4.2 股票基金如何止盈和止損

股票基金止盈技巧

止盈很難，因為“見好就收”往往抵抗不過人性的貪婪；但止盈又很重要，它決定了你最后能賺到多少錢。一次小小的下跌可能會吞噬我們前期好不容易積累的盈利，這就是為什么要止盈的原因。

那么具體如何操作呢？這里介紹兩種方法。

1．目標收益率止盈法

適用于目標明確的投資者，設定一個目標值，達到就止盈。例如設置預期收益率為10%、20%或25%，達到后果斷贖回、落袋為安，未來漲跌都與我無關。

那目標收益率設多少合適呢？可以參考以下公式：

目標收益率=預期投資年限×（基金年化收益率+年通脹率）

假設你對基金的年化收益率預期是10%，年通脹率是3%，那么：

如果預期投資年限是2年，那止盈收益率可以設為：（10%+3%）×2=26%

如果預期投資年限是3年，那止盈收益率可以設為39%……以此類推。

2．設置多個止盈點

在反彈市場中，如果對后市走勢不確定，使用這種方法既可以部分落袋為安，又有機會博取更高的收益率！

（1）設置多個止盈點，比如20%、40%、60%。

（2）當投資收益率達到20%時，贖回1/2的基金份額落袋為安。

（3）剩下的份額用來沖擊更高的收益率。

股票基金止損怎么做

股票基金的投資中，止損要慎重，那如何面對基金的大幅度下跌呢？

1．賬戶虧損時，要不要止損

雖然投資要避免盲目割肉，但出現虧損時，并非不能止損，不過建議先自查以下幾點：

（1）當前是不是真的缺錢，還是僅僅看到凈值下跌想賣出，這部分資金有沒有影響生活？

（2）近期的虧損，嚴重影響心情了嗎？

（3）是否不再看好，且不準備再投資該基金？

如果這三條答案是肯定的，那可以考慮止損離場。

我們不建議大家將預計用來生活的錢拿來投資，投資應當用短期內不會用到的資金，去投資符合自己風險承受能力的基金。

如果以上問題都是否定的，那么再看基金的虧損符合以下哪種情況：

（1）基金的基本面，投資方向有問題，如投資了過多估值過高的股票。

（2）由于大盤整體下跌，或者是由板塊輪動造成的，整體估值仍不高。

如果是第2種情況，建議不要輕易止損。板塊是來回輪動的，輕易換基金或將帶來更大的損失。與其著急變現，不如看看有沒有辦法挽回損失。

2．如果不止損，如何降低虧損

震蕩市中我們還需要給予基金更多的時間和耐心。虧損時，使用加減倉“組合拳”的打法可能效果更好。

（1）如果你是新手，建議使用定投方式加倉。

如果仍看好后市，可以在下跌時使用定投開啟加倉操作。隨著凈值下跌的更多，可以考慮逐漸增加每次定投加倉的金額，以期攤平投資的平均成本。一旦市場回暖，回本盈利的速度也可能會快速增長，如下圖所示。

進一步，如果有把握，也可以在歷史低位加一筆重倉，效果或更出色。

（2）如果你是高水平選手，可以考慮以下這種加減倉“組合拳”打法。

第一步，趁反彈減倉。

如果你認為后期基金價格還可能下跌，可以選擇在每次小反彈時減倉，隨著凈值的拉升，每次減倉的比例應該逐漸增多，直到你認為目前的價格不再被高估，結束減倉。

將“基金凈值發生10%的變化”作為加減倉的信號。如與上一次減倉相比，基金凈值上升了10%，就進行下一次減倉，也就是通常所說的“倒金字塔減倉法”，如下圖所示。

第二步，下跌時加倉。

減完倉先別著急放棄，下跌時使用加倉操作有望有效填平之前虧損的“坑”。

舉例來說，可以將總加倉金額分為4份：10%、20%、30%和40%，逐層遞進形成一個金字塔，直到你認為目前的基金價格已經不能再被低估了，結束加倉，如下圖所示。

市場震蕩時先別恐慌“割肉”，冷靜下來，了解自己的資金安排，做出“有心機”的投資計劃，才能賺取更多收益。