前言

從1978年開始，中國開始了波瀾壯闊的改革開放實踐。到現在，已經有40年了。在過去的40年里，中國經濟持續保持平均每年高達8%左右的經濟增速，這在人類經濟發展史上是比較罕見的。中國也從一個封閉落后的農業國家發展成為全球第二大經濟體、第一大貨物貿易國、第一大貨物出口國、第二大貨物進口國、第二大服務貿易大國、第二大對外直接投資的開放大國。同時，中國也從最不發達國家晉升為中高收入發展中國家，人均收入有望在近年內達到1.2萬美元，成功躋身發達國家行列。毋庸置疑，短短40年，中國通過改革開放，特別是通過對外開放，融入全球經濟一體化，實現了中國對外貿易的“奇跡”，從而大力地推動了中國經濟的巨大發展，走出一條強國之路。

為什么說中國的對外貿易是一個奇跡？過去40年，不論是對外貿易、雙向直接投資、貨物貿易、服務貿易，還是其他國際經濟合作項目，中國都是從無到有，從小到大。具體地，2017年，中國的對外貨物貿易總額達4.10萬億美元，占全球外貿總額的11.5%，全球排名第一。這相對于40年前改革開放之初的210億美元外貿總額，增長了196倍。其中，對外貨物貿易出口2.26萬億美元，占全球出口總額的12.8%，全球排名第一；對外貨物貿易進口1.84萬億美元，占全球出口總額的10.2%，全球排名第二。貨物貿易占GDP的外貿依存度為33.6%。同時，中國的服務貨物貿易總額達6905億美元，占全球外貿總額的6.7%，全球排名第二，相對于40年前改革開放之初的40億美元服務外貿總額，增長了約172倍。

40年改革開放造就中國外貿奇跡。這也可以從中國的國際合作發展情況來看。第一，2017年，中國利用外資總額達到1363億美元，占世界利用外資總額的9.5%，排名全球第二，比改革開放之初增長了近40倍。同時，中國對外直接投資達到1582億美元，占世界利用外資總額的9.9%，排名全球第二，比改革開放之初增長了55倍。此外，中國對外承包工程完成營業額為1685億美元，對外勞務合作派出總人數達到52.2萬人。所有這些指標都清楚地表明經過40年的改革開放，中國已經成為當之無愧的“世界工廠”，是世界外貿發展史上的一大奇跡。

筆者以為，我國對外開放的40年，可以劃分為三個階段：廣度開放、深度開放以及全面開放。從1978年到2001年，我國的開放屬于廣度開放階段，主要體現在各種經濟特區、經開區、工業園區、高新區乃至出口加工區的設立。在這個階段，主要特點為各種園區從沿海向內地的點—線—面的推進，其更多的是屬于一種“粗放式”強調量上的開放；國家在對外貿易政策上，主要是從改革開放之前的進口替代戰略改為出口導向發展模式。

我國對外開放實踐的第二個階段是從2001年底中國加入世貿組織（WTO）到2017年黨的十九大召開之前的這個時段。這個階段中國的對外開放實踐可以概括為深度開放。在這個階段中，一方面，加入世貿使得我國出口品面臨著更大的出口市場、更多的出口機會；另一方面，因為我國勞動力成本上升，人口紅利下降，2008年的全球金融危機又使得外需疲軟，原來以出口勞動力密集型產品為主要特征的出口導向模式受到很大的挑戰。國家通過設立11個自由貿易試驗區，進行新經濟體制試點試驗改革，努力提升產品特別是出口品質量，同時繼續減低關稅、推進貿易自由化來發展經濟。這個階段的發展模式，主要是體現為“集約式”的強調質上的開放；國家在對外貿易政策上，主要是從原來強調出口導向發展模式改為貿易自由化戰略。

我國對外開放實踐的第三個階段則是2017年黨的十九大召開之后所強調的推進全面開放新階段。當前國際上逆全球化思潮抬頭，有些國家甚至推行貿易霸權主義，實施貿易保護政策，從而導致經貿全球化面臨重大挑戰。為努力推進全球貿易自由化，促進中國經濟發展，推動全球經濟合作互利共贏，黨的十九大特別強調了“推進全面開放新格局”是當前我國經濟發展的一項重要任務。到目前為止，全面開放主要是要做好三個工作：擴大進口、建設自由貿易港以及建設粵港澳大灣區。這三項工作都是推進貿易全球化的關鍵工作。

