自序：關(guān)山初度塵未洗，策馬揚(yáng)鞭再奮蹄

“關(guān)山初度塵未洗，策馬揚(yáng)鞭再奮蹄。”2007年年底，學(xué)校書記和校長(zhǎng)約我談話，說我已經(jīng)到了退休年齡，明年開始不再承擔(dān)教學(xué)科研任務(wù)了，保重身體，安度晚年。對(duì)領(lǐng)導(dǎo)的關(guān)愛，本人自然感激不盡，樂意接受。但長(zhǎng)期以來，出于職業(yè)偏好，一閑下來，總覺得少了點(diǎn)什么。退休以后，由于自己沒有什么嗜好，怎么打發(fā)時(shí)間反而成了問題。家人說，教學(xué)幾十年該休息了，就做一點(diǎn)感興趣的、樂于做的事吧。可是這十年來，我并沒有完全休息。在校的學(xué)生只要是樂意與我討論問題，我都?xì)g迎；已畢業(yè)的弟子只要是請(qǐng)我去參會(huì)，我都應(yīng)允。此外，每當(dāng)學(xué)校、學(xué)院的領(lǐng)導(dǎo)來看我時(shí)，我總要提點(diǎn)希望和建議……持續(xù)這種狀態(tài)，究竟是為了什么呢？后來自己仔細(xì)思考，老實(shí)說，是我不愿看到西南財(cái)經(jīng)大學(xué)（以下簡(jiǎn)稱“西財(cái)”）經(jīng)過幾代人艱苦奮斗才成長(zhǎng)起來的金融學(xué)科落后于人，總期待著培養(yǎng)了我的母校更加興旺發(fā)達(dá)。當(dāng)然，也可以說，這是出于一個(gè)老師的責(zé)任感，出于一個(gè)知識(shí)分子的良知。特別要指出的是，我這樣做是為了感恩這個(gè)時(shí)代、環(huán)境和組織對(duì)我的培養(yǎng)。

近幾年來，我喜見西財(cái)金融學(xué)科建設(shè)的長(zhǎng)足進(jìn)步，喜見西財(cái)金融專業(yè)師資隊(duì)伍的發(fā)展壯大，喜見他們培養(yǎng)的學(xué)生質(zhì)量的提高，喜見我弟子職務(wù)的變動(dòng)和升遷……在“喜看桃李發(fā)，登高更幾重”的同時(shí)，我也密切關(guān)注著經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域的動(dòng)態(tài)。可以說，我雖然在組織上退休了，離開了教學(xué)崗位，但我在思想上并沒有退休。這一部分文集就是思想上沒有退休的產(chǎn)物。承蒙西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社的關(guān)愛，把它作為前六部文集的續(xù)集，奉獻(xiàn)給讀者，并給同事、弟子們留作紀(jì)念。

（一）基礎(chǔ)研究篇

在本續(xù)集中，我著力關(guān)注和學(xué)習(xí)習(xí)近平總書記近年來關(guān)于金融與經(jīng)濟(jì)關(guān)系的論述。概括地說，它們是：新定位，防風(fēng)險(xiǎn)，深化改革，服務(wù)實(shí)體。

2017年，在中央級(jí)別的三次會(huì)議上，習(xí)近平總書記都強(qiáng)調(diào)金融，把金融安全上升到治國(guó)理政的高度。它們是：

“切實(shí)把維護(hù)金融安全作為治國(guó)理政的一件大事”——黨的十八屆政治局第四十次集體學(xué)習(xí)（2017年4月25日）

“防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)是金融工作的永恒主題”——全國(guó)金融工作會(huì)議（2017年7月14日）

“健全金融監(jiān)管體系，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線”——黨的十九大（2017年10月18—24日）

