1.2.2　經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的載體：報(bào)表分析的資料

財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)象的載體就是報(bào)表分析的物質(zhì)形態(tài)的資料，這些資料不僅僅局限于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，還包括其他補(bǔ)充信息。

1.財(cái)務(wù)報(bào)表及其附注

財(cái)務(wù)報(bào)表是根據(jù)公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定反映企業(yè)一定期間財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量和股東權(quán)益變動(dòng)情況的財(cái)務(wù)報(bào)表，附注及附表是對(duì)主表內(nèi)容的補(bǔ)充說(shuō)明，目的是增加財(cái)務(wù)報(bào)表的信息含量，提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，減少財(cái)務(wù)報(bào)表使用人的誤解。2006年2月財(cái)政部頒發(fā)的準(zhǔn)則將財(cái)務(wù)報(bào)表的格式和附注按行業(yè)劃分為四類：一般企業(yè)、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司和證券公司，規(guī)定企業(yè)編制的報(bào)表至少要包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）變動(dòng)表和附注。財(cái)務(wù)報(bào)表及其附注是報(bào)表分析的最主要的材料來(lái)源。

（1）資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)負(fù)債表反映的是資產(chǎn)負(fù)債表日企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，按照我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，表的左方列示企業(yè)的資產(chǎn)，資產(chǎn)的總量與結(jié)構(gòu)，是與企業(yè)所處行業(yè)、規(guī)模密切相關(guān)，向報(bào)表使用人說(shuō)明了企業(yè)未來(lái)收益的來(lái)源；表的右方列示企業(yè)的資金來(lái)源，表明企業(yè)的資金有多少是股東的權(quán)益，有多少是企業(yè)的債務(wù)，反映了企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益之間的內(nèi)在關(guān)系，即“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”。資產(chǎn)負(fù)債表如表1-1所示。

資產(chǎn)負(fù)債表反映了一定時(shí)期企業(yè)資源（資產(chǎn)）以及對(duì)這些資源的索求權(quán)（負(fù)債和所有者權(quán)益），其中資產(chǎn)部分是公司投資決策的結(jié)果，反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略；負(fù)債和所有者權(quán)益部分是公司融資決策的結(jié)果，反映了企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，因此，資產(chǎn)負(fù)債表描述了企業(yè)公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)戰(zhàn)略之間的平衡關(guān)系，即“投資=融資”。它向報(bào)表的使用者說(shuō)明了公司將哪些資源確認(rèn)為資產(chǎn)，確認(rèn)的金額為多少，公司的資產(chǎn)構(gòu)成是什么狀態(tài)，未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)公司需要提供的償還責(zé)任形式如何，金額多少，公司所有者剩余索取權(quán)的大小，股東價(jià)值的高低，公司資產(chǎn)、負(fù)債的質(zhì)量如何，償債風(fēng)險(xiǎn)高低，等等。

（2）利潤(rùn)表

利潤(rùn)表反映的是企業(yè)一年或者一個(gè)營(yíng)業(yè)周期的經(jīng)營(yíng)成果，按照我國(guó)的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，利潤(rùn)表采用多步式格式，分營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、每股收益五個(gè)層次反映企業(yè)收益的形成，如表1-2所示。

利潤(rùn)表反映了公司一段時(shí)間的經(jīng)營(yíng)獲利水平，是公司戰(zhàn)略執(zhí)行的經(jīng)濟(jì)結(jié)果反映，其中收入反映公司提供的產(chǎn)品和服務(wù)的報(bào)酬，成本、費(fèi)用反映了公司所做的犧牲。報(bào)表使用者可以通過研究公司的戰(zhàn)略和過去收益趨勢(shì)，判斷公司的市場(chǎng)價(jià)值，預(yù)測(cè)未來(lái)的收益水平、持續(xù)狀態(tài)，分析會(huì)計(jì)政策對(duì)戰(zhàn)略的支持程度，評(píng)估收益質(zhì)量，研究公司收益的“管理”程度等。

（3）現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表反映的是企業(yè)一定期間現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的情況。按照我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，該表需要按經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量三部分分別列示，如表1-3所示。

現(xiàn)金流量表反映公司一定時(shí)期從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)獲得的凈現(xiàn)金流量，報(bào)告了企業(yè)活動(dòng)對(duì)于現(xiàn)金狀況的影響。現(xiàn)金流量是企業(yè)戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)相互聯(lián)系的紐帶，使企業(yè)的業(yè)務(wù)持續(xù)有效地進(jìn)行，反映了公司資金來(lái)源的主要渠道。在很多情況下，盈利的公司也會(huì)處于“現(xiàn)金荒”的情況，企業(yè)生存發(fā)展的基礎(chǔ)就是必須能夠創(chuàng)造足夠的現(xiàn)金。

（4）所有者權(quán)益變動(dòng)表

所有者權(quán)益變動(dòng)表反映的是企業(yè)一定期間所有者權(quán)益（股東權(quán)益）的變動(dòng)事項(xiàng)和變動(dòng)情況。按照我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，所有者權(quán)益變動(dòng)表包括上年期末余額、本年期初余額、本年增減變動(dòng)金額、本年期末余額四部分，如表1-4所示。2006年2月財(cái)政部頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將所有者權(quán)益變動(dòng)表由資產(chǎn)負(fù)債表的附表改變?yōu)橹鞅恚瑢⒂欣谔岣哓?cái)務(wù)報(bào)表信息對(duì)投資人的決策有用性。

（5）附注

附注是對(duì)在資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表等報(bào)表中列示項(xiàng)目的文字描述或明細(xì)資料，以及對(duì)未能在這些報(bào)表中列示項(xiàng)目的說(shuō)明等。附注是財(cái)務(wù)報(bào)表不可或缺的組成部分，相對(duì)于報(bào)表而言，附注具有同樣重要性。

2.企業(yè)提供的其他報(bào)告

企業(yè)提供的其他報(bào)告是企業(yè)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表之外的相關(guān)信息，包括企業(yè)內(nèi)部管理報(bào)告、招股說(shuō)明書、新聞發(fā)布稿、股東大會(huì)決議等，其他報(bào)告提供的信息對(duì)報(bào)表分析人員也是十分重要的，它能直接或間接佐證財(cái)務(wù)報(bào)表信息。

3.企業(yè)外部相關(guān)報(bào)告

對(duì)一些與企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表信息有密切關(guān)系的外部報(bào)告和資料，報(bào)表分析人員需要加以特別關(guān)注，因?yàn)槠髽I(yè)報(bào)表編制人員與企業(yè)外人員合謀的成本是非常高的，通過企業(yè)外信息的佐證可以使報(bào)表信息的可靠性大大得以提高，而且很多時(shí)候分析人員可以通過表外信息的分析發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)指標(biāo)產(chǎn)生的根源。常見的外部相關(guān)報(bào)告有：審計(jì)報(bào)告、政府文件、律師聲明等。