第一節(jié) 財(cái)務(wù)活動的性質(zhì)

一、資本

資本是指企業(yè)經(jīng)營活動所必需的各種相關(guān)經(jīng)濟(jì)資源。

任何一個企業(yè)，其存在和發(fā)展——企業(yè)經(jīng)營活動的進(jìn)行，總是以擁有或者控制一定的資源為前提的。企業(yè)所需要的資源，包括人力資源和物質(zhì)資源。人力資源又包括體力型的勞動力資源和以知識與技藝為內(nèi)容的腦力勞動力資源。物質(zhì)資源則包括各種設(shè)備、機(jī)器、廠房、原材料等。

企業(yè)所需要的各種資源，必須在企業(yè)開始運(yùn)行之前就準(zhǔn)備好。這種在經(jīng)營活動運(yùn)行之前就準(zhǔn)備好的資源，通常稱為墊支資本。每一個企業(yè)的注冊資本就是墊支資本的主要內(nèi)容。

投入企業(yè)經(jīng)營活動中的資本，總是處于運(yùn)動變化狀態(tài)之中。資本的運(yùn)動表現(xiàn)為其存在形態(tài)的規(guī)律性轉(zhuǎn)變。并且，企業(yè)資本的運(yùn)動又是一個循環(huán)周轉(zhuǎn)的過程。資本的循環(huán)周轉(zhuǎn)是指資本投入時的初始形態(tài)，經(jīng)歷一系列相關(guān)形態(tài)后，回到初始形態(tài)的運(yùn)動變化過程。資本的運(yùn)動性是資本的本質(zhì)特征之一。

企業(yè)資本具有增值性。資本的增值性表現(xiàn)為資本在經(jīng)過一個循環(huán)周期的運(yùn)動變化之后，回收的資本在數(shù)量上可能大于原投入的數(shù)量。資本增值性的實(shí)現(xiàn)，必須既以投入資本分別形成各種不同的形態(tài)為基礎(chǔ)，還必須以資本處于有規(guī)律的運(yùn)動變化為前提。

投入企業(yè)經(jīng)營活動中的資本還具有風(fēng)險性。資本的風(fēng)險性主要表現(xiàn)為：一方面，資本有規(guī)律的運(yùn)動過程的完成只是一種可能；另一方面，資本的增值目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)也是一種可能。

資本是企業(yè)經(jīng)營的前提條件和基礎(chǔ)。沒有資本，就不能夠建立企業(yè)，沒有資本的運(yùn)動，也無從談及企業(yè)經(jīng)營活動的進(jìn)行。企業(yè)經(jīng)營的核心內(nèi)容就是資本及其運(yùn)動。企業(yè)的經(jīng)營活動表現(xiàn)為各種經(jīng)濟(jì)資源的運(yùn)動變化。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)管理

資本運(yùn)動是實(shí)現(xiàn)增值的基礎(chǔ)，資本只能在運(yùn)動中實(shí)現(xiàn)增值。但是資本運(yùn)動不是一個自發(fā)的過程，而是一個被置于特定主體意志的控制下，按照該主體對資本運(yùn)動結(jié)果的主觀預(yù)期所進(jìn)行的過程。

企業(yè)財(cái)務(wù)管理就是對企業(yè)資本的管理。其本質(zhì)就是管理主體按照特定的結(jié)果預(yù)期，對資本運(yùn)動過程所施加的源于主體自身主觀意志的影響。具體的財(cái)務(wù)管理工作包括工作內(nèi)容和工作環(huán)節(jié)兩個方面。

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)管理的工作內(nèi)容

企業(yè)財(cái)務(wù)管理的工作內(nèi)容包括廣義的籌資和廣義的投資兩項(xiàng)基本內(nèi)容。

1．籌資

企業(yè)的籌資是企業(yè)取得資本使用權(quán)的經(jīng)濟(jì)行為。這一行為的動因是企業(yè)資本運(yùn)動必須以一定量的資本實(shí)體存量為前提。沒有一定量的資本實(shí)體，就無從談及資本的運(yùn)動和增值。這一行為的結(jié)果是使得企業(yè)獲得一定量資本的使用權(quán)。

