大宋高宗紹興年間，溫州府樂清縣出了一名舉子，名叫楊清。這一年，他進京趕考，路宿城郊“清風”客店。此店因過路客商和趕考書生云集，客滿為患。店主只好請楊清另找店投宿。楊清不肯，請店家行個方便。店主說：“有一個空房，都說有鬼，你敢住嗎？”楊清說：“好過露宿野外，再說世間哪有鬼？”

于是，店主開了那間空房，打掃干凈，楊清旅途勞累，倒下就睡著了，迷糊中，聽到有老鼠在床下跑來跑去，又覺喉頭一甜，吞下一顆糖丸似的東西。次日早上起來，楊清只覺神清氣爽，才思敏捷超過往日，心想大約是休息好了之故，不以為意。

本想繼續趕路，不料天竟下起連陰雨來，楊清只好暫寓店中，所幸趕考時間寬裕，他也就安下心來讀書，等天放晴再走。第三日深夜，楊清仍在苦讀。窗外細雨蒙蒙，窗戶突然自動打開，一縷香風吹來，一個美女的頭出現在窗前，沖楊清溫婉一笑，迅即隱去。楊清嚇得頭皮發麻，趕緊關上窗戶，捂著胸口直喘氣。

心慌意亂地捱了一夜，天一亮，楊清決定退房走人。正收拾行李，昨晚那個美女卻走進房來，嚇得楊清不敢動彈。美女道：“公子莫慌，我是店家的女兒秋月，昨晚從你窗前經過，怕是嚇著你了，特來說明一下。”

秋月長得眉目艷秀，身若扶柳，男兒慕色，楊清看迷了。天還在下雨，既然是店家的女兒，沒有鬼怪，楊清就決定先不走了。

到了當日晚間，秋月手托一碗參湯進來，輕輕地放在案頭，對楊清嫣然一笑。楊清原是青年公子，見到秋月一笑，立刻酥了半邊身子。秋月回身便走，一頭長發輕盈一甩，拂在楊清臉孔上，一股香風襲來，聞之心曠神怡。“小姐，請留步”。楊清忘情地喊出口。秋月聞聲走回來，輕輕坐下，兩人敘著天氣和讀書的話題，聊得十分投機。

秋月走后，楊清癡癡地坐在那兒，再也無心看書，滿心滿眼里都是秋月的音容笑貌。

之后夜夜如此。隨著彼此的了解，兩人的感情越來越濃，秋月羞澀的告訴楊清，自從深夜窗前一見，就再也難以忘記，所以才瞞過父母和楊清見面。

一連幾夜，楊清輾轉反側，不能入睡，都是在朦朧間，一股香風入懷，溫香軟玉似有似無，急待抱緊在懷，卻又空無一物。第四日一早，楊清決定離開客店，進京趕考。

楊清去找掌柜結賬時，才發現出了天大的漏子，他的銀子都沒有了！搭鏈里的銀子都變成了小松果！

身在客途，這可如何是好！店主卻不信，說他藏起銀子想賴店錢。楊清急得發誓賭咒，被店主逼不過，他說：“你這里是黑店，銀子是在店里不見的，你們開店的最清楚！”

店主氣急了，跳著腳罵：“你住在房里，我和店小二何曾去過你的房偷銀子？你那個房鬧鬼，請我們都不會進去！”

楊清也氣急了，搶白道：“你家好好的女兒，連著幾夜都往我房里送參湯！還說不去呢！”話說出了口，方覺傷了好心的秋月姑娘，但是收不回來了。店主聽了，氣得渾身直抖。店家娘子在旁哭道：“我可憐的女兒啊，你為什么總是下雨時就回來？”

楊清聽了，驚得說不出話來！莫非秋月不是人？店主說：“楊公子，你看旁邊那座山，那兒有棵百年松樹，松樹下就埋著我的女兒秋月。”

楊清愣了一會，出了店，徑往松樹前一看，秋月墳上一片荒草，一只長著火紅大尾巴的松鼠正在其間玩耍，看到楊清來，趕快跑掉了。

回到店內，楊清決定寫信向友人求助。剛推開房門，就發現那只火紅大尾巴的松鼠從窗戶逃走了。楊清審視房內，發現床前有碎土，似有異物在地下。他拴好門，開始挖地，不幾下就掘到一個瓷壇，內有銀元寶十個，每個二十兩。

