第二節
我國新興金融領域的發展現狀及特點

一、新興金融業態的發展現狀分析

1999年，我國第一家互聯網金融公司（上海環迅電子商務有限公司）成立。2013年，我國新興金融業的發展進入起步階段。2015年，針對互聯網金融的各項監管提上日程。經過十多年的發展，我國新興金融業在今天已經初具規模，并跨入快速增長的成長期。這個時期的新興金融業發展現狀主要表現在以下幾個方面：

1、領域越來越廣泛

隨著實踐的發展，新興金融業正不斷滲透到傳統金融行業的各個領域。1999年，上海環迅電子商務有限公司成立，這是一家第三方支付互聯網企業，它的成立標志著我國新興金融業開始涉足支付結算業務；隨著 2007年我國第一家 P2P 信貸公司 （拍拍貸）、2011年我國第一個眾籌平臺（點名時間）以及其他互聯網小額貸款公司成立，新興金融業進入資產業務和個人理財業務領域；2013年，天弘基金管理有限公司推出我國第一只互聯網基金——天弘增利寶貨幣基金（余額寶），新興金融業開始涉足投資基金領域,2014年天弘基金管理有限公司在十大基金公司中排名第二，奠定了新興金融在投資基金領域的地位；

2013年，由馬云、馬明哲和馬化騰“三馬”聯手成立的眾安在線財產保險公司通過了保監會的審批流程，正式成立，這標志著新興金融業進一步向保險業擴充；2015年，中國人民銀行發布了明確要求芝麻信用管理有限公司等8家機構做好個人征信業務準備工作的通知，這意味著新興金融業進一步涉足個人征信領域。

2、規模越來越大

新興金融業交易規模的擴大體現在交易規模和互聯網金融企業數量兩個方面。第一，從交易規模來說，互聯網金融的規模不斷擴大,2014年，第三方互聯網支付規模達到了9 萬多億元人民幣，較 2013年的5.9萬億元人民幣交易規模增長了將近一倍，近五年的平均增長率達到了 55.9%；與此同時,P2P 網貸市場的交易規模也在不斷攀升，在2014年超過2000億元人民幣，增長速度為 117%，近四年的平均增長率高達 234.03%。第二，從互聯網金融企業數量來說，互聯網金融的規模也在不斷擴大。截止到 2014年 12 月，僅眾籌平臺在全國就已經達到了 110 家，第三方支付企業獲得牌照的也達到了250多家。

3、普惠性越來越強

這種普惠性體現在節約時間、貼近需求、門檻低、節約費用四個方面。第一，金融脫媒使得人們進行金融活動時可隨時隨地辦理業務，節約了在途時間和等待時間，而且理財產品的贖回最快可實現“T+0”，進一步節約了時間。第二，貼近需求。一方面，互聯網理財產品的風險差異化特點，使得人們可以根據需要選擇適合自己的理財產品；另一方面，像支付寶推出的身份證丟失險等互聯網保險，切實貼近生活中常發生的意外。第三，門檻低，信用評級更合理。一方面，進入理財市場的門檻極低；另一方面，對于需要借貸的個人和小微企業來說，經濟行為數據可以作為信用積分，據此可申請一定額度的純信用貸款。第四，費用低。因為沒有鋪設實體網點的成本約束，新興金融業經營成本較低，并在讓利大眾的過程中實現共贏。^[1]

二、我國新興金融領域的特點

金融活動本身就是創新的活動。當前我國的實體經濟正在向新常態轉變，金融領域也亟待轉型。目前來說，我國新興金融領域的特點主要如下：

1、以新興金融機構為載體

創新是社會發展的動力。金融領域的創新，最重要的一點就是金融機構的創新。隨著金融行業遍地開花式的發展，各類新興金融服務機構迅速在國內成長起來。《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》提出要“完善金融市場體系。擴大金融業對內對外開放，在加強監管前提下，允許具備條件的民間資本依法發起設立中小型銀行等金融機構”。在當前金融領域不斷創新和發展的大環境下，金融機構不斷提高自身的影響力、創新力和競爭力是現代市場經濟和新興金融領域發展的前提。同時，大量崛起的新興金融行業也需要具備擁有良好金融知識和人脈儲備的從業人員，從而為金融領域創造更高價值。

2、以金融創新產品為工具

新興金融產品具有產品新、需求多、變化快、周期短等特點，并以客戶體驗為導向，以業務需求為驅動，能推動我國金融領域的更快發展。不斷創新和豐富多樣的金融產品才能滿足經濟社會發展的金融需求，擴大金融服務半徑和覆蓋面，讓金融改革發展成果惠及社會各個階層、所有群體。幾年來，層出不窮的金融產品使用戶眼花繚亂。阿里、騰訊展開快的、滴滴打車軟件大戰；微信紅包改變了人們對紅包的理解,2016年年初支付寶紅包集五福帶動了又一批紅包用戶的產生；京東則創新授信模式，推出京東白條、校園白條服務等。可以看出，創新的金融產品早已改變了傳統金融模式，為金融業帶來了深刻變革和巨大變化。

3、以互聯網技術為支撐

自19世紀30年代電報的興起，到電話、計算機乃至今天互聯網的出現，每一次信息技術的變革都對金融業產生了巨大的影響。近些年，物聯網、云計算等新興信息技術不斷涌現，改變了傳統的信息產生、傳播、儲存的方式。以網絡技術、通信技術為支撐的信息產業的形成，不僅對商業模式進行改造和重組，同樣也對資本融通和循環提供服務的資本或者金融服務業進行改造和重組。信息技術在金融服務業的逐步應用，使得互聯網金融企業相對于傳統金融企業，具有相對更低的單位服務成本與費用。

[1] 參見王文榮、張洪娟：《新興金融業態對傳統金融模式的影響》，載《時代金融》2016年第1期下旬刊,第39頁。