我們在這里所論及的籌資，是廣義的籌資。它不僅包括一般意義的外部籌資，還包括內(nèi)部籌資。外部籌資是典型的籌資，其特點(diǎn)是資本使用權(quán)在兩個互相獨(dú)立的市場主體之間商業(yè)化的轉(zhuǎn)移。而內(nèi)部籌資則是企業(yè)自己的留存收益被實(shí)質(zhì)上地作為資本使用，從而導(dǎo)致事實(shí)上的資本量的增加。這一籌資涉及企業(yè)的收益分配，導(dǎo)致企業(yè)投入使用的資本量的增加，因而是一種資本的籌集。這一籌資的特點(diǎn)是，資本的使用權(quán)并無前述的在兩個主體間轉(zhuǎn)移的現(xiàn)象，而僅僅只涉及企業(yè)自身的收益分配政策。

2．投資

企業(yè)的投資是企業(yè)對所籌集的資本的使用價值（有用性）進(jìn)行具體使用的經(jīng)濟(jì)行為。企業(yè)投資行為的動因是獲得資本的增值。為了實(shí)現(xiàn)這一目的，企業(yè)必須行使資本的使用權(quán)，也就是對資本的使用價值進(jìn)行具體的使用和消費(fèi)。因?yàn)橘Y本的增值性只有在被使用的過程中才能得以實(shí)現(xiàn)。

同理，這里所論及的投資也是廣義的投資。廣義的投資包括外部投資和內(nèi)部投資。外部投資是一般意義上的典型投資。其主要特征是企業(yè)將自身所控制的資本使用權(quán)商業(yè)化地讓渡給需要資本使用權(quán)的另一市場主體，所以外部投資也具有資本使用權(quán)在兩個市場主體間商業(yè)化轉(zhuǎn)讓的特征（事實(shí)上，投資和籌集是同一件事情，只是從不同的主體立場出發(fā)，得到不同的表達(dá)概念而已）。而內(nèi)部投資則是企業(yè)自身對資本的使用。如前所述，企業(yè)自身的經(jīng)營活動在財(cái)務(wù)觀念中就體現(xiàn)為一定量的資本的運(yùn)動。而企業(yè)的資本運(yùn)動過程就是企業(yè)自身使用所籌集資本的過程，這一過程本質(zhì)上是對資本的使用價值的直接消費(fèi)過程，是資本的有用性在企業(yè)這一空間范圍得以實(shí)現(xiàn)的過程。

（二）企業(yè)財(cái)務(wù)管理的工作環(huán)節(jié)

財(cái)務(wù)管理活動是一種專門對企業(yè)資本進(jìn)行管理的活動。從企業(yè)的經(jīng)營活動過程來看，管理活動的內(nèi)容表現(xiàn)為一個循環(huán)。而企業(yè)管理的循環(huán)包括如下幾個環(huán)節(jié)：預(yù)測、決策、預(yù)算、控制、分析和評價。同理，企業(yè)財(cái)務(wù)管理也主要表現(xiàn)為這些環(huán)節(jié)。

1．財(cái)務(wù)預(yù)測

財(cái)務(wù)預(yù)測主要是對企業(yè)的資本進(jìn)行預(yù)測。企業(yè)資本預(yù)測是依據(jù)企業(yè)資本運(yùn)動的規(guī)律，對企業(yè)未來所需的資本總量、資本結(jié)構(gòu)和分布做出合理的預(yù)計(jì)與測算。企業(yè)在一定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，基于資本的運(yùn)動所處的內(nèi)在和外在條件，其資本運(yùn)動總是存在著一個相應(yīng)的最佳總量和相應(yīng)的結(jié)構(gòu)。這正是需要財(cái)務(wù)管理工作者加以了解和掌握的。有了對這些內(nèi)容的了解和掌握，財(cái)務(wù)工作者就可以對企業(yè)未來的資本總量和結(jié)構(gòu)做出科學(xué)、合理的預(yù)計(jì)。因此，資本的預(yù)計(jì)測算，首先需要財(cái)務(wù)工作者了解和把握企業(yè)資本運(yùn)動的規(guī)律，并建立相應(yīng)的預(yù)測模型，從而使預(yù)測工作得以科學(xué)化和合理化。

企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)測通常還要基于企業(yè)的財(cái)務(wù)決策。

2．財(cái)務(wù)決策

財(cái)務(wù)決策是企業(yè)對企業(yè)資本的使用方式和具體用途、資本的運(yùn)動過程和速度、資本回收方式等關(guān)鍵而又重要的問題，做出決定并且將其方案化。其具體內(nèi)容是對關(guān)于資本的使用方式、具體用途、具體運(yùn)作和回收方式等問題的各種方案，進(jìn)行可行性研究和優(yōu)劣比較，并最終做出抉擇，以確定一個對于財(cái)務(wù)活動主體而言的最佳方案的管理行為。

