三、自金融與互聯網金融的對比

自金融源于互聯網金融，但并不等同于互聯網金融，有必要在此對兩者作適當辨析。

（一）相同之處

（1）以去中心化的互聯網思想為基礎，在交易成本降低、交易效率提升等方面具有共性。支付環節，支付便捷、超級集中支付系統和個體移動支付統一（以區塊鏈技術為代表）；風險控制環節，信息處理和風險評估通過網絡化方式進行，信息不對稱程度降到最低；資金融通環節，資金供需雙方在資金匹配、風險分擔等環節的成本極低，可以直接交易；銀行、券商、交易所等金融中介不再起作用，各種金融工具的發行、交易、交割等直接在網絡上進行。市場充分有效的假設下，去中心化、無金融中介的狀態可有效實現資源優化配置，促進經濟增長，大幅降低交易成本。

（2）以互聯網技術為基礎，決定了交易媒介、產品銷售方式以及產品協議簽訂方式相似，均強調用戶體驗。全新的金融生態系統，為客戶提升了更便捷、高效、簡潔的客戶體驗，有助于自金融可持續發展。

（3）服務于長尾客戶的廣覆蓋性。互聯網金融和自金融模式下，客戶能夠突破時間和地域的限制，在互聯網上尋找金融資源，服務更直接、客戶基礎更廣泛、覆蓋了一部分傳統金融業的服務盲區，尤其是通過為傳統金融行業的長尾市場（中小客戶群體和小微資金融通需求）服務，增強了客戶黏性，實現了金融普惠民生的目標。

（4）高風險性。較之傳統金融，新興的互聯網金融、自金融往往缺失相應的法律法規監管，造成了管理薄弱，有風險隱患；相關信用信息的共享機制尚待建立與完善，缺乏準入門檻和行業規范，因而面臨政策和法律風險。

（二）不同之處

（1）側重點不同。互聯網金融側重于技術，是技術導向的，與大數據、云計算、移動互聯等技術密不可分。互聯網金融的數據與技術給金融帶來了巨變，也是降低金融交易成本、緩解金融風險的主要手段，但其帶來了交易主體和交易結構的變化，以及潛在的金融民主化，個體間的直接交易將伴隨著互聯網金融技術的發展大幅提高，這種行為主體和參與方式將具有革命意義。即技術進步是自金融產生的必要但不充分條件，其產生的動因除了技術進步，還包括社會進步、金融管制放松、信息對稱和交易主體個性的蘇醒和覺悟等。因此自金融的側重點不是技術，而是側重于金融交易的主體角度，是一種基于“主語”轉換的模式改變，是主體導向的。自金融的基本訴求是透明、自主、平等、效率和公平，交易主體的自主性、能動性得到空前的重視，經營模式將從“價差”時代走向“服務”時代，其可持續發展對如何“自律”提出了更高的要求。

（2）產生階段不同。先有互聯網金融，而后有自金融。互聯網金融分為三個層次：替換——優化——創新。替換是指對傳統金融業務流程中某些環節的直接替代和更換，比如票據的電子化、無紙化；優化是指再造金融業務流程本身，即簡化、升級或重構，如很多銀行推出的網上銀行業務和互聯網基金代銷；創新則是指創造全新的業務流程，比如P2P網絡借貸、眾籌、區塊鏈、電商供應鏈金融、智能投顧，等等。顯而易見地，互聯網金融是自金融產生的基礎，已經基本完成了傳統金融機構與金融業務的互聯網化（替換）、基于互聯網的金融業務優化再造兩大階段。而自金融可以被認為是互聯網金融發展歷程中的第三個階段，與前兩個階段最大的不同在于，自金融通過共享經濟方式對金融資源進行優化配置，將金融資源從金融中介機構中解放出來，重新與中介機構建立新的業務模式和利益分配體系。因此自金融是互聯網金融的升級階段。

（3）對自律要求的程度不同。較之互聯網金融，可持續的自金融有賴于消費者負責任的金融行為的實施，而自我管控則是負責任的金融行為中最重要的心理因素。擁有可實現的財務目標和生活目標，以及相應的理財規劃，并按照這個計劃持續作為，是掌控個人財務狀況的一種方法，也是一種負責任的經濟行為。針對消費者金融行為，自我控制在預防消極狀態方面可發揮如下的作用：①避免誘惑，繼而避免欲望；②控制沖動消費；③增強意志力；④如有需要，運用預先承諾。消費者本身必須了解金融產品的相關信息，對自己的金融行為作出管理；必須為滿意的金融行為做出決策；如果意志力不足，預先承諾和暫時性自由限制可以幫助人們處于正確的軌道上，并最終增強其滿意度、快樂感和幸福感。