繼后，即2018年，又在中央級(jí)別的三次會(huì)議上指出，要維護(hù)國(guó)家安全，必須防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)。它們是：“防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，事關(guān)國(guó)家安全、發(fā)展全局、人民財(cái)產(chǎn)安全，是實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展必須跨越的重大關(guān)口。”——中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)第一次會(huì)議（2018年4月2日）。在這次會(huì)議上還提出“以結(jié)構(gòu)性去杠桿為基本思路，地方政府和企業(yè)特別是國(guó)有企業(yè)要把杠桿降下來”。應(yīng)當(dāng)說，習(xí)近平總書記的指示，指向明確，重點(diǎn)突出，中央對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管控有了更精準(zhǔn)的把握。繼后在4月23日的中央政治局會(huì)議上，把關(guān)于防范風(fēng)險(xiǎn)的部署作為打好“三大攻堅(jiān)戰(zhàn)”之一并明確指出，把“全力打好‘三大攻堅(jiān)戰(zhàn)’”位列下一步經(jīng)濟(jì)工作之首。這一年年底，在中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)上又把“打好防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)”作為防控金融風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)。在這里還要指出的是：2019年12月6日在中央政治局會(huì)議上，布署2020年的戰(zhàn)略中，重提要堅(jiān)決打好“三大攻堅(jiān)戰(zhàn)”，確保不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)時(shí)的實(shí)際情況是，存在金融監(jiān)管盲區(qū)、監(jiān)管套利、風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅尽榱讼O(jiān)管盲區(qū)，防止監(jiān)管套利，避免風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅荆?xí)近平總書記做了金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的改革和政策措施方面的布署：成立國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)和組建中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。

近年來，習(xí)近平總書記在多個(gè)場(chǎng)合還指出：金融業(yè)不能忘本，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融業(yè)的天職和宗旨。他強(qiáng)調(diào)要發(fā)揮銀行在社會(huì)和企業(yè)融資中的主渠道作用，“要推動(dòng)信貸、股市、債市、匯市、樓市健康發(fā)展”。這實(shí)際上是要求為實(shí)體經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造良好金融環(huán)境，疏通融資渠道。

中國(guó)已經(jīng)是金融大國(guó)，正在向金融強(qiáng)國(guó)邁進(jìn)。為了推動(dòng)金融強(qiáng)國(guó)的建設(shè)，必須在金融領(lǐng)域深化改革開放，營(yíng)造一個(gè)有競(jìng)爭(zhēng)力、有活力、更加充分的市場(chǎng)環(huán)境。

在關(guān)注學(xué)習(xí)習(xí)近平總書記關(guān)于金融與經(jīng)濟(jì)論述的過程中，在本續(xù)集的基礎(chǔ)理論篇中，我撰寫了一系列文章（其中相當(dāng)部分已發(fā)表），包括《對(duì)金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)核心的理解》《論金融業(yè)建設(shè)和發(fā)展的原則》《論雙支柱政策調(diào)控》《再論金融與社會(huì)發(fā)展的關(guān)系及其制度安排》《試論金融與社會(huì)發(fā)展的關(guān)系及其制度安排》。在這一系列文章中，我的學(xué)習(xí)體會(huì)是：

金融本質(zhì)在發(fā)展變化。

在2017年中國(guó)舉行的首屆“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇上，習(xí)近平總書記在主旨演講中再次指出“金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的血液，血脈相通增長(zhǎng)才有力。我們要建立穩(wěn)定、可持續(xù)、風(fēng)險(xiǎn)可控的金融保障體系”。金融保障體系也就是對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的保障體系。強(qiáng)調(diào)“金融活、經(jīng)濟(jì)活，金融穩(wěn)、經(jīng)濟(jì)穩(wěn)”。在中央政治局學(xué)習(xí)會(huì)上，加上了“經(jīng)濟(jì)興、金融興、經(jīng)濟(jì)強(qiáng)、金融強(qiáng)”。把金融與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系指示得更透明、深刻：前兩句話，金融主導(dǎo)經(jīng)濟(jì)（前因后果）；后兩句話，經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)金融（也是前因后果）。過去，我們常說：經(jīng)濟(jì)決定金融，金融反作用于經(jīng)濟(jì)，把作用與反作用的關(guān)系理解得比較死，始終認(rèn)為，主導(dǎo)與被主導(dǎo)的關(guān)系似乎經(jīng)濟(jì)是主導(dǎo)的，金融是被主導(dǎo)的，現(xiàn)在看來要辯證地看待它們的關(guān)系。

