1.1 研究背景和意義

養(yǎng)老問題的出現(xiàn)是伴隨著一系列社會問題而產(chǎn)生的。如何有效促進(jìn)養(yǎng)老的社會化發(fā)展、充分滿足老年人的養(yǎng)老需求是破解我國養(yǎng)老問題的關(guān)鍵。

1.1.1 研究背景

第一，“未富先老”的現(xiàn)實困境。養(yǎng)老問題已經(jīng)成為我國社會關(guān)注的焦點。與其他大多數(shù)國家不一樣，我國的養(yǎng)老呈現(xiàn)出“未富先老”的特殊情況。這給國家和社會帶來巨大的壓力，急需養(yǎng)老方式的轉(zhuǎn)變和創(chuàng)新。而如何進(jìn)行養(yǎng)老已經(jīng)成為政府、社會和家庭共同面對的棘手問題。在國家“未富先老”的背景下，我國的養(yǎng)老金存在大量的缺口，將難以滿足不斷增長的養(yǎng)老需求。因此，傳統(tǒng)的通過社會保障體系獲取政府養(yǎng)老金的養(yǎng)老模式在未來的一段時間內(nèi)或?qū)⒋嬖谀承┚窒扌浴?/p>

第二，傳統(tǒng)養(yǎng)老方式難以為繼。除了政府養(yǎng)老之外，子女養(yǎng)老是我國長期以來最為重要的方式之一。然而，隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的不斷推進(jìn)和計劃生育政策的執(zhí)行，人們的養(yǎng)老觀念和家庭模式發(fā)生了巨大的改變。以往“四世同堂”“兒女滿堂”的家庭模式幾乎不復(fù)存在，并逐漸被“四二一”“四一一”等倒金字塔的家庭模式所取代。在城市或農(nóng)村，大部分子女與老年人分開居住；一些家庭甚至出現(xiàn)失去子女養(yǎng)老的情形，越來越多的老年人變成所謂的“空巢老人”或“失獨老人”。2013年，我國老年人口突破2億，其中失能老年人口增長到3750萬，空巢老年人口突破1億。因此，龐大的數(shù)字意味著傳統(tǒng)的依靠子女養(yǎng)老的方式將漸行漸遠(yuǎn)。社會急需養(yǎng)老方式的創(chuàng)新和改變。

第三，養(yǎng)老資金不足。至今，我國社會養(yǎng)老保障體系還很不完善。2013年，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險和城鄉(xiāng)居民社會養(yǎng)老保險的參保人數(shù)分別達(dá)到31626萬和49030萬，盡管數(shù)量有所增加，但參保率還處于低位。自從1997年國務(wù)院統(tǒng)一全國城鎮(zhèn)企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度、決定實行社會統(tǒng)籌和個人賬戶相結(jié)合的制度模式以來，養(yǎng)老基金缺口問題一直困擾著政府和社會。根據(jù)中國社會科學(xué)院發(fā)布的《中國養(yǎng)老金發(fā)展報告2013》,2012年我國城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險個人賬戶缺口達(dá)到5602億元，與2011年相比擴(kuò)大約240億元。由于地區(qū)發(fā)展的失衡，部分省份出現(xiàn)了財政虧空的現(xiàn)象。與此同時，我國已有3800萬人中斷養(yǎng)老金繳納。有專家認(rèn)為，長期依賴政府財政是導(dǎo)致養(yǎng)老基金出現(xiàn)虧空的重要原因之一。

第四，住房反向抵押貸款養(yǎng)老模式的興起。我國老年人數(shù)量的不斷增加、家庭模式的不斷演變以及政府財政在養(yǎng)老方面存在的資金壓力，都急需我們創(chuàng)新和發(fā)展養(yǎng)老模式。將社會財富最大限度地變現(xiàn)為老年人的養(yǎng)老資金，也許是解決養(yǎng)老問題的最好辦法之一。盛行于歐美的“以房養(yǎng)老”模式提倡將老年人的住房抵押給金融機(jī)構(gòu)，通過市場化運作解決一部分的養(yǎng)老金問題。這在一定程度上緩解了政府解決養(yǎng)老資金的壓力，有利于社會養(yǎng)老事業(yè)可持續(xù)性發(fā)展。

“以房養(yǎng)老”模式在以美國為代表的西方國家取得了較好的成效，并日漸被國人所熟知。由于以房養(yǎng)老是通過將老年人的住房反向抵押給金融機(jī)構(gòu)，并可以通過房屋的估價從金融機(jī)構(gòu)獲取養(yǎng)老資金，因此，在我國住房存量較為充足的當(dāng)下，這種模式對于緩解我國面臨的養(yǎng)老壓力將發(fā)揮重要的作用。正是基于這種考慮，國內(nèi)學(xué)者相繼對此模式進(jìn)行了研究和探索，不少地區(qū)也進(jìn)行了實踐，但由于種種原因，住房反向抵押貸款在我國的發(fā)展遭遇擱淺。

決定住房反向抵押貸款能否順利推行的關(guān)鍵因素在于其能否取得經(jīng)濟(jì)上的效益，也就是說，實現(xiàn)產(chǎn)品的合理定價和風(fēng)險防控，關(guān)系著以房養(yǎng)老產(chǎn)品在我國推行的市場需求和發(fā)展前景。本書正是從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度，對住房反向抵押貸款進(jìn)行系統(tǒng)的分析和研究，以期在我國順利推行。

