導言

銀行信用卡作為現代化的新興支付工具，具備一定額度的透支功能，也擁有電子貨幣的特點，能夠為持卡人提供方便、快捷的結算功能。我國大力發展銀行信用卡不但能夠刺激社會需求，還能極大地促進社會商品的流動性。本書基于繼承傳統銀行信用卡理論的觀點，著眼于現階段金融市場中出現的創新機制來研究銀行信用卡在當前金融市場中扮演的角色和重要地位。

本書的主要內容和整體框架結構如下。

第一章，銀行信用卡制度研究綜述與評析。主要對銀行信用卡相關理論研究成果做了詳細的綜述及簡要評析。對銀行信用卡發展歷史、銀行信用卡市場結構、銀行信用卡消費者行為、銀行信用卡風控模型、銀行信用卡營銷策略、虛擬信用卡現象及銀行信用卡相關政策等方面的理論研究成果進行了分類梳理。

第二章，銀行信用卡制度理論基礎。主要介紹了與銀行信用卡制度有關的基礎理論。其中，新制度經濟學理論中包括制度、組織與制度變遷、交易費用、科斯定理和產權理論等內容；信用理論包括馬克思信用理論、信用媒介理論與信用創造理論、信用調節理論等相關觀點；信用卡理論則包括信用卡行為主體分類、信用卡規模經濟效應和信用卡特有的契約性。在我國銀行信用卡制度相關理論體系中，組織、交易費用、雙邊市場及貨幣政策等理論與銀行信用卡市場的發展和運行息息相關；制度變遷、規模經濟效應等理論詮釋了我國銀行信用卡產業發展的軌跡；而產權、專用性產品的契約等理論可以作為我國銀行信用卡制度研究的分析工具。

第三章，中國銀行業信用卡制度分析。主要介紹了我國銀行信用卡制度變遷、現狀和存在的問題。我國銀行信用卡制度變遷的內容包括銀行信用卡制度變遷歷程、銀行信用卡制度變遷方式、銀行信用卡制度變遷動因和銀行信用卡制度變遷趨勢；我國銀行信用卡制度現狀列舉了我國銀行信用卡相關數據、描述了銀行信用卡制度概要、說明了銀行信用卡制度特征和銀行信用卡制度效率；我國銀行信用卡制度存在的問題主要分析了以監管機構、銀行、第三方支付企業以及消費者作為行為主體，在組織與市場中，在監管體系中及法律法規框架下存在的一系列問題。具體問題包括：組織與市場問題的研究中，提出了市場競爭不足、市場缺乏統一規劃、缺乏對組織的約束機制和組織結構性失衡；監管制度問題研究中，提出了監管制度不完善和監管制度創新不足；法律法規問題則提出了追責規定不公平、專項法規不完善和相關法律規定缺失等。

第四章，中國銀行業信用卡制度影響因素實證分析。本部分以戴維·菲尼的制度變遷供需框架為基礎，以2008—2017年的宏觀數據為樣本，對我國銀行信用卡制度在供需方面的影響因素做了實證分析。首先，通過計算供給與需求變量相對應的樣本數據的協整關系，確定了均衡方程的計量形式。其次，根據制度供需模型中給出的外生變量逐一對應我國銀行信用卡制度供給與需求的影響因素尋找相應的自變量的形式并運用三階段最小二乘估計方法求解模型。在確立模型的參數后，對整個聯立方程組模型進行模擬檢驗和預測。

第五章，中國銀行業信用卡發卡組織博弈分析。首先，針對我國銀行信用卡發卡組織間的博弈，引入古諾模型對組織制度存在的問題做出了深入的剖析，指出了由于市場缺乏統一調配組織資源的機制導致無序競爭問題嚴重，并運用大聯盟合作博弈中夏普利值的利益分配算法說明了如何建立統一有效的市場資源分配機制。其次，針對我國銀行信用卡風險監管中監管機構與創新企業的激烈博弈現象，運用多重納什均衡模型，說明了現在的制度供給對我國銀行信用卡產業的發展沒有起到積極的作用。最后，針對這類低效的監管機制，運用合作博弈中核的概念，在量化企業外部性效應的前提下，準確度量由企業創新行為產生的風險成本，并根據科斯定理的外部性效應解決思路，運用成本交易的概念，提出了調整監管主體對創新風險針鋒相對的態度，在有效控制風險的基礎上促進企業創新積極性，對推動行業整體發展的三方行為和主體合作博弈形監管制度提供建議。

第六章，國外銀行信用卡制度及其啟示。本部分詳細描述了美國銀行信用卡制度、日本銀行信用卡制度和英國銀行信用卡制度的優勢和特點，在總結了發達國家銀行信用卡產業如何組織、如何監管的基礎上，概括了這些國家的銀行信用卡制度對我國銀行信用卡制度的完善有哪些啟示。例如，美國、日本和英國銀行信用卡制度的發展中，實現了培育民族銀行信用卡品牌、完善銀行信用卡市場競爭機制、市場化銀行信用卡利率和完善銀行信用卡風險防控機制等目標。以上這些優秀制度都很值得我國學習借鑒。