本書的章節安排正是按以上思路來展開的。相對于對外40年開放的三個階段，全書分成五部分來探討40年對外開放的偉大實踐。第一部分是改革開放之前所采取的進口替代戰略。第二部分則是從20世紀80年代初開始大力推行的出口導向戰略。第三部分是貿易自由化戰略和WTO效應，第四部分討論全球金融危機背景下的深度開放。第五部分討論新時期全方位開放戰略下的一些政策影響。下面對各章內容逐一簡要介紹。

本書的第一篇主要討論改革開放之前我國所采用的進口替代戰略以及相關替代政策對中國經濟的影響。該部分包括兩章，這兩章都是與北京大學林毅夫教授合作的成果。第1章主要就中國外貿40年做個概括性的描述，并探討了中國外貿發展如何促進產業結構升級。該章從經驗實證的角度論證了中國自1978年實施經濟改革以來，已在經濟結構轉型和產業升級上取得了長足的進展。改革開放以來，政府在經濟改革后轉向采納遵循比較優勢的發展戰略。采用“雙軌制”改革為陳舊的資本密集型工業提供了暫時的保護。此類漸進式改革實現了帕累托最優且容易付諸實施。政府在提供產業甄別和方便經濟結構升級等方面發揮了積極的作用。中國成功開展經濟結構轉型和制造業升級也為城鄉地區的工人們創造了更多的新就業機會。因此，中國的貧困人口數量大幅減少。在這個階段的30年間，中國從一個最不發達國家成長為一個中高收入國家，從而創造了人類歷史上經濟增長的奇跡。

第2章主要是通過工農“價格剪刀差”模型來估算我國的政府目標函數。“價格剪刀差”指的是發展中國家（尤其是社會主義國家）的政府如何從農業部門的農民那里賺取利潤來補貼城市工業部門的工人。同時，通過實施“價格剪刀差”，政府可以加快資本積累速度。研究發現，在改革開放之前，城市工人的福利所占權重遠遠高于農民的福利。此外，政府也更重視資本積累而輕視居民福利。

自1992年宣布要建立社會主義市場經濟以來，一直到2008年的全球金融危機，中國的經濟發展很大程度上得益于國家推行的出口導向戰略。那么如何理解國際貿易與出口導向戰略的關系？出口導向戰略又是如何推進中國經濟發展的呢？本書第3-6章探討了這些內容。第3章指出，中國當前出口導向的增長模式是由中國當前人口特征和低城市化水平所決定的必然選擇。低人口撫養比和低城市化率共同造成大量的勞動力供給和工資收入緩慢增長，這兩種因素又進一步導致了資本的快速積累和制造業的飛速發展。然而這兩種因素也決定了較小的國內市場，因此市場出清的唯一途徑就是出口。第4章則用2010年交易層面的高度細化數據提供了對中國加工貿易的全面分析。通過強調中國外貿中加工貿易的關鍵角色，論證了自由貿易區是推動加工貿易發展的重要工具。然后，我們從產業層面和企業層面探究了加工貿易的各種特征：進口的來源國、主要產品、運輸模式、進入港口、消費目的地、商品質量、加工貿易的范圍。

出口企業的生產率比非出口企業的更高，這一結論已成為近年來企業層面國際貿易研究的中心論斷。有趣的是，這一論斷在作為全球最大出口國的中國受到了挑戰。之前的一些研究發現，中國出口企業的生產率可能比非出口企業低。第5章通過對2000-2005年企業—海關數據的分析表明，這一令人費解的發現完全是由中國大量的加工貿易企業所導致的。我們發現中國有20%的企業完全從事出口加工，這些企業的生產率比非出口企業低4%—29%。剔除加工貿易企業的影響就能使我們回到出口企業生產率更高的傳統結論當中。該章說明將加工貿易與非加工貿易企業區分開對于正確理解中國出口企業的表現至關重要。此外，在研究越南、墨西哥等其他加工貿易比較盛行的國家的企業行為時，也應該充分考慮到加工貿易的影響。

第6章進一步討論國家級開發區的設立對企業生產率的影響。我們使用中國2000-2005年包括企業層面的數據、產品層面的海關進出口數據和開發區的三套高度細化的微觀數據，研究了國家級開發區的設立對企業生產率的影響。在控制了諸多企業層面的因素，以及不可觀測的時間維度的異質性、地區之間的差異和不同行業的特點之后，實證研究發現：國家級開發區的設立對區內企業生產率的提升有顯著的正面作用。同時，企業附近國家級開發區的數目對該企業生產率的提升也有顯著的正面間接影響。更進一步地，將開發區分成不同的類別來看，只有高新區對企業生產率的直接影響顯著為正。在考慮到可能的反向因果導致的內生性問題之后，國家級開發區對企業生產率的正面直接影響依然穩健。

