1.4　必須知道的理財四原則

理財是一個很龐大的工程，下面介紹理財?shù)囊恍┗驹瓌t，以便您在今后的理財過程中把握好要點。

1.4.1　理財需“聚沙成塔”

理財貴在持之以恒，聚沙成塔，集腋成裘。美國道瓊斯指數(shù)ETF基金的年平均回報率在8％左右。假如我們今天投資1元錢，以市場平均回報率計算，50年后，我們能得到多少錢呢？答案是54.42元。

然而據(jù)一項調(diào)查顯示，年齡在38歲以上，還沒有做理財規(guī)劃的人中，高達(dá)40％以上的人認(rèn)為自己的“錢不夠”而沒有進(jìn)行任何理財活動。有鑒于此，許多理財專家一致建議每個月先將15％的收入拿去投資，剩下的才用來支付長短期開銷。

為了達(dá)到目標(biāo)，理財師還建議每月的房屋貸款應(yīng)該控制在收入的25％以下。現(xiàn)在我們來計算一下，夫妻倆月入1萬元，扣掉15％的投資與25％的房貸，用剩下來的6000元應(yīng)對一家人的衣食住行費(fèi)用再加上孩子的各種花銷。所以不管手頭多么緊，也不要挪用“投資本”的15％，力求做到“精、摳、省”，才會有更好的明天。

【理財看板】——積少成多

我們來看一下，假如這個家庭每月拿出收入的15％做月定投理財（1500元）、定投30年，假如年化收益率為10％，那么30年后能有多少積蓄呢？

根據(jù)復(fù)利期末年金終值的計算公式：Fa=A×[（1+i）n-1]/i

·Fa：預(yù)期收益

·A：每期定投金額

·i：收益率

·n：定投期數(shù)

即：30年后的預(yù)期收益Fa=1500×[（1+10％/12）30×12-1]/10％/12=3390731.89

A=1500，i=10％/12，n=30×12

·投資年限到期本金收益和：3390731.89

·投資年限到期總收益：2850731.89

·資產(chǎn)增加率：527.91％

1.4.2　理財要趁早

很多人將“努力賺錢”作為理財?shù)牡谝徊剑@固然不錯。但錢不是“努力賺”就一定有的，賺到了還要節(jié)用，還要用錢再生錢。理財?shù)哪康木褪亲屽X為你掙錢，前面復(fù)利的計算應(yīng)該讓我們很明白了：理財一定要盡早開始。現(xiàn)在的年輕人往往認(rèn)為，自己剛剛步入社會，用錢的地方很多，存錢理財有難度，還不如等將來工作比較穩(wěn)定時再開始。其實，這種想法有失偏頗。早理財早受益，早理一年有可能頂?shù)蒙虾竺婧脦啄辍?/p>

【理財看板】——【范例1】一年的理財差距有多大

小劉和小王兩人都是每月投1500元，只是小王比小陳早存了一年，那么在20年后，如果以5％的年投資回報率計算，小劉可以拿到大約616550元，而小王因為晚做了一年，則可以拿到569020元。他們回報的差額是多少呢？47530元！這已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于兩人相差一年的投資額18000元。這是“復(fù)利率”的強(qiáng)悍力量。

可見拖延時間是累積財富的最大阻礙，早做行動方為上計。再說，年輕時的儲蓄能力其實并不會低于年長時，畢竟沒有太多的負(fù)擔(dān)，開支較單一，主要是看自己如何規(guī)劃自己的財務(wù)了。這樣說你可能不太好理解，下面再舉一個具有時間差且中斷了投資的例子。

【理財看板】——【范例2】早期投資收益驚人

王某從18歲就開始投資，分8年，每年2000元，假如年化收益率為10％，總共投入16000元，之后不再投入，只是放著生復(fù)利（年化收益率不變）。張某則是26歲才開始投資，每年2000元（年化收益率也為10％）。到了65歲驗收成果，結(jié)果怎樣呢？請看下面的對比：

A：先看王某

先計算26歲前的回報：Fa=A×[（1+i）n-1]/i=22871.48元（8年）

再計算26歲以后的復(fù)利回報：A×（1+i）n=941054.30元（39年）

B：再看張某

用復(fù)利期末年金終值的計算：Fa=A×[（1+i）n-1]/i=802895.56元（39年）

不難發(fā)現(xiàn)，雖然本金比張某少，但王某憑借其年輕時就開始投入，竟多收益了將近14萬元。

1.4.3　理財“不隨波逐流”

