四、銀團貸款的投資決策流程

（一）一級市場投資決策流程 [7]

1.項目識別。具體步驟為：第一，業(yè)務(wù)發(fā)起，銀行根據(jù)借款人或項目的具體背景確立市場營銷目標(biāo)，分析和評估貸款，爭取業(yè)務(wù)機會；第二，融資結(jié)構(gòu)設(shè)計，經(jīng)過充分溝通，根據(jù)借款人需求和項目特點，量身設(shè)計融資結(jié)構(gòu)和條件，使得其既符合借款人需求和項目特點，又能夠被市場接受；第三，信貸審批，潛在委托安排行內(nèi)部完成；第四，投標(biāo)建議書提交，銀行獲得借款人委托安排，爭取借款人的銀團籌組委托書。

2.組建銀團。具體步驟為：第一，信息備忘錄準(zhǔn)備，獲得委托書后，委托安排行盡快組織收集信息，編寫項目信息備忘錄；第二，銀團分銷，向有興趣參加銀團的銀行分發(fā)信息備忘錄，或舉行銀行推介會；第三，文本確定，起草貸款協(xié)議、擔(dān)保文件和銀團貸款的相關(guān)協(xié)議，通過各方談判、磋商確認(rèn)；第四，簽約儀式與廣告宣傳。

3.項目執(zhí)行。主要為銀團放款與貸款管理。代理行審查借款人是否滿足提款前提條件，建立操作檔案等，擔(dān)保權(quán)益代理行代表銀團保存擔(dān)保權(quán)益文件。代理行向參加行提交提款通知書，如有需要可隨時組織召開銀團會議、收集整理借款人財務(wù)信息和其他信息。

（二）二級市場投資決策流程 [8]

出于資產(chǎn)組合管理、流動性管理、市場進入和滿足監(jiān)管約束等多種原因，參加行可能希望在二級市場上銷售或轉(zhuǎn)讓其銀團貸款資產(chǎn)。當(dāng)前國內(nèi)的二級市場仍處于初級階段，具體操作流程可以借鑒《銀團貸款轉(zhuǎn)讓交易示范文本》。在簽署確認(rèn)函之前，轉(zhuǎn)讓交易的受讓方要根據(jù)自身風(fēng)險審批要求在內(nèi)部評審，出讓方可以提供材料配合但不承擔(dān)責(zé)任，同時轉(zhuǎn)讓方要與受讓方自行協(xié)商對交易進行定價。轉(zhuǎn)讓費用通常由受讓方承擔(dān)，支付給代理行，其他費用則由交易雙方各自承擔(dān)。代理行在交易流程中仍然要承擔(dān)總賬房職責(zé)。