洗盤的目的和作用

前面談到的洗盤的主要目的在于墊高投資者的平均持股成本，把短線跟風客趕下車去，以減少進一步拉升股價的壓力。同時，在實際的高拋低吸中，莊家也可以賺取可觀的差價，以彌補拉升階段付出的較高成本。

具體來說，莊家洗盤主要是為了達到以下幾個目的。

一、洗盤的主要目的

洗盤的主要目的是為了鎖定籌碼。當莊家通過建倉期收集到一定籌碼后，通過計算可以了解自己賬戶內控制某只股票流通量的比例。一只股票約 20%左右的流通盤由于各種原因處于冬眠狀態(tài)，鎖定性強，無論股價如何變化都很難使其進行交易，這一部分籌碼對莊家無威脅意義。但是，我們知道股市買賣是自主的，在莊家收集籌碼的過程中，總有一些投資者自覺或不自覺地買入莊家收集的股票，在莊家完成收集階段后，計算其掌握的流通籌碼，如果只控制流通量的 30%左右，則說明約有 50%流通量控制在市場手中，這 50%的浮動籌碼對莊家未來的拉高會造成重大威脅。莊家想要拉高股價，必須考慮對這 50%的浮動籌碼的鎖定問題。

解決這些籌碼的鎖定問題有兩個辦法：一是在不增加成本的情況下繼續(xù)增持籌碼；二是在不增持籌碼情況下通過震蕩讓市場自行鎖定籌碼。這樣洗盤就成為拉升股價成功的關鍵，通過洗盤莊家進一步控制籌碼，讓獲利又易動搖者下場，讓看好者進場，由于后者入場成本高，不會輕易拋掉，這就減輕了今后拉升時獲利盤回吐的壓力。而且，經(jīng)過幾天拉抬洗盤之后大多數(shù)散戶持股成本都被抬高，因而不會輕易割肉。而莊家成本與股價相比已相當?shù)停@就使得莊家即使采取跳水式派發(fā)方式，也不致虧本，而散戶卻遲遲下不了決心，從而為莊家贏得派發(fā)時間。

前面已分析過，即使最優(yōu)質的個股都存在著一定數(shù)量的短線交易者及波段交易者，而且中長線投資者及波段、短線交易者之間因為種種因素的影響，角色常會互換。所以莊家的洗盤就是清洗掉近期該股上的浮動籌碼，將那些持籌心態(tài)不穩(wěn)定，持籌、意志、信念不堅定的投資者清洗出局。而短線交易者只注重于股價幾個百分點的波動而不是趨勢交易，所以莊家首先要在股價的波動幅度上由原先的大幅度波動轉入小幅度的波動控制，在圖表 K線上看就是股價的波動幅度極其窄小，甚至達到極限，

而在洗盤形態(tài)中那些上、下影線短到不能再短的十字星線、小陽小陰線就是典型表現(xiàn)。因為波動幅度極窄，短線交易者無利可圖，從而清倉出局，短線交易者追求的是一個 “快”字，絕不會空耗時間去參與調整洗盤，所以短線交易者必然會選擇退出去尋找另一個目標個股。而參與的短線交易者有一個先后退出的過程，且同時因為莊家偃旗息鼓沒有動作，所以成交量上會呈現(xiàn)縮量之勢。由以上總結得出：

（1）股價波動幅度由上升波段末端的大幅震蕩變?yōu)橄幢P后的窄幅波動。

（2）成交量由巨量萎縮到地量。

第（1）點中的上升波段末端的大振幅出現(xiàn)的原因主要是莊家在一個階段性高點做短期差價所致。為了盡可能在高位多賣出一點貨，且差價盡量大一些，而又結合市場參與者的心理喜歡追漲，所以造就了波段末端的大振幅。

第（2）點中的天量就是因為莊家的集中拋售所致，因為在經(jīng)過一個波段幾天的拉升后，充分調動吸引了市場參與者的加入，人氣迅速上升，莊家正好利用這時的良好氛圍做一次短差價并賺取一部分利潤。而地量根據(jù)不同的流通盤，不同的莊家實力以及市場環(huán)境和個股內部質素的差異等，所以沒有一個統(tǒng)一的數(shù)量標準。

當莊家在上升波段的末端拋售部分籌碼作短差價后，隨后在洗盤形態(tài)構筑中，莊家會暫時收手不參與運作，讓市場上其他參與者與參與者進行交易。這時股價因為暫時缺失了主導性的力量，難免會出現(xiàn)隨波逐流和交投不活躍現(xiàn)象，而莊家是按照洗盤計劃暗中設定上限與下限的，在這個上下限之間讓市場其他參與者折騰，使散戶與散戶進行籌碼換手，隨著時間的流逝，換手在散戶間越來越不活躍，不愿參與的散戶紛紛退場。當股價波動到上限時，莊家就拋出籌碼進行打壓做短差，而股價波動到下限時，莊家就逢低吸納。

當洗盤蓄勢到位之后，股價將重新展開一波升勢，所以洗盤又被市場上的投資者戲稱為 “空中加油站”。

二、洗盤的次要目的

洗盤的次要目的主要有以下幾點。

（一）降低莊家持股成本

莊家若采取從上往下的洗盤方式，可進行高拋低吸，可進一步攤低莊家持股成本，同時也可抽出資金用于下一步拉抬。另外，莊家這樣做還可以迷惑散戶，使其弄不清莊家的持倉成本以及莊家今后的出貨位置。一些 “高拋低吸 ”的短線投機者往往 “高吸低拋”，本想坐轎，誰知卻成了抬轎的。如果這些投機者反手追漲，則會推高股價，減輕莊家拉升的負擔。再者，洗盤和出貨在形式上有類似之處，使不精明的散戶搞不清洗盤與出貨的區(qū)別，錯把出貨當回調，把它當成補倉的良機，使已持股者都不出場，卻讓莊家成功出逃。因此，洗盤也有煙幕彈的功能，可以掩護莊家今后的出貨。

（二）堅定散戶持股的信心

堅定散戶持股的信心，讓洗出場者后悔，讓持股不動者嘗到甜頭，今后在莊家出貨時，散戶也可能認為是洗盤，持股不動，使莊家出貨有更寬敞的通道。

（三）調整資金比例

如果莊家在底部吃進籌碼比例較大，沒有留足夠的拉升量，可利用洗盤之始的較高價位出貨，還原出拉升量。

（四）調整倉位結構

知果莊家持有多只股票的籌碼時，可通過洗盤調整所持股票的持倉比例，分出主次，使其更能顯現(xiàn)板塊效用。

（五）等待時機

等待時機進一步成熟，有的利用洗盤繼續(xù)多吃貨，也有的莊家等待大勢或板塊的配合。

（六）迷糊散戶

迷糊散戶使原本想 “高拋低吸 ”的人暈頭轉向。一些自作聰明的人，原來想在莊家洗盤時高拋低吸，但結果往往是 “低拋高追”，許多人在低位踏空后，便到高位去增倉追漲，當了莊家的義務 “轎夫”。這樣，莊家可以使跟莊者 “吃一虧，長一智”，令他們今后務必不要再做差價，不要輕易拋售股票。否則，你一拋，它就會大漲。這就為莊家日后大幅炒高股價、進行 “勝利大逃亡 ”奠定了基礎。

因此莊家洗盤是折磨大戶、驅趕散戶的手段。如果能認清這一點，敢于做別人做不到或不敢做的事，勇于抵擋小利的誘惑，甘于忍受暫時被套的煎熬，不理睬莊家的洗盤，咬定青山不放松，那么，黑馬股的大半段利潤將屬于你。