.長線莊家坐莊路線及操盤特點

長線莊家在坐莊過程中更加積極，其坐莊思路是主動地創造市場機會，不僅要做多，還要做空。按照這種思路，長線莊家一輪完整的坐莊過程實際上是從打壓股價開始的。

第一階段，莊家利用大盤下跌和個股利空來打壓股價，為未來的上漲制造空間；第二階段是吸貨，吸的都是散戶們的割肉盤，又叫軋空；最后階段是拉抬和出貨。出貨以后尋找時機再開始打壓，進行新一輪坐莊，如此循環往復，不斷地獲利，這是長線莊家的思路。

長線莊家往往不看重個股的題材，而看重上市公司的業績。長線莊家選擇坐莊的個股，基本上都是有業績支撐的股票。長線莊家的特點是具備很強的資金實力，從入駐到出貨這一過程的操作時間比較長，普通散戶在K線走勢形態上能更清楚地分析出莊家是處于收集籌碼、洗盤、拉升、出貨等坐莊過程中的哪個階段。市場上出現的那些黑馬股，大部分都是從長線莊股中產生的。

長線莊家的持倉量比較大。因為長線莊家持股時間比較長，并且莊家對后市的預期漲幅也比較大，這就要求莊家能夠對該股絕對控盤，因此莊家就要不斷地收集籌碼，以達到絕對控盤的程度。在這種情況下，有時股價從底部算起已經漲了一倍，莊家還在不斷地收集籌碼。同樣，在出貨的過程中，長線莊家的操作過程也同樣是漫長的，而且到后期，莊家會不計成本地拋售。長線莊家的這一操作特點，應該引起大家的注意。

散戶跟莊時，需要注意的是，除了站在自己的角度考慮問題外，也要站在莊家的角度想一想，如果結論認為兩者的利益一致，散戶就需要反省自己的判斷是不是出了什么問題。另外，散戶考慮和考察問題的時間要長遠一些，不要被一兩天的技術特征表象所迷惑。

（四）莊家的坐莊時機

時機對于莊家來說很重要，一般來說，好的開始是成功的一半，因此相機而動往往顯得至關重要。莊家坐莊一般會選擇以下時機進入。

1.新股上市時

新股上市時，里面沒有莊家，也沒有套牢盤，且當日拋盤洶涌而股價定位模糊，同時新股流通盤小、股本擴張能力強。于是，莊家往往會介入那些市場前景好、同時市盈率也比較合理的新股，他們可能做長線，也可能做短線。新股的莊家大多數是主承銷商，也就是券商莊，他們知道個股的底細。

2.利空消息發布時

在中級、大行情中，莊家會在個股利空消息發布時入駐。因為，大勢向好，個股上漲成為情理之中的事情。由于有些莊家準備不足，牛市初期踏空，便發布個股利空消息，以擾亂散戶的心理，影響他們的操作，使其紛紛拋出籌碼。莊家趁機大量吸籌，進入目標股，為后市上漲做好準備。

3.宏觀政策調整時

宏觀經濟、政府的政策方針是決定莊家能否愿意及順利入駐的關鍵，它直接或間接地影響著莊家坐莊的信心和操盤策略。當宏觀經濟已經運行到最低谷或經濟開始復蘇的初期，市場大多數散戶都經歷了漫長的熊市套牢，心理上遭到沉重打擊，極度悲觀，對市場看空，忍痛割愛，紛紛拋出手中的低廉籌碼。此時莊家會乘機收集籌碼，等待反彈，當散戶覺察時，股價已經上漲很高。所以莊家在宏觀經濟處在不樂觀的情況下一般不會輕易介入。

4.內部消息尚未公布時

莊家進入目標個股前，往往會對目標個股進行深刻地分析與了解，甚至去上市公司做詳細的市場調查。在上市公司的業績或基本面出現了重大改觀，但消息還未在二級市場上表現出來之前，莊家便會乘機先行介入。其后隨著利好的不斷出現，二級市場股價重新定位，股價上漲也就在情理之中。

5.熊市末期時

當熊市到來的時候，莊家一般很少入場。等到跌無可跌的熊市末期時，莊家就會逢低吸納，這時的宏觀經濟面和政策面也有了回暖的跡象。莊家在這一階段吸納的籌碼一般就是最低價的了。

6.行情中途調整時

如果大行情已經持續很長時間，比較優質的個股一般會被別的莊家霸占，如果其他莊家想入場，那么就只能等行情上升途中的調整時期進場，然后坐等大勢再次走好來抬高股價。

（五）莊家的坐莊過程與思路

1.莊家的坐莊過程

莊家坐莊的基本原理是利用市場運作的某些規律，人為地控制股價而使自己獲利。莊家在坐莊過程中必須要控制好整個坐莊活動的各個環節，即坐莊流程的每一個細節，才能從市場上獲取利潤。市場中最簡單、最原始的一種坐莊過程是低吸高拋。然而，在實際市場中，一個完整的坐莊流程應該包括10個階段，按時間順序分別是建倉、試盤、整理、初升、洗盤、拉升、出貨、反彈、砸盤及掃尾。這是一個較完整、標準的坐莊流程，以其思路清晰，操作性極強而被稱為莊家坐莊的整體模式，也稱為學院模式，具體如圖1-1所示。