1994年中國僅為WTO的觀察員國，為盡快加入WTO，在三年內大幅度地減低進口關稅。進口關稅從35%快速降到17%左右。2001年底中國成功加入WTO，成為WTO的第143個成員，并繼續大力推行貿易自由化戰略。本書第三篇又分為三章（第7-9章），從不同角度討論貿易自由化如何提升企業生產率，又對企業利潤率以及企業創新有什么影響。具體地，第7章研究了進口中間品和最終品關稅減免如何影響參與貿易的大型中國企業的生產率，分析考慮了企業從事加工貿易在進口中間品方面的關稅優惠。利用2000-2006年高度細化的貿易數據和企業生產數據，本章構建了各企業所面臨的進口中間品和最終品關稅稅率。通過控制企業參與加工貿易的自我選擇和兩類企業層面關稅稅率可能引發的內生性，該章發現，進口中間品和最終品關稅減免均對企業生產率提升有正向影響，且影響力度會隨著企業加工貿易進口份額的增大而減小。總體上，相對于最終品關稅減免，進口中間品關稅減免對生產率提升的影響更大；但對于不從事加工貿易的企業，相反的結論成立。通過將企業生產率加總至經濟體總體生產率發現，兩類關稅減免共使樣本中約423家企業獲得生產率提升，同時至少貢獻了同期經濟體總體生產率提升的14.5%。

第8章研究了最終品進口自由化對本國純內銷企業利潤率的影響。短期均衡時，最終品進口自由化使得更多外國企業向本國市場進行出口，加劇了本國產品市場的競爭，降低了本國純內銷企業的利潤率。而在長期，由于企業能夠充分進行進入退出市場的調整，一部分本國企業會退出市場，均衡時存留下來的企業利潤率升高。該章首先通過理論模型解釋了上述現象，接著利用我國2000-2007年規模以上制造業企業層面的面板數據進行了實證檢驗，并進一步驗證了進口自由化對企業利潤率影響的渠道。實證結果同時發現，中間品關稅下降會對本國純內銷企業的利潤率產生正向影響。最后，理論模型和實證結果還證明了，其他條件相同時，企業的生產率越高，其利潤率就越高。

第9章旨在研究中間品關稅下降對進口企業研發的影響，發現中間品關稅的下降提高了企業的研發水平。由于加工貿易沒有進口關稅，從而不受進口中間品關稅下降的影響。基于這一事實，該章利用中國加入WTO作為政策沖擊，使用中國制造業企業的進出口數據和自然實驗方法進行研究。中間品關稅的下降一方面減少了企業的進口成本，增加了企業利潤，提高了研發空間；另一方面因為企業可以進口更多核心技術產品，從而獲得更多技術轉移，這促進了企業對已有技術的模擬和吸收，提高了相應的研發。進一步，我們將研發投入分解為對已有產品生產過程的研發和對新產品的研發，分析發現，中間品貿易自由化對中國企業研發的影響主要體現在前一方面。這是因為作為一個發展中國家，相對于自主研發新產品，中國企業在吸收已有技術改善生產流程上更具有比較優勢。該章的結論說明，提高中間品貿易便利度，進一步促進貿易自由化，對企業轉型升級、改善企業生產模式和促進經濟可持續發展有顯著推動作用，該章有鮮明的現實意義。

2008年的全球金融危機使得全球經濟特別是發達經濟體的經濟發展遭受到明顯的負面影響。各主要發達經濟體外需疲軟，原來主要依靠出口來拉動中國經濟增長的模式已不再可行。受金融危機影響，中國企業也面臨著嚴重的信貸約束。同時，國家自2005年7月開始采用有管理的浮動匯率體制。人民幣相對于美元總體升值。中國的出口模式也從簡單地依賴于低工資的成本優勢轉向努力提升出口品的質量。中國的對外開放進程也逐步地從之前的“廣度開放”轉向“深度開放”。本書的第四篇討論全球金融危機下的深度開放，包括第10-13章。

