第四節 建筑設備技術經濟指標評價

一、設備管理經濟技術分析

1．建筑設備管理技術經濟指標的意義

指標是指導、檢查、評價各項業務、技術、經濟活動及其經濟效果的依據。指標可分成單項技術經濟指標和綜合指標，也可分成數量指標和質量指標。指標的主要作用有三種。

①定量評價管理工作的績效；

②在管理過程中起監督、調控和導向作用；

③起激勵與促進的作用。

建筑設備管理的技術經濟指標就是一套相互聯系、相互制約，能夠綜合評價設備管理效果和效率的指標。建筑設備管理的技術指標是設備管理工作目標的重要組成部分。建筑設備管理工作涉及資金、物資、勞動組織、技術、經濟、生產經營目標等各方面，要檢驗和衡量各個環節的管理水平和設備資產經營效果，必須建立和健全建筑設備管理的技術經濟指標體系。

2．建筑設備管理技術經濟指標的設置原則

建筑設備管理技術經濟指標的設置應簡單、實用，可操作性強。各單位要結合實際，因地制宜。在設備上可考慮以下因素：

①在結構上，從系統觀點設置設備全過程各環節的指標，既要完整又需精簡。

②在形式上，既有相對指標，又有絕對指標；既有實物指標，又有價值指標。

③在內容上，既有綜合指標，又有單項指標；既有重點指標，又有一般性指標。

④在層次上，既有政策宏觀控制指標，又有企業及個人的微觀控制指標。

⑤在考核中，應按照企業的生產性質、設備特點，分等級考核。

指標應逐步標準化，力求統一名稱、統一術語、統一計算公式、統一符號意義。指標考核值的確定應建立在周密的分析基礎上，并且有一定進取性。

3．設備管理技術經濟指標評價

在經濟體系轉變過程中，由于變化因素較多，企業之間發展得不平衡，很難形成統一的設備管理技術經濟指標體系及評價指標，需要在實際工作中不斷修訂和完善，才能形成比較完整的指標體系，才能適合現代化設備管理的要求。指標的設置分析與評價包含以下內容。

①國家作為國有資產所有者，除對國有資產的投資效益、保值增值提出考核指標，還應通過法律、經濟和行政手段對全社會的設備資源的有效利用和優化配置進行宏觀調控和指導。培育和發展設備要素市場，制定技術裝備政策，規定限期淘汰浪費能源和污染環境的設備及鼓勵發展的裝備，引導投資方向，促進技術裝備素質和設備管理水平的提高。

②企業應重視設備凈資產收益率的考核，促進企業設備管理以效益為中心，積極開拓市場，生產適銷對路的產品。通過加強設備投資管理，優化企業資產組合，盤活閑置資產，充分挖掘現有設備資產潛力，提高設備資產運營效益。通過指標的縱向比較，確定企業發展和資產經營的目標。

③目前，設備完好率作為設備技術狀態的主要考核指標仍然有效，企業可繼續使用。但在具體操作中，應對完好標準的定性條款加以研究改進，力求減少主觀因素的影響；或對指標的計算加以改進，確保指標的準確。有條件的企業，對質控點設備可考核設備工程能力指數（簡稱Cpm），當Cpm＞1.33時，該設備滿足產品工藝要求，其技術狀態完好。企業通過主要生產設備完好率、質控點設備工程能力指數、主要生產設備故障停機率替代設備技術狀態指標。

④維修定額對全面衡量維修的勞動組織、物質、技術裝備、修理技術水平有價值，應繼續使用。對于制定維修定額依據的修理復雜系數（F），隨著設備科技含量的不斷增加，需作修訂和補充，同時應制定科學的維修指標。

⑤為加大企業設備改造更新的力度，企業可根據具體情況提高設備折舊率。在資金短缺情況下，尤其應重視考核設備改造更新的成功率、設備投資利潤率等指標，確保資金使用到位。

4．設備管理為企業提高經濟效益提供了保障

企業進行生產經營的目的，就是獲取最大的經濟效益，企業的一切經營管理活動也是緊緊圍繞著提高經濟效益這個中心進行的，設備管理為企業提高經濟效益提供了保障。提高企業經濟效益，一方面是增加產品產量，提高勞動生產效益；另一方面是減少消耗，降低生產成本，在這一系列的管理活動中，設備管理占有特別重要的地位。

