交易心理，持續成功的命門

盡管我認為風險管理是交易成功的主要組成部分，但真正關鍵的還是心理，換言之，就是你的個人心理。讓我們回顧一些阻礙交易員持續成功的心理因素：缺乏方法、缺乏自律、不切實際的期望和缺乏耐心。

無論你是一個經驗豐富的交易員，還是剛剛考慮建立第一個交易賬戶的個人投資者，理解個人心理怎樣影響交易結果對你的成功至關重要。

缺乏方法

如果你的目標是成為一個持續成功的交易員，那么你必須擁有一種確定的交易方法，一種簡單、清晰、簡明地看待市場的方法。實際上，交易員擁有一種交易方法至關重要，以至于艾略特波浪國際公司創始人羅伯特·普萊切特將此列在他的論文《交易員究竟需要什么才能成功》（What a Trader Really Needs to Be Successful）的扉頁。從長期來看，猜測或憑直覺交易并不奏效。如果你沒有一種確定的交易方法，你就不能識別什么構成了買入或賣出的信號。

怎樣解決這個問題呢？答案是寫下你的方法，明確列出你的分析工具，你怎樣使用分析工具（更加重要）。你是使用波浪理論、點數圖、隨機指標、相對強弱指標，還是這些方法的組合，其實并不重要。真正重要的是，你確實努力去弄明白什么構成了買入、賣出、追蹤止損點和平倉指南。對于確定你的交易方法，我能給你的最好建議是：如果你不能把它寫在一張3英寸×5英寸的紙上，說明它很可能太復雜了。

缺乏自律

一旦你清晰地勾勒并確定了你的交易方法，你就必須嚴格遵守。缺乏自律是許多雄心勃勃的交易員失敗的原因。如果你今天觀察股價走勢圖或評估潛在交易機會的方法與你1個月前的做法不同，說明你沒有確定交易方法，或者缺乏自律去遵循你已經確定的方法。成功的準則就是持續地運用一種被證明行之有效的方法。

不切實際的期望

沒有什么比“適當地將5 000美元投資于天然氣能夠使你獲得超過40 000美元的回報”之類的商業廣告更讓我生氣的了。總之，這種類型的廣告只會給金融行業幫倒忙，最終沒有經驗的交易員的投入遠超5 000美元。另外，它們會促使交易員產生不切實際的期望，一種對心理產生破壞性的心態。

是的，使用你自己的賬戶進行交易，超過平均水平的回報率確實是可能的。但如果你不承擔超過平均水平的風險，就很難獲得超過平均水平的回報率。作為一名交易員，你第一年的切合實際的回報率是多少呢？50%、100%，還是200%？讓我們控制一下不切實際的期望吧。在我看來，每個交易員的第一年目標應該是不要虧錢。換句話說，第一年爭取實現0%的收益率。如果你能夠實現這一目標，那么第二年，你試著打敗道瓊斯指數或者標準普爾指數。這些目標可能不那么遠大，但它們很實在。

缺乏耐心

即使經驗豐富的交易員也會缺乏耐心。根據愛德華茲和邁吉的著作《股市趨勢技術分析》（Technical Analysis of Stock Trends），市場只有30%的時間是有趨勢的。這意味著在剩余的70%的時間里，市場是沒有趨勢的。

這么小的比例也許可以解釋，為什么我會認為，在任意給定的時間范圍內，僅有兩三個特別好的交易機會。例如，如果你是一名長線交易員，你在任意一年任意一個市場中通常只會看到兩三個引人注目的可交易價格運動。同樣，如果你是一名短線交易員，你在任意一周之內只會看到兩三個高質量的交易機會。

實際情況經常是，由于交易本質上是令人激動的（任何與錢有關的事情都是令人激動的），你很容易就會覺得，如果你不進行交易，你可能會錯過什么。結果，你開始利用質量越來越差的交易機會，開始過度交易。

怎樣改正缺乏耐心的毛病？提醒你自己，每星期都會有下一個“年度最佳交易”。換言之，不要擔心你今天會錯過一個機會，我保證明天、下周、明年……會有另一個機會出現。

更多信息

你可以在讀者資源網站上學到更多。你會看到弗羅斯特和普萊切特撰寫的《艾略特波浪理論》的免費網上版本，還有艾略特波浪分析方面的課程：當你在實戰中應用波浪理論時，怎樣利用具體的形態交易，以及怎樣使用斐波那契數列和其他技術指標來增強你的信心。請訪問：www.elliottwave.com/wave/ReaderResources。