第10章討論人民幣升值如何影響出口企業決策。該章從出口質量的角度研究匯率變動與企業決策的關系。我們利用2000-2006年制造業企業和海關進出口貿易數據庫，修正了以往的出口質量測算方法，更準確地測算出口質量。在此基礎上，我們的實證證據表明，人民幣升值帶來的競爭壓力促進了出口質量提升：10%的人民幣升值使企業出口質量平均上升0.19%。我們進一步發現在質量差異化程度大的行業中，人民幣升值對出口質量的提升效應為0.4%，而在質量差異化程度小的行業中該效應不明顯。此外，人民幣升值減少了出口企業數目，且升值對出口質量的提升效應在非核心產品及低生產率企業中更明顯。該章發現了匯率變動影響企業決策的新渠道，同時也表明競爭強度是質量升級的重要決定因素。

第11章則通過理論建模和實證分析研究了匯率變動對加工貿易企業國內附加值比的影響。一方面，本幣貶值通過影響企業對進口和國內中間品的配置，導致其國內附加值比重提高。另一方面，它還影響出口企業的定價策略，促使其成本加成提高，使得加工貿易企業的國內附加值比提高。該章利用2000-2009年中國工業企業和海關貿易數據對理論預期進行了實證檢驗，并發現按初始年進口份額加權的名義有效匯率通過這兩個渠道使得加工貿易企業的國內附加值比顯著提高。

第12章討論在“銀行—企業”不完全信息條件下，國內企業和出口企業的信貸約束如何產生。為保持激勵相容，銀行提供的貸款少于企業所需的最優數量。出口企業的運輸時間越長，較國內企業面臨的信貸約束就越緊，即便在國內市場也是如此。對中國企業而言，海外業務占比越大、運輸時間越長、生產率差異越大，面臨的信貸約束也就越緊。

第13章旨在研究匯率變動對異質性出口企業對外直接投資的影響及影響機制，尤其是匯率對貿易服務型投資的“出口傳導”效應。將近一半的中國對外投資主要是以貿易辦事處和進出口公司為代表的貿易服務型投資，以往的研究只關注匯率變化對制造業投資的“出口替代”影響，而忽略了出口與貿易服務型投資的“互補關系”，因此用傳統的對外直接投資理論研究人民幣匯率對中國對外投資的影響會帶來偏差。該章從理論建模和實證分析兩個方向重新考察了匯率對貿易服務型投資的影響，理論上拓展了異質性企業對外直接投資的模型，區分了貿易服務型投資和生產性投資，并引入了真實匯率；實證上使用微觀企業投資和貿易數據，定量分析了匯率對企業進行不同類型的投資的影響大小。大量研究發現匯率上升顯著地促進了企業對外直接投資概率，尤其是貿易服務型對外投資。據我們所知，這是第一篇通過理論和微觀數據研究中國貿易服務型對外投資的文章，在一定程度上填補了這方面研究的空白。

面對外需低迷、西方國家貿易保護主義升溫的國際經濟形勢，中國的對外開放也進入“深水區”。2017年召開的黨的十九大上，中央提出了“全面推進開放新格局”的戰略構想。本書的第五篇也是最后一篇，著力于對全方位開放戰略提出相應的政策建議。該部分包括三章。具體地，第14章提出“對外改革，對內開放”。進入新世紀以來，國際經濟格局發生了深刻的變化。為保證產業升級得以繼續，企業生產率繼續提升，應該賦予改革開放政策以新的時代內涵，由“對內改革，對外開放”向“對外改革，對內開放”轉變。對外改革，開發新的貿易伙伴，降低對少數幾個發達國家的貿易依存以分散系統化風險，同時加快建設同周邊國家的自由貿易區、調整加工貿易模式。對內開放，破除各地區的貿易壁壘，放開各要素市場，進一步開放產品市場。通過“對外改革，對內開放”政策，為產業升級提供源源不斷的動力。

第15章研究貿易和投資的便利化。在過去的40年間，中國采取了一系列措施促進貿易和投資，這些措施主要集中在降低進口關稅、建設區域間自由貿易區、簽訂雙邊投資協定、開放自由貿易試驗區、簡政放權、提供土地和稅收等優惠、加強基礎設施建設等方面。它們帶動了企業生產率的提升，提高了消費者的福利，并促進了中國經濟的發展。未來中國在區域間自由貿易區、自由貿易試驗區和基礎設施建設方面還有較大的提升空間。