1）設備是提高產品質量、增加產量的重要因素

加強設備管理是提高質量、增產增收的重要手段。通過應用現代技術，開展技術創新，確保設備有良好的運轉狀態，增加使用年限；對于新設備要充分發揮其先進性能，保持高的設備利用率，預防和發現設備故障隱患，創造更大的經濟效益；對于老設備要通過技術改造和更新，改善和提高裝備素質，增強設備性能，延長設備使用壽命，從而達到提高效益的目的。

2）提高設備的生產效率，從而提高勞動生產率

企業內部多數人是圍繞設備工作的。要提高這些人的工作效率，前提是要提高設備生產效率、減少設備故障、提高設備利用率。

3）減少消耗、降低生產成本

原材料的消耗大部分是在設備上實現的。設備狀態不好會增大原材料消耗，出現廢品的幾率增加，原材料浪費增大。在能源消耗上，設備所占的比重更大。加強設備管理，提高設備運轉效率，降低設備能耗是節約能源的重要手段，也是企業節能降耗永恒的主題。在設備運轉過程中，為維護設備正常運轉，本身也需要一定的物資消耗。設備一般都有常備的零部件、易損件，設備管理不好，零部件消耗大，設備維修費用支出就高。尤其是進口設備，零部件的費用更高。

5．設備管理體制存在的問題

1）適應社會主義市場經濟發展的需要

我國原有的設備管理體制是計劃經濟條件下的產物，雖然也經過一些改革，但基本上還是二級管理體制。隨著市場經濟體制的建立，根據市場經濟發展規律，企業追求的是利潤的最大化，一切經營活動都以經濟效益為中心。而傳統的設備管理體制，容易使設備從屬于企業，直接影響了企業的經營效益。

對于建筑企業來說，要實施項目制度，改變原來那種以行政建制為單位組織施工生產的不合理做法，使企業必須以工程項目為基點組織施工生產，并以工程項目成本為中心，在企業內部建立各自獨立的經濟核算體系。項目經理部以與企業簽訂的合同為基礎，可選擇若干施工隊施工。項目施工管理者的目標是縮短工期、節約資源、降低成本、提高質量。項目經理部隨著工程項目的開工而建立，隨著項目的竣工而解體，這種一次性管理的性質決定了項目經理部不可能占有大量的機械設備，對施工中所需要的設備就只能租用。這就要求建立較完善的機械設備租賃市場，由租賃公司與項目經理部簽訂合同，發生經濟行為。原由設備管理部門管理的機械則全部由租賃公司經營管理，這樣就減少了企業內部的機構設置，精簡了人員，提高了企業的經營效益。

設備的選購和經濟評價是設備管理的重要內容，這一工作的好壞，直接影響設備的使用、維修和改造、更換等工作，直接影響企業生產的經濟效益。

2）選購設備必須滿足技術先進，經濟合理

設備技術上的先進性，具體表現在對設備的若干技術要求上；設備經濟上的合理性，需要有一定的評價尺度和評價方法。

（1）設備選購

通過計算設備的需要量，在進行租賃與自購的經濟性評價后，確認選購設備在經濟上合理的情況下，就要考慮根據什么資料、依據什么基準來選購設備。在這方面需要考慮的因素和問題很多，如：

①設備的生產率，設備的使用壽命和可靠性、維修性，設備的安全性、環保性、適用性、節能性、配套性，以及安裝上的難易程度及工期長短等。

②產品的需求、成本、質量，設備的壽命周期費用、投資效果等。

③是購置通用設備，還是購置專用設備；是采購國內產品，還是采購國外產品，等等。

上述三個方面的因素和問題中，有技術方面的，也有經濟方面的，還有國內外有關的政策法規方面的。而且這諸多因素和問題不是孤立的，它們往往互相約束、相互影響。所以，設備的選購和評價是一項復雜的工作，單位的主要負責人要組織設備管理、施工技術、財務等部門有關人員，對所需選購設備進行全面的定量和定性分析評價，以做出正確的選購。

（2）設備的生產率

設備的生產率是反映產品生產過程中，設備在單位時間內生產成果的指標，是選購設備的重要技術經濟指標之一。設備生產率綜合反映了某種設備在一定條件下的工作能力，它的提高，意味著生產產品所必需的勞動時間的減少，意味著設備效率的提高。設備的生產率，一般是以設備在單位時間內生產的產品產量來表示的，即：