在這個坐莊流程圖中的每一個階段，莊家都有其側重點。比如，在準備建倉階段，莊家的重點會放在上市公司的市場調研和市場環境的預測上。建倉階段，莊家盡量做到隱蔽，并在市場上發布利空消息，讓市場不看好此股，便于莊家吸貨；試盤階段講究控盤程度；整理階段講究底部構筑情況；初升階段主要是使自己的股價迅速脫離成本區；洗盤階段股價大起大落、消息失真，讓市場中的散戶看不懂莊家的真實意圖；拉升階段講究“快”，使市場散戶還未明白時股價已在高位，追趕也已來不及；出貨階段講究真真假假，發布利好消息，制作漂亮的走勢圖，引誘散戶介入；反彈階段講究反彈幅度和籌碼拋量；砸盤階段講究“兇狠”，不計成本打壓股價，為下次行情做準備；掃尾階段，重點計算整個坐莊過程中的利潤收益情況，為日后坐莊活動提供有價值的經驗。

莊家的坐莊風格各種各樣，并不是每個莊家的坐莊過程都要經過這10個階段。有的莊家交叉進行，坐莊手法很難截然分開，常是吸貨、洗盤、拉升等動作一起進行。有的莊家則是省去其中一些環節，采取快速吸籌的方式，只要有賣盤的，莊家就通盤買進，并且強硬拉抬，一邊進貨，一邊拉高，等到目標價位一到，就迅速出貨。但是，不論是哪一類莊家都離不開最基本的建倉、拉升、出貨三個階段，這三個階段也被稱為莊家坐莊“三部曲”。莊家最常用的步驟是建倉、試盤、洗盤、拉升、出貨這五步。此外，坐莊流程的10個階段順序也不是絕對的，比如試盤，可以是拉升前的試盤，也可以是下跌前的試盤；砸盤可以是拉升前的誘空式砸盤，也可以是跌勢末期的砸盤。

2.莊家的坐莊思路

莊家要想成功坐莊，需要有基本的坐莊思路。但是莊家坐莊路線在具體的操作中并不一定能實現。莊家在做多的時候，存在籌碼派發不出去的風險；相反，莊家做空時，可能有打下價格但接不回來籌碼的風險。

比較中長線莊和短線莊兩種坐莊的路線，中長線莊既做多又做空，是一種更老道的手法。中長線莊既不怕漲，也不怕跌，就怕錯誤判斷市場的發展趨勢。對于中長線莊來說，股價上漲的時候，莊家可以做多賺錢；股價下跌的時候，莊家可以借機打壓吸籌，為以后做多創造條件。成功坐莊的關鍵就是看準市場發展的方向。莊家看準市場方向，不同于散戶預測行情走勢。莊家可以主動地推動股價，他要考慮股價向哪個方向推動，才會符合市場的發展趨勢。莊家只要推對了方向，就可以引起市場散戶的追捧，而作為股價推動者的莊家，就可以獲利。因此，中長線莊家的基本思路，是把握市場上的做多和做空潛力，成為市場發展的主導，從而推動股價運行，釋放市場積蓄的能量。

短線莊高拋低吸的坐莊路線是順應市場，為市場釋放能量提供了突破口。莊家尋找坐莊股票的過程，就是在尋找哪只股票有上漲潛力，拉抬和成功出貨則是釋放這一市場能量的過程。短線莊的坐莊路線，只想著怎樣釋放市場的多頭能量，而不考慮怎樣釋放空頭能量以及怎樣蓄積新的多頭能量，所以其坐莊路線不夠完整。

總而言之，不管是中長線莊還是短線莊，成功坐莊的關鍵都是正確釋放市場能量。

中長線莊的操作思路適合于股價在合理價值區域內波動的股票，這種股票既可以上漲，也可以下跌。對于這類股票，莊家持倉不會太重，鎖定的籌碼數量也較少，所以股價受大盤的影響比較大，莊家必須順勢而為，利用人氣震蕩股價，才能盈利。所以，中長線莊主要是利用市場上的人氣，也就是市場大眾情緒的起伏來獲利，同時，要注意市場情緒的起伏是有一定節奏的。行情的一般規律是人氣旺、市場情緒高漲時，買盤強，股價上漲動力大，市場承接力也大；人氣弱、市場情緒低落時，買盤弱，股價下跌的動能強，市場承接力小。莊家利用市場中的這種規律，反復地調動和打擊市場情緒，在市場情緒的起伏波動中實現高拋低吸，這是中長線坐莊的最基本手法。中長線莊家通過摸頂和探底，探索股價的合理價值區間，是一個價值發現的過程。

