一、新建生產(chǎn)線

（一）籌措建設(shè)資金

當生產(chǎn)型公司開始設(shè)立并啟動生產(chǎn)線建設(shè)流程時，其首要工作便是籌措建設(shè)資金。生產(chǎn)線建設(shè)的可行性分析報告對新建生產(chǎn)線的資金需求進行了概算，相應(yīng)地也會明確資金來源。通常，生產(chǎn)線建設(shè)資金有兩個來源：一是股權(quán)融資，二是債權(quán)融資。

股東投入資金，也就是設(shè)立公司時投入的資本金，這是新建生產(chǎn)線最基本的資金來源，也被稱為公司的原始投資。除了股東原始投入以外，還可通過外部融資來解決公司建設(shè)期資金需求的問題。例如，到銀行申請基建貸款、公眾公司增發(fā)股票或發(fā)行債券等，通常此類融資具備金額大、期限長的特點——金額大能夠滿足基建對資金的需求，期限長能夠與公司運營周期相匹配，從而有效地為公司新建生產(chǎn)線提供資金支持。另外，公司間資金拆借，也是建設(shè)資金的來源，如集團化公司中的關(guān)聯(lián)公司借款等。圖1-2展示了公司的主要融資渠道。

圖1-2　公司的主要融資渠道

通過股權(quán)融資或債權(quán)融資，公司獲得了新建生產(chǎn)線所需的資金。站在財務(wù)的角度，上述融資方式所獲資金有不同的表述方式。

（1）公司取得股東投入資金，也就是公司的資本金，是公司所有者所享有的權(quán)益，作為公司的實收資本（若是上市公司，則為股本），是公司凈資產(chǎn)的構(gòu)成之一。

（2）債權(quán)融資獲得的資金，對公司而言是一項負債。從銀行取得的借款，作為長期借款；發(fā)行債券取得的資金，作為應(yīng)付債券；從其他公司拆借來的資金，則體現(xiàn)為其他應(yīng)付款或長期應(yīng)付款。從不同渠道籌措的資金，在財務(wù)中的表現(xiàn)方式不同。