為積極應對逆全球化的挑戰，在國際經貿關系中保持主動地位，中國將在現有保稅港區和自由貿易區的基礎上探索建設開放程度和自由程度更高的自由貿易港。第16章主要討論自由貿易港建設的動因與路徑。自由貿易港是全球的貨物、人才、資本的匯集地，中國應該對標國際經驗，探索建設自由貿易港的具體路徑，以期在貨物貿易便利度、人員流通自由度以及金融開放度三個方面取得新的突破。

事實上，本書是作者嘗試理解解釋中國國際貿易開放與中國經濟發展的第六本著作，但它與之前的五本專著《國際貿易的政治經濟學分析》《加工貿易與企業生產率》《貿易開放與中國經濟發展》《人民幣匯率、信貸約束與國際貿易》《企業創新、產品質量升級與國際貿易》是相輔相成的、一以貫之的。第一本專著《國際貿易的政治經濟學分析》試圖解釋一個國際貿易政策根本性的問題：從經濟學理論上講，自由貿易是最優的。但為什么直到今天，任何國家哪怕經濟小國也都沒有實施完全的自由貿易政策呢？這種理論與現實的背離，其實正是因為沒有考慮到政治的因素。所以，我們試圖從政治經濟學的角度去分析國際貿易的現象。

如前所述，盡管中國是世界上最大的出口國，但平均而言，出口企業的生產率低于非出口企業，這與世界上其他出口大國都不一樣。之所以會出現這種“中國企業生產率之謎”，如筆者在第二本專著《加工貿易與企業生產率》中指出的，主要是因為中國的出口企業大量是價格貿易企業，而加工貿易企業生產率較低，因此造成中國制造業出口企業的全要素生產率較低。第三本專著《貿易開放與中國經濟發展》則可以看成第二本專著《加工貿易與企業生產率》的姊妹篇。該書是在考慮加工貿易的背景下，研究貿易自由化政策如何從不同的渠道微觀影響企業的績效從而宏觀促進中國經濟的發展。

去年剛出版的第四本專著《人民幣匯率、信貸約束與國際貿易》則是考察全球金融危機和人民幣的逐步升值如何影響到。同時，全球金融危機后，中國倡導的“一帶一路”發展模式又為人民幣國際化和國際貿易帶來了什么影響。最近剛剛出版的新專著《企業創新、產品質量升級與國際貿易》則主要討論：企業的創新是否提升了企業產品的質量？是否提高了產品的出口附加值？是否提升了出口品的國家競爭力？相對于之前的這五本專著，本書可以說是前面五本書的一個集大成。本書更強調從改革開放40年的宏觀大視角出發，研究什么因素使得中國取得了40年以來的巨大外貿成就。

之前的五本專著都得到了學術界的高度認可。《國際貿易的政治經濟學分析》曾獲得第十六屆安子介國際貿易研究獎（2010）。《加工貿易與中國企業生產率》獲得第二屆劉詩白經濟學獎（2014）、第七屆胡繩青年學術研究獎（2015）、第六屆國家商務發展研究獎（2016）和第七屆吳玉章人文社會科學獎（2017）。《人民幣匯率、信貸約束與國際貿易》獲得第二十屆安子介國際貿易研究獎（2018）。如同我的其他著作一樣，本書的寫作和出版得益于我的很多同事、領導、師長的幫助和支持。我特別要感謝格致出版社的錢敏老師和程筠函老師的邀請和大力幫忙。我也非常感謝北京大學經濟學院的雎國余教授、北京大學原海外教育學院的黃道林院長等多年以來對我的指導和關愛。另外，特別感謝本書所有合作者Robert Feenstra教授、林毅夫教授、姚洋教授、李志遠教授、田巍教授、戴覓教授、崔曉敏研究員、智鯤博士、張睿博士、戶德月碩士、向為碩士、祝輝煌碩士、徐竹西碩士的貢獻和付出。感謝國家自然科學基金委杰出青年項目（編號：71625007）、面上項目（編號：71573006）、國家社會科學基金委重點項目（編號：16 AZD 003），教育部人文社會科學重點研究基地重大項目（編號：15 JJD 780001）的資助。最后，我還要衷心感謝我的家人。沒有他們無私的付出和無盡的支持，我不可能有時間和精力來完成這本書的寫作。

最后，由于時間匆促，本書肯定還存在著不少謬誤和不足。請讀者們多提寶貴的建議（筆者郵箱：mjyu@nsd.pku.edu.cn），以便再版時修改。

余淼杰

2018年12月于北京大學朗潤園