1.12 基金風(fēng)險(xiǎn)評級是什么

基金的風(fēng)險(xiǎn)評級種類

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布的《基金募集機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）》（簡稱《指引》）法則從2017年7月1日起正式實(shí)施，其中有一條非常核心的規(guī)則是要求普通投資者與基金產(chǎn)品或得到服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)匹配。

基金產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級要按照風(fēng)險(xiǎn)由低到高順序，至少劃分為R1、R2、R3、R4、R5五個(gè)等級。相對應(yīng)地，也按照風(fēng)險(xiǎn)承受能力，將普通投資者由低到高分為C1（含風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別）、C2、C3、C4、C5五種類型，其中：

●C1級投資者匹配R1級的產(chǎn)品或服務(wù)；

●C2級投資者匹配R2、R1級的產(chǎn)品或服務(wù)；

●C3級投資者匹配R3、R2、R1級的產(chǎn)品或服務(wù)；

●C4級投資者匹配R4、R3、R2、R1級的產(chǎn)品或服務(wù)；

●C5級投資者匹配R5、R4、R3、R2、R1級的產(chǎn)品或服務(wù)。

普通投資者怎么評測自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

《指引》給出了解答：基金募集機(jī)構(gòu)向普通投資者以紙質(zhì)或電子文檔形式提供風(fēng)險(xiǎn)測評問卷，對其風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行測試，并遵循以下程序：

（一）基金募集機(jī)構(gòu)要核查參加風(fēng)險(xiǎn)測評的投資者或機(jī)構(gòu)經(jīng)辦人員的身份信息；

（二）基金募集機(jī)構(gòu)以及工作人員在測試過程中，不得有提示、暗示、誘導(dǎo)、誤導(dǎo)等行為對測試人員進(jìn)行干擾，影響測試結(jié)果；

（三）風(fēng)險(xiǎn)測評問卷要在填寫完畢后5個(gè)工作日內(nèi)，得出相應(yīng)結(jié)果。

在移動互聯(lián)網(wǎng)流行的當(dāng)前，這種問卷調(diào)查大多在手機(jī)端完成，投資者只要根據(jù)提示進(jìn)行評測即可，評測結(jié)果也會立即以分?jǐn)?shù)的形式顯示出來。

不同基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級如何，標(biāo)準(zhǔn)是什么

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布了《基金產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級劃分參考標(biāo)準(zhǔn)》，基金募集機(jī)構(gòu)可以參考這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行劃分。也就是說，基金銷售機(jī)構(gòu)有一定的機(jī)動決策權(quán)，但不能偏離官方給出的標(biāo)準(zhǔn)，下表為一個(gè)分類參考案例。