真是悲也鬼屋，喜也鬼屋。楊清正在窮途末路，等著銀子用，又想著地下財物可能是店家祖上所埋，取之不妥，就坐在那兒左右為難。忽然，秋月飄然而入，說：“楊公子，此白銀非店家所有，是你前世修來的造化，但取不妨。”

剛把銀子收拾好，店家娘子在門外說話了，“楊公子，店錢我們不要了，你只管去吧！我們贈些盤纏給你，只是你考取功名后，千萬回來祭奠一下秋月，不負她愛你之心。”

一會兒，什么都柳暗花明了，楊清大喜，推門而出，與店家作揖致歉，并約好放榜以后，不論是否中進士都來客店一聚。

當夜，店家另換一套上房，留楊清再住一晚。睡下后不久，秋月進房，偎在床邊脈脈不語。楊清迷迷糊糊抱秋月入懷。秋月低語道：“奴家現在只有魂魄，但陽壽未盡，托一紅毛尾巴松鼠精的功力照應，尚有還陽的機會。”楊清聽了喜不自禁，說：“我決不負你。如果我負了你，不得好死。只是如何才能還陽？”秋月嬌嗔地說：“你須在明年清明節的前夜，下雨之時，開棺取我出來即可。”

兩人軟語溫存，越說越情投意合，同宿了一夜。次日，楊清醒來，秋月已不見蹤影。

辭店趕路，那只火紅尾巴的松鼠送出楊清老遠。楊清說：“你回去吧，我會再來看你的。”松鼠卻說出人話來，“相公，你此去必中狀元，千萬記得回來娶我。”它說話的聲音和秋月一模一樣。

楊清一愣，明白是秋月附了松鼠的體，迅即說：“我一定來，絕不負你。”

進京秋試以后，楊清被皇上點了頭名狀元，并賜公主為妻。楊清陳情說已有妻室，怕委屈公主，皇上才收回了成命。

等到官職封下以后，已是第二年的陽春。楊清收拾轎馬起身，徑往樂清郊縣的“清風”客店迎娶秋月。走到那棵百年松樹下時，那只火紅尾巴的松鼠歡跳著出來迎接，攀在楊清的肩膀上不肯離去。

店主一家喜迎楊清安歇，第二日晚，正好是清明的前一夜，天下著小雨。店主和楊清前往秋月墳頭祭拜開棺。墳地蠟燭點點，如同白晝，啟土開棺后，一股香風撲鼻而來，秋月面如桃花，肌膚潤澤，如活著一般。店主夫妻和楊清都看呆了。此時，松鼠說話了：“我前世被獵戶追殺，是楊相公救了我的命。我今生報恩楊相公，他住過的那間房的床下還埋有財寶，可夠相公一世受用。”

松鼠的話剛說完，秋月已坐了起來，楊清一把扶起，口稱娘子，剛要說話，口里突然吐出一顆丹珠來。松鼠笑道：“這顆靈丹是我放進你嘴里的，如果過了清明夜你還不來，將應驗你發下的咒語，懲罰你這個負心人。現在你來了，證明你是個有情有義的人，所以我才再向你贈金報恩，并助秋月還陽。”

楊清聽了啼笑皆非，拱手道謝。

一股白煙騰起，籠罩住秋月的身體，松鼠的精魂與秋月合為一體。然后，松鼠不再說人話，它吱吱地叫著，圍著楊清和秋月跳來跳去，顯得十分興奮。

“為什么一定要在雨夜才能助你還陽？”楊清問秋月。秋月道：“我蒙松鼠煉就的太陰護體之術，就是那股香風，才有還陽之日。下雨時，天地陰氣最重，我的魂魄才能自由出來，也最利于肉體還陽。”

店主和娘子嘖嘖稱奇，當晚即為楊清和秋月合婚。后來，秋月隨楊清赴任去了，生了兩子一女，富貴平安，白頭偕老。人們驚奇地發現，楊府總養著一只漂亮的火紅尾巴的松鼠，它是主母秋月的寵物。從那以后，養尊處優的人家就喜歡養寵物了，并流傳到現在。