一、利潤與現(xiàn)金流：傻傻分不清

先問大家一個問題，我們在家里記賬的時候，記的是家庭利潤表還是家庭現(xiàn)金流量表呢？

舉個例子。你利用業(yè)余時間學(xué)計算機(jī)，報了一門網(wǎng)課，一共學(xué)習(xí)12個月。報名時支付了學(xué)費(fèi)1200元。作為一個普通人，如果你有記賬的習(xí)慣，你會怎么記這筆賬呢？1200元，一次性計入了報名當(dāng)月的費(fèi)用中，沒錯吧？如果你是財務(wù)人員，你會怎么記賬呢？1200元分?jǐn)偟?2個月，每個月100元，因為這1200元不是一次性消耗掉的，你購買的是一年的學(xué)習(xí)權(quán)利。這說明什么呢？我們家庭記賬記的是家庭現(xiàn)金流，而不是家庭利潤。

不過現(xiàn)金流的概念有一個缺陷，那就是現(xiàn)金的流入流出并不能百分之百反映公司的盈利狀況。站在計算機(jī)學(xué)校的角度來看，假設(shè)這個計算機(jī)學(xué)校對所有學(xué)生的收費(fèi)都發(fā)生在1月，現(xiàn)金在1月集中流入，在后續(xù)的一年中，計算機(jī)學(xué)校會分期支付員工工資和辦公場所租金等費(fèi)用。如果按照家庭記賬的邏輯，在計算機(jī)學(xué)校的利潤表上，只有1月有收入，因此1月盈利很多。其他月份公司只有費(fèi)用沒有收入，出現(xiàn)虧損。用財務(wù)的語言來說，就是某些期間利潤高估，某些期間利潤低估，并未反映實際情況。

類似的例子還有很多。比如美容院收到客戶預(yù)付的辦卡費(fèi)，健身房收到會員提前支付的全年會員費(fèi)。當(dāng)然，還有很多相反的例子，比如很多公司都采用了賒銷模式，先把貨物賣給客戶，后面再收回貨款。不管是哪種情況，都會出現(xiàn)現(xiàn)金流與利潤背離的情況。

為了改變這種情況，更好地衡量一家公司是不是賺錢，我們就人為創(chuàng)造出了“利潤”這個概念。把現(xiàn)金流中的要素根據(jù)一定的規(guī)則重新排列組合，把收入、成本和費(fèi)用盡量合理地進(jìn)行拼接，最后拼出來的就是“利潤”。這樣算出來的利潤可以更好地反映一家公司的盈利情況。

比如前面提到的計算機(jī)學(xué)校，通過把收入計入12個月，這樣就可以和按月發(fā)生的員工工資和租金等經(jīng)營成本相匹配，從而產(chǎn)生合理的利潤。

其實，現(xiàn)金流是我們生活中本來就存在的，即使大家沒有學(xué)過財務(wù)也一定能夠理解現(xiàn)金流的概念。現(xiàn)金流是天然形成的，而利潤則是一定規(guī)則下的人造產(chǎn)物。