第七章，完善我國銀行信用卡制度的政策建議。針對之前的研究結論提出了如何完善我國銀行信用卡制度的一些政策建議。一是完善銀行信用卡基礎制度，即完善銀行信用卡基本契約、完善銀行信用卡獎懲機制和培育銀行信用卡消費文化。二是完善銀行信用卡市場制度，即加強組織結構治理、協調壟斷利益分配、推進利率市場化、培育民族信用卡品牌和提高銀行信用卡市場制度效率。三是完善銀行信用卡監管制度，即界定與監管相關的組織權力和職能、建立風險成本產權交易機制、提高銀行信用卡監管制度效率。四是完善銀行信用卡法律法規，即完善銀行信用卡法律法規的基本原則、建立銀行信用卡專項法律法規和完善銀行信用卡風險防控法律制度。

本書的選題意義如下。

從制度經濟學的理論觀點來看，制度的變化對主體的行為活動有著限制和激勵作用。建立完善的制度體系可以促進經濟發展，同時還能抑制很多問題的產生。隨著移動互聯網技術的發展，新興互聯網金融服務理念充斥著我們生活中的各種繳費業務。我國銀行信用卡業務也在這種全新的支付理念下扮演著重要的角色。然而，突破傳統金融體系束縛的銀行信用卡業務在新的環境中也產生了各種新的問題。其根本原因在于我國銀行信用卡市場中缺乏有效、健全的制度安排。因此，需要盡快建立起一套完善的、符合我國銀行信用卡市場特點的制度體系來有效防范各種問題引發的風險。

從理論意義來看，運用新制度經濟學的分析方法，剖析我國銀行信用卡市場的結構、特征、功能、效率、發展過程和影響力，不但可以從根本上完善銀行信用卡風險管理和制度建設，而且可以豐富銀行信用卡相關理論并促進我國信用卡相關理論體系的發展。

從實踐意義來看，銀行信用卡業務作為銀行利潤的主要來源越來越受到銀行的重視。依照目前的趨勢，隨著市場經濟發展、人們生活水平提高和渴望追求更高層次的生活消費資源，銀行信用卡還會在更大程度上取代傳統的支付手段，成為人們生活中越來越重要的支付工具。

一旦信用卡產品在支付市場中占據主導地位，就意味著持卡人、商家、發卡機構等都在交易中承擔著更大的風險，同時背后的國家經濟體系也承擔著巨大風險。美、韓銀行信用卡危機的先例，為我國銀行信用卡業務的風險敲響了警鐘。所以，市場迫切需要建立一套完善的制度來管理銀行信用卡市場競爭和約束銀行信用卡相關主體的違規行為，規避可能出現的重大風險事件。

本書從銀行信用卡市場實際面臨的風險出發，從現階段我國銀行信用卡市場中出現的各種典型問題入手分析，識別和評估市場環境中存在的風險點，進一步說明了對銀行信用卡風險管理制度的缺陷和對個人信用制度漏洞等存在問題研究的重要意義。為此，本書的選題意義也將緊扣如何完善我國銀行信用卡制度安排，在最大限度地創造利潤的同時規避風險，保障銀行信用卡業務同我國市場經濟的協調發展，為我國金融產業整體布局提供助力等實際內容。

本書運用的研究方法包括以下幾種。

第一，實證分析法。隨著信息技術的發展，傳統的經濟學理論同數學、統計學等基礎學科相結合的趨勢越發明顯，以經濟理論為核心思想構建數學模型，采集數據樣本進行研究，可以使得研究問題的結論更加客觀。

本書運用新制度經濟學中經典的制度供需模型與數理統計相結合的方法對我國銀行信用卡制度理論和實踐進行了研究，并以新制度經濟學中的產權理論、交易費用理論、組織和制度變遷等基礎理論作為分析工具，針對銀行信用卡業務的特點和產生的問題進行了深入的剖析。在此基礎上進一步結合我國社會主義市場經濟的特點，提出了對我國銀行信用卡制度建設有實際意義的創新建議。

第二，邊際分析法。引入邊際分析法，主要是為了尋找一種符合我國銀行信用卡產業最優資源配置的結構形式。將生產的投入和產出看作相互作用的函數關系，分析追加的支出和產生的收入之間的邊際變化，從而使得我們在組織制度建設思路中追求一種在最小成本條件下產出最大化的理想制度機制。