2011年，信托產(chǎn)品銷售很火爆；2012年，銀行理財產(chǎn)品銷售也很火爆；2013年，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的收益率迭創(chuàng)新高。有的投資者看到銀行理財產(chǎn)品銷售火爆，就沖過去買銀行理財產(chǎn)品，看到互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品收益率暴漲，又趕忙將銀行理財產(chǎn)品贖回來，去買互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。這就叫作在不同投資品種之間“隨大流”。

“隨大流”現(xiàn)象不僅僅表現(xiàn)在不同的投資品種之間的頻繁切換上，也表現(xiàn)在同一投資品種內(nèi)的投資標(biāo)的的頻繁切換上。比如投資股市，今天這個板塊的股票漲停了，明天那個板塊的股票又漲停了。有的投資者就會今天追這個股票，明天追那個股票。

對于同一投資品種的不同投資標(biāo)的之間的“隨大流”現(xiàn)象，我們應(yīng)該知道，我們的精力是有限的，我們只能堅持對自己熟悉的投資標(biāo)的進(jìn)行長期投資。以投資股市為例，在前景不錯的產(chǎn)業(yè)中，那些獲利良好、公司經(jīng)營狀況穩(wěn)定、正派經(jīng)營的企業(yè)，應(yīng)該都是不錯的投資標(biāo)的，比如信息和資源類股票，其趨勢通常是可預(yù)見的，未來也有持續(xù)性，如果沒有天災(zāi)人禍，這些股票都將保持不錯的盈利，因而可以投資。至于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的龍頭股根基相對穩(wěn)固，在市盈率適中時買進(jìn)，投資風(fēng)險應(yīng)該不會很高。根據(jù)調(diào)查，國外的百萬富翁絕大多數(shù)都持有股票，但其中很多人一年內(nèi)根本沒有交易紀(jì)錄，因為一旦中途買賣，“時間復(fù)利”的威力就會中斷。投資是長期的，四十年論輸贏不遲。

基金是一個不錯的投資工具，新手理財最好是從定期定額投資共同基金開始。因為新手定性不夠，如果手上有股票，心情必定跟著股票漲跌而左右搖擺不定，短期的買入與賣出，不僅會在買賣差價上出現(xiàn)損失，還往往會搭上不菲的交易手續(xù)費(fèi)，不如選擇績效較為穩(wěn)定的基金，讓專業(yè)的基金經(jīng)理人替你做投資決策。通常基金要三到五年的長期投資才能增加報酬、降低風(fēng)險，因此選擇時不要以一個月或一季的績效為標(biāo)準(zhǔn)來衡量，應(yīng)該拉長至最近一兩年的績效，尤其要避開那些大起大落或是操盤經(jīng)理人經(jīng)常更換的基金。

另外，投資人切勿貪快，不要把自己平均的年報酬率定在15％以上，那是不切實際的。

1.4.4　理財必須保障穩(wěn)定的現(xiàn)金流

現(xiàn)金是一種流動性最強(qiáng)的資產(chǎn)，又是一種盈利性最差的資產(chǎn)。現(xiàn)金不足，容易出現(xiàn)“流動性枯竭”，現(xiàn)金過多，會使個人或家庭的資產(chǎn)盈利水平下降。

我們參照會計學(xué)上的概念，將一段時間內(nèi)個人或家庭的現(xiàn)金凈流入或流出狀況，稱之為“現(xiàn)金流”。在理財中，保持每個月持續(xù)的現(xiàn)金凈流入是非常重要的。如果出現(xiàn)現(xiàn)金“凈流入”為負(fù)值，則意味著你的支出超過了你的收入，這是理財中最嚴(yán)重、最需要迫切解決的問題。

【理財看板】——【范例3】現(xiàn)金流斷裂的后果極為嚴(yán)重

《北京遇上西雅圖》是前段時間熱映的電影，影片中女主角文佳佳的遭遇是當(dāng)下不少女性的寫照：花錢如流水、消費(fèi)無節(jié)制。沒有儲蓄的文佳佳肯定意想不到自己的愛人會出意外，更想不到在身無分文沒有收入來源的時候需要去賣手袋解決生活難題……

對于如何避免文佳佳的這種遭遇，專家的建議是：財富管理最重要的是如果失去經(jīng)濟(jì)來源的時候能夠有一份穩(wěn)健的現(xiàn)金流收入，不一定能夠支撐她買如此多的包，但是起碼能夠滿足基本生活所需。