※章首引語

2002年6—12月，我在清華大學經濟管理學院訪問，期間上一門“金融經濟學”課程。課程內容基本跟我從1991—2001年在威斯康星大學、俄亥俄州立大學以及耶魯大學所授博士班課程相同，那就是，先假定各類金融市場已很發達，我們唯一要做的是如何為金融資產定價、如何在資本市場上運作、如何利用證券產品把投資和風險配置得更好，等等。講課的重點是推導金融數學模型、市場經濟模型。之后，我在北京大學光華管理學院也講過類似的課程與內容。

幾次講下來，我意識到，對于周圍金融市場還正處于發展之中的國內同學來說，這些理論不僅很超前，而且的確難以把這些理論跟他們的生活以及未來就業聯系起來，因此，他們對于課程的反應一般，應屬情理之中。

但是，那些教學經歷和觀察也引發了我的思考，如果說今天的中國人還不能像金融理論模型中的消費者那樣，能夠在眾多信貸、保險、投資、養老、理財金融產品中去挑選并找到最理想的投資理財組合的話，那么，在更傳統的古代、近代社會中，人們又是如何生活、如何規避一輩子中方方面面的風險，做好養老、病殘時期的生活安排呢？金融經濟理論是不是對于沒有外部金融市場的傳統社會的人就不適用呢？

有一點是肯定的，不管是古代，還是現代，單個人生存下去的能力是很低的，天災人禍、生老病殘時你都需要其他人的幫助……因此，人與人之間的金融交易是任何社會都必須進行的，只是實現人際金融交易的形式、方式很不一樣，今天我們熟悉的外部市場提供的金融證券只是其中之一。[1]

說起金融，人們就會想起華爾街的金融大亨，想起掀起軒然大波的全球金融危機，也會想起那些讓世界為之不安的金融陰謀，更會想起那些在繁華大街兩邊林立的銀行、證券公司、保險公司等。這些離人們的生活是那么遠，又是那么近。在這一遠一近之中，金融仿佛模糊了人們的視線。

其實，“金融”這一抽象的名詞并不抽象，因為它就在人們的生活之中，在消費購物時，在刷卡付款時，在轉賬匯款時，在按揭購房時……無論何時何處，它都與每個人緊密相連。

正如陳志武教授所言，從什么角度理解金融、理解社會變遷，是看待金融必須要考慮的邏輯。為了清晰地展現現代金融的概況，本章將通過對現代金融的解析，介紹現代金融體系的功能及其構成，闡述金融中介及融資模式，并分析信用的演化及其與現代經濟的關系，使讀者既能夠對現代金融有一個完整且與時俱進的認識，也能更加清晰地了解金融基礎知識涵蓋的內容。