莊家坐莊的一般思路和原則，具體到每一只個股上，由于其業績和市場人氣特點不一樣也有所不同。比如，同樣的業績，但由于上市公司所處的行業不同，經營者的經營風格不同，與莊家配合的程度不同，都會使莊家炒作的思路和方法上各具特點。每只股票的投資群體都有一定的差異，但不能等同于市場散戶的總體分解。每只股票的莊家及其投資行為，都有一些與散戶總體不同之處。所以，莊家坐莊的思路與散戶的思路是有差別的。

（六）莊家的資金安排

1.資金分配

莊家坐莊需要資金，資金是坐莊的基礎，如果沒有資金，即使有很好的人際關系、市場環境、組織能力也是沒用的。不管是自有資金，還是拆借的資金，坐莊一只股票資金準備量少則要上億元，多則要幾十億元。資金是莊家在市場中獲取利潤的有效工具。整個坐莊過程都是圍繞資金鏈不斷循環的過程，資金是股票市場的核心。

坐莊資金可以劃分為三部分，一是建倉資金，莊家在股價處于低價循環圈內收集籌碼所花費的資金；二是拉抬資金，莊家在推高股價的過程中所花費的資金；三是預備資金，在坐莊過程中為了應付市場中可能發生的各種意外事件而準備的資金。

資金的分類不同，作用也不同，使用方法也是不相同的。建倉資金一般是莊家的自有資金，投放市場中的時間較長，也是莊家在市場中獲利必須花費的資金。這部分資金一般要先期到達、先期進場，讓資金變為廉價籌碼。建倉資金保障可靠，數量較大，是衡量莊家實力強弱的重要標志。

莊家在建倉后，要等待天時、地利、人和三者相協調時才開始拉升股價。拉抬資金的變化性極大。股價上升時間一般大大少于筑底與盤整的時間。有人統計，上升時間只為盤整時間的1/8，故拉抬資金使用時間是短暫的，有時為幾天或十幾天。這種資金可以是莊家的自有資金，也可以是莊家的拆借資金。如果是拆借資金，當拉抬任務完成后，莊家應還本付息歸還借貸方。這筆資金相對于建倉資金來說，數額較少，但作用重大。

預備資金就像部隊中的預備軍一樣，在戰斗最后的關鍵時刻能發揮不可估量的作用。預備資金是莊家必須準備的，它是為在坐莊過程中突發危機來臨時準備的資金。資金量一般較少，沒有特殊情況發生，莊家絕對不敢動用。這筆資金在莊家的整個坐莊過程中可能被用上，也可能用不上，但卻必不可少。缺少預備資金，坐莊是一種危險行為，如果沒有這筆資金，在整個坐莊過程中莊家在心理上、操作上會受到影響。

資金的使用量，不同的莊家是不同的。在坐莊過程中，如果操盤手水平高，操盤技巧老道，就能充分利用大勢、熱點、市場人氣、技術分析等多種方法，把股價輕巧推高，則使用資金相對少些。

2.籌碼分布

散戶要想知道莊家控盤籌碼的多少，首先要清楚流通籌碼的分布情況。假如流通盤的總籌碼為1，一只股票流通盤總數的20%是永遠鎖定不動的，不管其股價行情的大漲、大跌還是橫盤整理，這部分籌碼堅決不會跑出來，屬于固定不變的，一般可稱之為“死亡籌碼”。流通盤中剩下的80%是流通籌碼，這部分籌碼中，最活躍的浮籌只占總流通盤的30%，這部分籌碼隨行就市，不停地在市場中流動著，一般可稱為“活籌碼”。這是莊家主要收集的對象，也是莊家最容易收集的籌碼。如果莊家能收集到這30%最活躍的籌碼，加上固定籌碼（死亡籌碼）的20%，則莊家能控制市場中籌碼總量的50%，基本上可達到坐莊所需的籌碼標準。剩下來的50%籌碼的活躍程度是介于死亡籌碼與活籌碼之間，一般稱為“不死不活的籌碼”。在這些不活躍的50%的流通籌碼中，有20%的籌碼相對穩定，只在股價大漲的情況下才賣出，這是市場中真正能獲利的籌碼；有15%的籌碼，只有在股價長時間上漲時才賣出；剩余15%的籌碼，只在股價圖形走壞的情況下才賣出。

也就是說，莊家通常只要能吸納、控制流通盤總籌碼的30%，便可以做盤；如果能提高到50%，則屬于莊家高度控盤，其可以隨意在市場上做各種操作，完全控制和操縱股價走勢。散戶掌握了流通盤籌碼分布情況，便能認清、了解、分析、掌握莊家在建倉、拉升、出貨過程中所持籌碼的比例和方法，同時可以采取有效對策。

3.賬戶管理

莊家坐莊分倉不但能逃避法律上的持股比例限制，而且有利于其操作的方便性。一般分倉的做法是一個主賬戶下掛若干個分賬戶，資金共享，根據流通盤大小而確定開設賬戶數目。莊家坐莊使用100～300個賬戶是較普遍的。隨著管理的加強，莊家的行為變得越來越隱蔽，大多數莊家傾向于使用更多的賬戶，比如5000萬流通盤的股票可以采用上百個以上的賬戶坐莊。