什么因素使二者關(guān)系有了變化：

（1）經(jīng)濟(jì)發(fā)展使人們的收入提高，中產(chǎn)階級(jí)的形成使儲(chǔ)蓄與投資渠道、方式發(fā)生了變化。

（2）科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，特別是信息技術(shù)的出現(xiàn)和興起。

（3）金融市場(chǎng)（廣義）的變化。

（4）人們金融意識(shí)、信用素質(zhì)的提高，信用觀念的變化。

以上四點(diǎn)表明，金融供給要素發(fā)生了變化。習(xí)近平總書記指出：要正確把握住金融的本質(zhì)，深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革。在我看來，金融已經(jīng)不是個(gè)體經(jīng)濟(jì)之間貨幣資金的融通，而是社會(huì)成員以貨幣和有價(jià)證券為載體的權(quán)利與義務(wù)關(guān)系的建立和消除。社會(huì)成員之間權(quán)利與義務(wù)關(guān)系的建立和消除，是經(jīng)濟(jì)、社會(huì)發(fā)展和前進(jìn)的重要條件。所以，金融是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的保障，更是社會(huì)發(fā)展和前進(jìn)的保障。

結(jié)合我國(guó)的現(xiàn)實(shí)，當(dāng)前金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革，首先是要建立“多元化”的金融組織系統(tǒng)。

這個(gè)系統(tǒng)包括：要構(gòu)建多層次、廣覆蓋、有差異的銀行體系，積極開發(fā)個(gè)性化、差異化、定制化金融產(chǎn)品，增加中小金融機(jī)構(gòu)數(shù)量和業(yè)務(wù)比重，改進(jìn)小微企業(yè)和“三農(nóng)”的金融服務(wù)等。這樣的改革，一是要打破金融機(jī)構(gòu)的壟斷局面；二是要建立健全民營(yíng)銀行和社區(qū)銀行；三是要給城商行、農(nóng)商行、農(nóng)村信用社定位，有的文件上概括為“回歸原本”。這樣的改革，它的初衷是要建立和發(fā)展普惠金融。普惠金融的真正含義，是使社會(huì)金融資源的分配和享有，實(shí)現(xiàn)公平正義。進(jìn)一步說就是要“以人為本”，不能讓一些人通過金融資源的分配和享有受益從而造成貧富差距擴(kuò)大，相反，要縮小貧富差距。縮小貧富差距是社會(huì)主義的題中之義。

尊重市場(chǎng)規(guī)律，金融要精準(zhǔn)扶持。

什么是市場(chǎng)規(guī)律？市場(chǎng)規(guī)律反映供求關(guān)系。主要的方面是需求，能夠滿足物質(zhì)需求和精神需求的經(jīng)濟(jì)，是實(shí)體經(jīng)濟(jì)，所以金融支持經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方向，主要是實(shí)體經(jīng)濟(jì)、非虛擬經(jīng)濟(jì)。所謂精準(zhǔn)，就是要集中選擇好對(duì)象。

防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

（1）要在穩(wěn)增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上，平衡穩(wěn)增長(zhǎng)與防風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，要把握好節(jié)奏和力度。

（2）財(cái)政政策也要發(fā)揮逆向周期調(diào)控作用。

（3）要引導(dǎo)市場(chǎng)預(yù)期。

（4）要“看住人，看住錢，建設(shè)好制度防火墻”。

以上四點(diǎn)都是在總結(jié)我國(guó)金融實(shí)踐基礎(chǔ)上提出的，并有典型的案例佐證。

（5）在防范金融風(fēng)險(xiǎn)中，要適時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)管，關(guān)注線上線下、國(guó)際國(guó)內(nèi)、資金流向流量，特別要著力反洗錢。

在金融改革方面，特別強(qiáng)調(diào)基礎(chǔ)制度的建設(shè)。

要治本，不只是治標(biāo)。這方面可見黃奇凡主任在北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)論壇上的講話。

提高參與國(guó)際金融的治理能力。