通過邊際分析的結論，能夠讓我們從銀行信用卡產業結構的整體布局上把握制度政策的建立和實施方向，能夠在宏觀層面為我國銀行信用卡相關制度的完善提供客觀的理論依據。

第三，均衡分析法。博弈是研究主體在一個相互作用的局勢中，通過策略性的互動最終形成不同行為選擇和不同收益結果。尋求博弈過程中的均衡解，結合制度均衡性的判斷，對于在制度層面研究我國銀行信用卡產業中的許多經典問題都很有意義。因此，在相關行為主體的博弈過程中，尋找主體間相互對立或相互關聯的最優均衡策略也是本書的主要研究方法。

本書在制度經濟學的框架下，研究國家、銀行、企業、用戶之間的相互作用，研究我國銀行信用卡制度變遷的動因，制度供給與需求，并且在銀行信用卡組織、市場、監管等方面提出的制度建議很大程度上都是基于均衡分析法的結論進行的論述。

第四，比較分析法。縱向橫向比較相結合研究銀行信用卡制度，會立體地展現被研究事物發展的內在規律和外在影響，對深刻認識事物的內在變化和歷史發展過程很有意義。以我國銀行信用卡制度為例，縱向比較研究是指考察其自身的發展史，在我國銀行信用卡制度變遷的動因論述中，重點把握制度變遷的供需關系，從中吸取歷史經驗，找出其中的必然性和規律性。而橫向比較研究則是指針對目前我國銀行信用卡業務所處的國內外市場環境進行的分析，研究國內市場形式的同時，深入分析發達國家的成功或失敗的經驗和教訓，總結并發現問題，為構建我國銀行信用卡制度理論體系提供現實方面的參考素材。

本書的創新之處包括以下幾點內容。

第一，研究方法的創新使得本書從全新的視角揭示了我國銀行信用卡產業存在一系列問題的本質。本書將新制度經濟學的分析方法和理論體系運用到銀行信用卡制度的實踐研究中。由產權理論入手揭示了銀行信用卡產品的專用性特征以及導致信用卡套現行為的制度缺陷，并提出了通過引入有針對性的契約機制可以有效地保障銀行信用卡相關主體的權益。根據組織的創新和利益最大化等特征性質，結合我國信用卡產業規模經濟的特點，說明了我國銀行信用卡數量泛濫的根本原因。并提出了在這種無序競爭的現狀下，應該規范市場競爭秩序，協調市場競爭機制，科學管理發卡組織的行為。依據交易費用理論以及科斯定理外部性效應解決思路，提出了企業的創新行為對市場存在有風險成本的負外部性效應，而監管制度的實施為了不進一步地扼殺企業的創新性和積極性，其核心理念應該建立在一種可交易的風險成本機制之上。

第二，研究思路的創新之處在于將制度供需模型運用到描述我國銀行信用卡制度影響因素實證分析的聯立方程組體系中，以及通過分析我國銀行信用卡產品的產權特征及其專用性產品的特點而運用的合作博弈的研究思路。首先通過研究我國銀行信用卡的發展歷程，總結在現有的制度供需框架下，影響我國銀行信用卡制度變遷的相關因素。根據新制度經濟學經典框架模型的結構，確定以需求和供給為內生變量的兩個層面所對應的各個外生變量，這兩組外生變量就是制度變遷在需求與供給面的影響因素。最后根據我國銀行信用卡制度現狀收集相關樣本數據對模型進行檢驗和預測。這種將一種產業相關制度進行量化研究的思路能夠更加直觀地反映一系列影響因素是如何對制度的供給和需求產生影響的。更能夠客觀、有效地說明各種影響因素的重要程度。因此，在宏觀策略的制定和實施過程中把握某一影響因素在相關產業系統中的作用，就能夠掌握制度變遷的動力和方向。

在合作博弈的分析過程中，可以看出我國銀行信用卡的產權監管就是保障信用卡產品的支配權益。結合信用卡規模經濟作用下成本與收益曲線特點，引入古諾模型的概念，揭示了信用卡發卡機構間追求利益而導致的無序競爭、效率低下等問題。針對傳統信用卡業務中監管與創新對立的觀念，提出了兩者應該是一種合作博弈關系的創新觀點。通過引入制度層面的協調機制，就能夠實現博弈中帕累托上策均衡的集體理性決策行為。

第三，理論觀點的創新主要在于對我國銀行信用卡制度變遷的分析過程中得出的結論。主要包括以下幾點：我國銀行信用卡制度變遷是一種漸進式的，且階段性層次清晰的誘致型制度變遷方式；根據現有的發展方向，我國銀行信用卡制度變遷的趨勢將向產權關系更加開放、政策性金融組織更加商業化、制度創新受技術創新的作用更加明顯的方向發展；基于信用卡總體授信額度和使用額度之間對應時間序列樣本數據的線性關系，預估出了我國銀行信用卡制度供需均衡發展模型；參考資源配置的帕累托最優條件判斷，我國銀行信用卡組織制度和監管制度應基于合作博弈的均衡解進行構建。

盡管本書研究取得了一些研究成果，但由于筆者水平有限，難免存在錯誤、疏漏和不足，歡迎經濟學界同人予以批評指正。