序

自改革開放以來，中國出口經歷多年的高速增長，在2009年成為制成品出口總值最高的國家。然而從出口增加值的內涵來看，中國與發達國家存在較大差距，遠遠沒有達到貿易強國的標準，主要表現在以下兩個方面。

第一，中國處于分工低端，出口增加值率不高。在全球價值鏈分工體系下，中國大多承擔產品生產的加工制造環節，該環節處于“微笑曲線”中間，增值率較低、技術含量低、依附性強，位于國際分工體系的低端位置。許多研究表明中國的國際分工地位明顯落后于發達國家，也低于部分發展中國家，被鎖定在低端分工環節。

第二，中國出口品密集使用非技術勞動要素，技術等高端要素投入不夠。目前，中國的比較優勢仍集中在勞動密集型制造業領域，資本、知識和技術密集型制造業未取得顯著比較優勢。倪紅福（2017）測算了中國出口技術含量，其研究表明，雖然中國出口實現了一定程度的技術升級，但依然遠低于美國、日本等發達國家。

總的來看，中國雖然為出口貿易大國，但非出口貿易強國。中國出口品增值率低、技術含量不高，處于國際分工低端，面臨大而不強的困境。如何由“總量增長”向“結構轉型”、由低增值率產品向高增值率產品轉型是現階段亟待解決的問題。

與此同時，中國對外直接投資（OFDI）實現連續增長，且在2016年我國OFDI首次超過了利用外資，成為全球第三大對外直接投資國。對外直接投資成為中國對外經濟合作的重要手段，扮演著獲取技術、過剩產能轉移、全球價值鏈布局等重要角色。在此背景下，中國對外直接投資與出口的關系引起了社會各界的廣泛關注，OFDI能夠扮演出口平臺、資源尋求、過剩產能轉移、技術獲取等多種角色，與母國出口總量變化及結構變化聯系緊密。許多經典文獻研究了對外直接投資與母國出口規模之間的替代或互補關系，遺憾的是，相關研究還沒有深入到出口增加值及其要素含量內涵上。

筆者在梳理文獻的過程中，發現以下幾個方面有待進一步研究：首先，關于對外直接投資與出口規模的相關研究，理論分析認為水平對外直接投資替代了國內出口，垂直對外直接投資促進了國內出口，但實證分析并沒有區分水平和垂直對外直接投資，所以無法考證兩種對外直接投資對出口的差異化影響。另外，全球價值鏈分工體系下，出口增加值是國內生產出口的準確度量，對外直接投資與出口增加值規模的關系尚缺乏研究。其次，關于對外直接投資與出口結構的研究大多停留在出口商品結構上。最終商品形態的出口結構研究存在兩點不足：一是在全球價值鏈分工背景下，一國最終產品的價值并不都在國內產生，還包括進口中間品的價值，因此，簡單的產業結構研究和產品結構研究不能代表國內真實的產品和貿易結構。二是出口品的產品結構變化不能完全反映出口轉型升級，當產品結構不變而高級要素投入增加時，產業升級依然可能發生。最后，關于對外直接投資與出口技術水平的研究著重從逆向技術溢出機制解釋對外直接投資對母國出口技術水平的影響。實際上，對外直接投資改變母國出口技術含量的機制包括產業結構變化、技術水平變化等多個渠道，而現有實證研究缺乏對相應渠道的針對性檢驗。

針對現實的研究需要和現有研究不足，本書從規模、行業結構、勞動結構、技術含量四個角度研究對外直接投資與出口增加值的關系，不僅深化和拓展了對外直接投資與出口關系的理論研究，還從對外直接投資角度為中國由“貿易大國”轉向“貿易強國”提供了思路，具有較強的理論和現實意義。

本書的研究特色在于：第一，將OFDI與出口的關系研究延伸到出口增加值。在全球價值鏈分工背景下，出口總值不再能代表國內生產的出口，OFDI對出口增加值的影響機制可能與對出口的影響機制不同。因此，研究對外直接投資與出口增加值的關系是具有創新性的。第二，將出口增加值問題的研究擴展到出口增加值的行業結構、勞動結構、技術含量問題上，這是出口總量研究無法做到的，是對出口增加值問題研究的擴展和深化。目前出口增加值相關研究較多關注其規模測算問題，其他內涵尚未得到關注。第三，從實證的角度研究水平和垂直對外直接投資問題。本書基于《境外投資合作企業（機構）名錄》，提出相應測算方法，得到行業和國家層面的水平、垂直對外直接投資資本存量，從而實現對水平和垂直對外直接投資的實證研究。第四，從發展中國家的角度分析順、逆分工梯度對外直接投資對出口增加值勞動結構的影響。現有的理論研究大多從發達國家角度研究順分工梯度對外直接投資與母國勞動力市場之間的關系，而發展中國家的順、逆分工梯度對外直接投資并存，缺乏針對發展中國家逆分工梯度對外直接投資的研究。第五，從技術效應、投入產出結構效應和出口規模效應三個機制出發，建立分析框架，并提出出口增加值技術含量及其三元邊際測算指標，從理論和實證兩方面分析OFDI影響出口增加值技術含量的多元機制。

本書嘗試拓展OFDI與出口的關系研究，但仍存在許多局限和不足。一是OFDI與出口關系研究所涉理論眾多，目前尚未形成系統、統一的分析框架，作者雖然嘗試性地采用文獻梳理和邏輯演繹分析OFDI影響出口增加值，然而未能建立具有較強解釋力和廣泛適用性的數理模型。二是尚未采用微觀數據從企業層面探討二者關系。受企業層面數據所得性和處理難度所限，本書在成稿時未能納入企業微觀層面的研究內容，十分遺憾。以上局限和不足，懇請讀者包涵。

毛海歐

2019年12月