1.3.2　差異化定價

在風險評估的基礎之上，下一步要做的事情就是給不同的客群分配不同的貸款額度和利率，也就是風險管理流程中的“第二級火箭”——差異化定價。對于機構來說，定價模型直接決定了產品最終的利潤。如果機構對于借款人都給予相同的額度和利率，勢必會造成好客戶額度過低、壞客戶額度過高的情況，又由于壞客戶的逾期概率一定高于好客戶，則會導致在逾期人數相同的情況下，該機構會損失更多的利潤。同時，由于好客戶一定是市面上所有互聯網金融機構的目標客群，如果一個機構給出的額度和利率吸引力不足，這些好客戶必定會流向其他平臺，這對于平臺來說是一種更大的損失。考慮到以上兩個問題，差異化定價應當是所有風控人員必備的能力。

簡單的差異化定價，可以直接利用客戶風險分層的結果，對于風險較小的客群給予高額度和低利率，對于風險較高的客群則給予低額度和高利率。而對于技術能力較強的機構，如果在申請評分卡以外還搭建了一個效果較好的價值模型，則可以通過二維矩陣的方式，綜合考慮客戶的還款能力和還款意愿，給出更為合理的額度。在定價模型中，利率通常直接與申請評分卡所預測的逾期風險掛鉤，最高利率不得超過監管所設置的上限；額度則需要風控人員和財務人員一同制定，在財務人員測算的綜合成本的基礎上，風控人員考慮逾期損失，根據經驗和計算給出能夠盈利的最合理的額度。結合風險模型和價值模型的額度矩陣如圖1-2所示，整個矩陣從左上角到右下角額度遞增。

圖1-2　額度矩陣