二、現行社會保險制度財務模式及其內生性缺陷剖析

目前包括中國在內的世界各國社會保險制度，從財務模式上分，主要有三種基本類型，即現收現付制、完全積累制和二者相結合的部分積累制（Partially Funding System）。（1）現收現付制社會保險，按照短期（通常為一年）橫向收支平衡原則籌集社會保險基金，亦即根據當期社會保險支出需要來確定社會保險收入籌集規模，然后按適當費率向承擔主體征收。但為了避免費率調整過于頻繁，通常按照“以支定收、略有結合”原則確定費率。^[1]這種模式在醫療保險中運用比較廣泛。（2）完全積累制，亦稱基金制，則以遠期縱向收支平衡為原則，在預測未來時期社會保險支出需要的基礎上，確定一個可以保證在相當長時期內收支平衡的平均保險費率，然后分攤到參保者整個投保期；每一期籌集到的保費收入全部記入個人賬戶，主要用于社會保險基金積累，當參保人遇到該制度所要分散的風險時再從個人賬戶支取保險金用作補償。^[2]這種模式多用于養老保險。（3）部分積累制則是上述兩種模式的綜合，而綜合的方式則是多種多樣的，有的是簡單混合，如我國現行統賬結合型基本養老保險和醫療保險制度，有的則是有機融合，如名義賬戶制。理論上，部分積累制應該是分別考慮現收現付制和完全積累制部分的總支出需要，然后按照相應原則確定繳費率，在向參保者征收費用后，分別存入對應賬戶，并按各自規則進行基金管理。

從學理上講，保險本質上是一種風險分散與分擔的機制，社會保險則是由政府主導建立的、要求全體社會成員強制參保的風險分散與共擔的基礎性制度安排。建立社會保險制度的基本原因在于商業保險市場因信息不對稱而存在著逆向選擇（Adverse Selection）問題。^[3]正是為了解決這一問題，并保障風險人群的基本生活，政府才通過強制參保方式建立社會保險這一風險管理的非營利性制度安排。深入分析可以發現，不同財務模式的社會保險，其風險分散與分擔的主要方式是有著本質區別的。現收現付制模式主要采取風險橫向分散與分擔方式，亦即將風險在同一時期參保的不同對象中進行分散與分擔，體現的是互助共濟功能。從一般意義上而言，同一個參保人在他（她）整個生命周期的不同階段應該發揮不同的作用；換言之，他在有的時期是以分散別人的風險為主，而另一些時期則是需要別人為他分散風險。當然，客觀上也會存在少數人群，他在整個生命周期中或者總是讓別人替他分擔風險，或者總是替別人分擔風險。以醫療保險為例，按理說，它主要分散的應該是從費用上界定的大病風險，小病由于費用較低，自己能夠承擔得起，因而既算不上風險，也無須別人來分擔。現收現付制醫療保險，就是將同一時期（如同一年）大病患者的醫療風險在其他人群（特別是健康人群）中進行廣泛分散與分擔，進而實現互助共濟效應。

不同于現收現付制，完全積累制模式主要采取風險縱向分散與分擔的方式，亦即將風險在參保對象整個生命周期的不同階段進行分散與分擔。如果基金賬戶的余額允許繼承，則主要體現為自我保障，沒有風險橫向分散與分擔功能；如果基金賬戶的余額不允許繼承，則可以發揮風險橫向分散與互助共濟功能。以養老保險為例，從理論上講，它主要分散的應該是遠期長壽風險。如果是完全積累制養老保險，那么，他（她）在生命周期中的工作階段應該不斷繳費、積累基金，以備年老不能工作時提取使用。如果不是參加強制性社會保險，一個理性人，也會根據自己的身體狀況與消費水平，預測自己退休后大致能活多少年、需要多少養老費用，并在自己工作時期做好充足的資金儲備。要想自己退休后衣食無憂、生活得更好，在工作時期就必須努力工作、多存錢多作儲備。政府主導建立的社會養老保險，就是要讓每個人做好自己的生命周期整體規劃，防止年老時生活無所依托。因此，完全積累制養老保險具有極強的風險縱向分散功能，這雖然主要通過自我保障來實現，但同樣具有社會保障功能，因而，世界銀行的五支柱養老保障體系中即包含這一類型的養老保險。至于其是否具有風險橫向分散與互助共濟功能，則完全取決于基金賬戶的余額是否允許繼承。如果從社會保險基本理論上講，基金賬戶余額應該是不允許繼承的，這樣，便可以發揮短壽補長壽的橫向風險分散與互助共濟功能。而更為重要的是，完全積累制社會保險模式下的基金產權歸于個人，因而具有極強的激勵約束功能，這對增強社會成員參保繳費的積極性、促進保險制度可持續發展是至關重要的。

相較而言，現收現付制模式雖然具有更強的互助共濟性，充分體現社會保險的社會幫扶功能，但其內在缺陷也是非常明顯的。一是繳費形成的保險基金屬于公共產權，管理不好則容易產生“公地悲劇”問題，因為大家都想著多使用基金，卻并不太關心繳費，也沒有機制激勵其多繳費；二是待遇與繳費之間的精算聯系不如完全積累制模式那么強，對參保繳費的激勵性非常弱；三是基金采取無償給付型互助共濟方式，極容易造成“道德風險”（Moral Hazard）問題^[4]，因為無償使用客觀上會使理性人都想多使用基金來增加自己的收益。這些內在缺陷是現收現付制社會保險基金容易出現收支兩方面壓力、進而使制度面臨可持續發展挑戰的深層次原因。除此之外，現收現付制遵循以支定收原則，客觀上還要求保險費率隨支出方面影響因素的變化而進行定期調整。比如，中國人口結構出現老齡化和勞動年齡人口比例持續下降的雙重不利變化趨向下，若對保險費率進行定期調整，則會使保險費率呈階梯形上升形態，這會加重就業人口的繳費負擔，容易造成代際沖突；若不對保險費率進行定期調整，則會使保險基金收入跟不上支出增長，進而出現收不抵支的財政壓力。在經濟下行壓力較大、企業要求降稅減費的當下中國，保險費率還面臨向上與向下調整的兩難境地。相對而言，完全積累制模式存在的內在缺陷則比較少，而且互助共濟功能相對較弱的缺陷還可以通過專門的機制設計加以彌補，比如采取名義賬戶制，其融資方式便可發揮互助共濟功能，或者按照學理要求，取消個人賬戶余額的可繼承性，即可發揮短壽補長壽的社會互助功能。不過，這里的互助方式都是無償給付型，因而，都容易產生道德風險，進而影響制度可持續發展。而將現收現付制和完全積累制模式簡單混合的部分積累制，由于兩種模式所占比重不同，其內在缺陷也有所差異，這里便不再贅述。