2.2 發(fā)展供應(yīng)鏈金融對中小企業(yè)的重要意義

2.2.1 有助于緩解資金緊張，解決融資難、融資貴的問題

《國務(wù)院關(guān)于進一步促進中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》指出，中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的重要力量，促進中小企業(yè)發(fā)展是保持國民經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展的重要基礎(chǔ)，是關(guān)系民生和社會穩(wěn)定的重大戰(zhàn)略任務(wù)。黨的十八大和十九大都明確了對中小企業(yè)發(fā)展的重視，而2014年的《政府工作報告》特別指出：“促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融協(xié)調(diào)機制，密切監(jiān)視跨境資本流動，守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風險的底線。讓金融成為一池活水，更好地澆灌小微企業(yè)、‘三農(nóng)’等實體經(jīng)濟之樹”。無論是政府的政策指引還是市場經(jīng)濟的真實要求，都促進了以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的供應(yīng)鏈金融的蓬勃發(fā)展，也使其成為與產(chǎn)業(yè)發(fā)展關(guān)系最密切的金融形式。

《2015中國企業(yè)信用風險報告》指出，賒銷已經(jīng)成為企業(yè)最廣泛的支付方式，占據(jù)的比例由2007年的54.1%上升到2014年的89.6%。但隨之而來的是逾期情況的加劇，2014年有56.7%的企業(yè)表示被拖欠的款項較前一年有所增加，平均逾期天數(shù)超過90天的企業(yè)也增加了近2%。可見，在很大程度上內(nèi)源性融資并不能滿足企業(yè)的發(fā)展需求，同時，由于金融市場的限制，中小企業(yè)獲得金融股票等資本市場融資的可能性非常小，因此銀行信貸仍然是其最主要的融資渠道。銀行在選擇貸款客戶的時候往往會以大型企業(yè)為主，以規(guī)避中小企業(yè)資信狀況不明、財務(wù)制度不健全、擔保品缺乏和抗風險能力弱等問題，即使中小企業(yè)獲得了銀行的信貸，其付出的成本代價也更高，而供應(yīng)鏈金融則為突破這種隔閡提供了一種依托商務(wù)交易數(shù)據(jù)的新融資模式。

2.2.2 有助于打造產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，提升供應(yīng)鏈的整體競爭力

隨著現(xiàn)代化經(jīng)濟專業(yè)分工和協(xié)作的深化，以供應(yīng)鏈為紐帶形成的產(chǎn)業(yè)集群對于各國經(jīng)濟乃至全球經(jīng)濟的發(fā)展都產(chǎn)生了重要的影響。在此背景下，物流業(yè)也呈現(xiàn)出穩(wěn)中向好的發(fā)展態(tài)勢，物流轉(zhuǎn)型升級持續(xù)推進，物流業(yè)與制造業(yè)、流通業(yè)、金融業(yè)等聯(lián)合深化的程度日漸增加。資金是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的血液，根據(jù)各個環(huán)節(jié)的特征配以合理的資金供給，在保障產(chǎn)業(yè)發(fā)展的同時，也為金融業(yè)的發(fā)展提供了新的方向。供應(yīng)鏈金融已經(jīng)成為中小企業(yè)融資的重要方式，其中，作為供應(yīng)鏈集成服務(wù)的供應(yīng)商，物流企業(yè)具有信息紐帶和信用保障的作用。根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2013年社會融資規(guī)模達17.29萬億元，而物流企業(yè)參與監(jiān)管的融資規(guī)模則占到了17.4%。

市場競爭已經(jīng)逐漸從個體之間的競爭轉(zhuǎn)變?yōu)楫a(chǎn)業(yè)鏈之間、供應(yīng)鏈之間的競爭。為了增強市場競爭力，核心企業(yè)打造可持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，需要對供應(yīng)鏈上的企業(yè)從資金、信息和物流等多個方面進行協(xié)同管理。目前，隨著互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展，物流和信息流的協(xié)同和傳導(dǎo)問題已經(jīng)取得長足進步，相比之下，供應(yīng)鏈中的資金流卻呈現(xiàn)出低效率的問題，影響了供應(yīng)鏈整體效率的進一步提升。如前文所述，采用賒銷和預(yù)付款方式的融資模式并不能解決企業(yè)的資金和發(fā)展需求，外部融資勢在必行，核心企業(yè)在供應(yīng)鏈資金流中充當全局把控和頂層設(shè)計者，通過各種技術(shù)手段獲得供應(yīng)鏈企業(yè)的各項信息，從而在起到優(yōu)化資源配置作用的同時為自己做出最優(yōu)決策。核心企業(yè)通過發(fā)展供應(yīng)鏈金融，拓展了業(yè)務(wù)空間，增加了利潤來源。此外，核心企業(yè)通過供應(yīng)鏈金融服務(wù)，與供應(yīng)鏈上的企業(yè)聯(lián)系更緊密，產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈更穩(wěn)定，整個供應(yīng)鏈的效率和競爭力也隨之提升。