住房反向抵押貸款作為住房抵押貸款的一種特例，具有其內(nèi)在的含義與作用。雖然這種模式在我國一些城市已經(jīng)試行，但并沒有取得成功。隨著我國人口老齡化程度不斷加深以及養(yǎng)老壓力的不斷增大，以房養(yǎng)老和住房反向抵押貸款都是值得我們推崇的養(yǎng)老模式。

1.1.2 研究意義

1.1.2.1 理論意義

本書致力研究解決社會養(yǎng)老問題的“以房養(yǎng)老”模式，這將對我國的社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來新的活力和契機(jī)。其理論意義有以下幾點：

（1）可以豐富和發(fā)展住房金融等理論。住房反向抵押貸款是一種交叉性的消費金融產(chǎn)品和工具，其推行涉及住房金融、社會保險、金融業(yè)務(wù)、制度改革等諸多層面，因此，推行住房反向抵押貸款可以豐富和發(fā)展這些層面的理論。

（2）擴(kuò)大了生命周期理論、資源配置等相關(guān)理論在家庭理財方面的適用范圍。家庭理財是以家庭為單位、人的一生為周期來研究家庭資源優(yōu)化配置的理論和方法。以往的家庭資源優(yōu)化配置主要考慮金融資源，缺少不動產(chǎn)等物質(zhì)資源的研究。住房反向抵押貸款改變了這一傳統(tǒng)的研究思路，使人一生的資源擴(kuò)展到了不動產(chǎn)，延續(xù)了生命周期理論中的研究范圍，擴(kuò)展了資源優(yōu)化配置理論的適用范圍。

（3）有利于構(gòu)建中國特色的養(yǎng)老保障體系。目前，我國是世界上老年人口最多的國家，隨著時間的推移，老年人口的數(shù)量還將劇增，養(yǎng)老任務(wù)空前巨大。因此，健全我國的社會養(yǎng)老保障體系關(guān)系著老年人晚年生活的質(zhì)量和社會的穩(wěn)定。住房反向抵押貸款為我們構(gòu)建這樣一個保障體系搭建了較為寬廣的平臺和實踐空間。

1.1.2.2 現(xiàn)實意義

（1）有利于緩解社會養(yǎng)老壓力、豐富養(yǎng)老模式。住房反向抵押貸款提倡老年人以自有產(chǎn)權(quán)房為依托，通過自己財產(chǎn)的變現(xiàn)獲取養(yǎng)老資金。這有利于實現(xiàn)老年人養(yǎng)老方式的多樣化選擇，達(dá)到減輕政府和社會的養(yǎng)老壓力的目的。研究和創(chuàng)新住房反向抵押貸款養(yǎng)老模式，對發(fā)展其他養(yǎng)老模式具有非常重要的借鑒意義，有利于我國社會養(yǎng)老模式的多樣性發(fā)展。

（2）有利于提高老年人的養(yǎng)老質(zhì)量和生活水平。通過1998年之前的福利分房，我國大部分的老年人都自己擁有或子女擁有產(chǎn)權(quán)房，但由于傳統(tǒng)“儲蓄消費”觀念的影響，大部分家庭的財富集中在房產(chǎn)上。一旦住房無法通過其他途徑變現(xiàn)，房產(chǎn)就很難發(fā)揮其機(jī)制效應(yīng)。這就會使得大部分老年人只能空守著房子，過著“房產(chǎn)富裕、現(xiàn)金貧困”的老年生活。老年人雖然擁有房子，但卻無法獲取滿足基本生活的養(yǎng)老金。而通過住房反向抵押貸款實現(xiàn)生前對房產(chǎn)的提現(xiàn)，可以增加老年人的收入，提高老年人的生活質(zhì)量。

（3）有利于房地產(chǎn)和金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的發(fā)展壯大。住房反向抵押貸款不僅可以提高房產(chǎn)的流動性，活躍二手房市場，而且還可以促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的金融創(chuàng)新，為金融機(jī)構(gòu)帶來新的業(yè)務(wù)，培育新的增長點，增加金融機(jī)構(gòu)的盈利空間。此外，傳統(tǒng)的抵押貸款與住房反向抵押貸款也可以通過組合實現(xiàn)個人業(yè)務(wù)的長期性和可持續(xù)性發(fā)展，有利于金融機(jī)構(gòu)與房地產(chǎn)業(yè)之間的深度合作和共同發(fā)展。

（4）有利于我國養(yǎng)老觀念的改變和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。受我國傳統(tǒng)文化的影響，城市家庭大都傾向于用一生的收入來買房，并在老年階段將房產(chǎn)視為重要的財富和遺產(chǎn)。這種觀念使得蘊(yùn)含重大價值的房產(chǎn)沒有通過市場的運作帶來直接收益，老年人的養(yǎng)老現(xiàn)狀也往往不盡如人意。住房反向抵押貸款的出現(xiàn)，可以改變這種狀況，實現(xiàn)房產(chǎn)的市場化運作，將社會養(yǎng)老事業(yè)發(fā)展成為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，從而實現(xiàn)市場化的養(yǎng)老服務(wù)體系。