3．財(cái)務(wù)預(yù)算

財(cái)務(wù)預(yù)算是將經(jīng)財(cái)務(wù)決策所確定的最優(yōu)方案在時間和空間兩個方面進(jìn)行數(shù)量化的具體落實(shí)。具體地說，企業(yè)將業(yè)務(wù)活動量分解在各個相關(guān)時點(diǎn)，確定在相關(guān)的每個時點(diǎn)應(yīng)該完成的資本運(yùn)動量和運(yùn)動所產(chǎn)生的結(jié)果，把這些內(nèi)容數(shù)量化并形成特定的形式，這一結(jié)果就是財(cái)務(wù)預(yù)算。編制財(cái)務(wù)預(yù)算的依據(jù)是財(cái)務(wù)決策。因此，對財(cái)務(wù)預(yù)算而言，財(cái)務(wù)決策是關(guān)鍵，只有基于好的財(cái)務(wù)決策才能產(chǎn)生好的財(cái)務(wù)預(yù)算。

4．財(cái)務(wù)控制

財(cái)務(wù)控制是依據(jù)財(cái)務(wù)預(yù)算的有關(guān)數(shù)量限定，對資本運(yùn)動過程進(jìn)行制約或促進(jìn)，力求使資本運(yùn)動過程嚴(yán)格按照預(yù)算所限定的軌跡運(yùn)行，從而保證預(yù)期的資本運(yùn)動結(jié)果的實(shí)現(xiàn)。財(cái)務(wù)控制的具體內(nèi)容：首先，確定控制標(biāo)準(zhǔn)，這種標(biāo)準(zhǔn)主要是預(yù)算的各項(xiàng)指標(biāo)；其次，依據(jù)控制標(biāo)準(zhǔn)，對資本的運(yùn)動過程進(jìn)行糾偏，對低于預(yù)算要求的應(yīng)予促進(jìn)，對超越預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)的應(yīng)予制約；最后，保證資本運(yùn)動過程按照財(cái)務(wù)預(yù)算所預(yù)定的資本運(yùn)動軌跡運(yùn)動并實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)預(yù)算所預(yù)期的結(jié)果。

5．財(cái)務(wù)分析

財(cái)務(wù)分析是依據(jù)財(cái)務(wù)預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)方法，對記錄資本運(yùn)動的實(shí)際情況的數(shù)據(jù)進(jìn)行的特定分析。財(cái)務(wù)分析的具體內(nèi)容主要是對企業(yè)基于其資本的各項(xiàng)財(cái)務(wù)能力的分析。首先，財(cái)務(wù)分析要確定標(biāo)準(zhǔn)，沒有一定的標(biāo)準(zhǔn)，分析就是毫無意義的事。財(cái)務(wù)分析的標(biāo)準(zhǔn)包括資本運(yùn)動規(guī)律和具體的財(cái)務(wù)預(yù)算。其次，由于財(cái)務(wù)分析是一種專業(yè)領(lǐng)域的分析，這就需要特定的技術(shù)分析方法。沒有這樣的技術(shù)分析方法，分析的目的就無法達(dá)到。財(cái)務(wù)分析的方法包括邏輯分析和數(shù)量分析。最后，財(cái)務(wù)分析的對象是記錄資本運(yùn)動的實(shí)際情況的數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)主要來自會計(jì)記錄。會計(jì)記錄本身已經(jīng)在一定程度上表達(dá)了資本運(yùn)動的實(shí)際情況。但是，限于現(xiàn)代會計(jì)的技術(shù)結(jié)構(gòu)局限性，深一層次的信息必須依靠對已有數(shù)據(jù)的進(jìn)一步加工才能得到。

6．財(cái)務(wù)評價

基于財(cái)務(wù)分析，還應(yīng)該對資本運(yùn)動過程及結(jié)果的狀態(tài)進(jìn)行評價。財(cái)務(wù)評價是基于一定的財(cái)務(wù)理念，對企業(yè)資本運(yùn)動的結(jié)果進(jìn)行的評價。財(cái)務(wù)評價的主要意義在于為企業(yè)的經(jīng)營活動進(jìn)行準(zhǔn)確的定位，并為后續(xù)經(jīng)營活動提供參照。

顯然，財(cái)務(wù)管理就是要以預(yù)測、決策、預(yù)算、控制、分析、評價等管理手段，對企業(yè)取得和運(yùn)用資本的全過程進(jìn)行管理，以期最大化地實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)的管理活動。