四、莊股在不同階段的特征

散戶要想準確地識股，就需要了解莊股在莊家操作中各階段的特征，以增加自己的識股方法和識股的視野，從而通過多個角度來判斷莊股。下面介紹莊股在各個階段的特征。

（一）建倉階段的特征

莊股在建倉階段通常會有以下四個特征：

①莊股處在建倉階段，在一個相對價位上，某一時段該只股票的換手率會急劇放大，達到或超過100%，股價波幅在20%左右。反映在成交量柱線圖上為一個由許多量柱構成的“量堆”，這表明有大資金參與該只股票。

②在個股上升途中，突然連續幾天放量震蕩，換手率接近100%，股價波幅達15%左右。反映在成交量柱線圖上為一個鶴立雞群的“量柱”，這是莊家對倒的結果，也就是說莊家通過幾個操盤手利用證券交易系統進行快速地委托買賣，分別有不同的操盤手掛單和接單。

③當大量個股紛紛下跌時，如果有某只股承接大量拋盤，股價不跌反漲或跌幅較小，就是莊家在護盤。

④某只股票出現了利空消息，或暫緩流通的股份開始流通時，該股的股價沒有因此而下跌，同時成交量明顯放大，就說明有莊家在利用利空消息進行建倉。

（二）洗盤階段的特征

莊股在洗盤階段通常會有以下四個特征：

①當某只股票在價格下跌時成交量無法有效放大，上升時成交量有所放大。在K線圖上表現為陰陽交替的小幅整理態勢，這表明莊家已有了較多的籌碼。

②某只股票的股價連續走低，在K線圖上表現為連續走低的小陰線，但下方支撐也較為明顯，整體跌幅不大，股價會在中期均線附近得到支撐，一般是莊家在進行打壓。

③當有關某只股票的利好消息發布后，股價依然沒有動靜，仍處在震蕩整理過程中，使得擁有該股籌碼的持有者也持懷疑態度，甚至一拋了之，這就是莊家在利用散戶心理進行洗盤。

④某只股票的股價一直緊貼10日均線運行，偶爾有跌破回升的震蕩走勢，但是不會引起大幅下跌，而處在均線下方縮量盤整，并有隨時返回均線之上的傾向，這就是莊家在利用均線制造上升走勢來洗盤。

（三）拉升階段的特征

莊股在拉升階段通常會有以下兩個特征：

①當某只股票的成交量逐漸放大，股價漲多跌少，單日走勢為單邊上升行情，這就是莊家在放量對倒拉升，吸引散戶介入。

②當某只股票經過長時間整理，最終向上突破整理區域，小量微幅上漲，表明洗盤工作已完成，即將展開新的升勢。

（四）出貨階段的特征

莊股在出貨階段通常會有以下五個特征：

①某只股票的價格單日漲幅驚人，盤中震蕩加劇，浮動籌碼越來越多，成交量連續創出歷史天量，說明莊家控盤已力不從心，快要出貨了。

②某只股票的價格處在拉升后的高位，利好消息不斷出現，但股價卻不漲反跌，說明莊家此時正急于出貨。

③某只股票在均線走平，股價盤跌且連續跌穿5日和10日均線，并以陰跌形式向下發展，這是莊家在利用散戶搶反彈的心理在出貨。

④股價在莊家的快速拉抬之后緩慢下跌，或在均線附近長時間停留，成交量逐步放大，這是莊家在利用均線系統進行派發。

⑤股票上升持續時間短暫，成交量基本上由對倒盤構成，但下跌時成交量卻逐漸放大，伴隨有大筆的拋單，說明莊家正在出貨。