設備的生產率=產品產量/單位時間

式中，產品產量可以是數量，也可以是重量；單位時間可以是小時，也可以是日或年。

在某些專業施工企業，作為設備生產率的評價指標除公式計算部分外，還要結合設備的完好率指標。

目前，設備生產率主要通過設備的大型化、高速化、自動化和電子化等途徑提高。

①設備大型化。設備大型化用在制造行業可以進行大批量生產，提高生產率，節省制造設備的鋼材和投資，降低產品成本，有利于采用新技術；而用在水電施工企業，設備的大型化節省了大型工程設備的采購成本，增強了企業的施工能力，有利于大型到特大型工程的施工。這些優點，在滿負荷連續生產的情況下，中小型設備是無法與之比擬的。但是，選擇設備不是越大越好，設備大型化受到一些技術經濟因素的限制。設備生產量大，相應地原材料、產品和廢料的吞吐量也增大，這就要受到一定的地區、資源、市場、消費能力、運輸能力的制約。表現在水電施工行業，設備的選用受具體施工地點及環境的制約，如隧道開挖，設備選型就要受到洞徑的制約；同時由于水電施工地域多處山區，設備選型同時還受道路運輸能力的限制較大。在現有工藝條件下，有些設備大到一定程度，就不能顯著地提高技術經濟指標的水平。同時，設備大型化，造成的環境污染也很突出，增加了環境保護的困難。而且，如果出了故障，停機后的損失，包括產量損失、折舊費用損失、修理費用等也相應增大。因此，某些設備的大型化已開始受到限制，而轉向從提高設備的運轉速度和自動化程度等方面入手，來提高設備的生產率。

②設備高速化。設備高速化主要是指設備的生產、加工等運轉速度的加快，這也是提高設備生產率的重要途徑。在技術發展史上，速度運轉快的設備，代替速度慢的設備的事例比比皆是。但是，隨著設備高速化，也帶來了一些技術經濟上的新問題。如隨著設備運轉速度的加快，驅動設備的能源消耗量大大增加，有些設備的能源消耗量的增長速度，超過轉速的提高。在能源比較貴、電力供應比較緊張的情況下，以提高設備運轉速度而獲得的經濟效果并不顯著。此外，由于設備轉速快，對于設備構件的材料質量、配件、工具要求也相應提高，因而帶來較高的投資代價，經濟效果也不一定好。由于設備的運轉速度快，人工操作比較困難，要求自動控制，而自動控制裝置的投資較多。因此，設備高速化，不僅是一個抽象的概念，而且是一個具體的技術經濟問題。無疑，設備高速化，可以大大提高設備的生產率，但是速度高到什么程度，相應的費用支出與由于提高速度而取得的那一部分收入相比較是否合算，都要通過分析、計算，才能做出決定。這一點在選購設備時務必引起高度重視。

③設備電子化和自動化。設備電子化和自動化，是生產現代化的主要標志。由電子裝置自動操縱和控制的設備，在技術上和經濟上有如下兩個特點。

第一，體現在技術方面。電子化和自動化的設備，表現在水電施工中，以前多數要人工完成的動作，現在靠機械手，如邊坡施工或高空作業，遙控操作既輕松精度又高，在工程機械中，電子及自動化的應用極大地提高了設備的可操作性及工作效率。

第二，體現在經濟方面。設備的自動化和電子化的經濟效果很顯著。電子技術在工程機械領域的運用，如電噴技術及自動控制，使設備隨不同情況提供相應的動力，極大地降低了設備的燃油消耗，自動保護技術大大提高了設備的使用壽命，從而極大地降低了企業設備運行成本及固定資產投入費用。

但是，自動化、電子化也有一定的缺陷。自動化、電子化的應用需要較多的投資，生產必須穩定，要長期連續地大批量生產，才能收回投資。現今市場的變化異常迅速，難以預測。如果在經濟蕭條期間，施工企業工程不能銜接，加工企業產品銷售量下降，企業不能馬上棄置自動設備或立即改作他用，設備的折舊費將無從分攤，蒙受經濟損失。自動化、電子化設備，由于結構復雜，難于維修，維修費用高，因部分自動裝置發生故障，致使整臺（套）設備停產，其經濟損失也是巨大的。而且，自動化、電子化設備能源消耗量大，需要較高的管理水平和操作技術。所有這些都表明，采用自動化、電子化設備，要具備一定條件。在條件不成熟時，盲目地采用這類設備往往得不到滿意的經濟效果。

（3）設備的使用壽命與可靠性、維修因素

隨著科學技術的發展，新工藝、新材料的出現以及設備質量的提高，設備的使用壽命也日趨延長。設備使用壽命愈長，則平均每年分攤的折舊費愈少，平均每工作一個小時的設備投資費也愈少，設備的經濟效益愈顯著。

確定設備的可靠性要有一個條件，即規定的時間。這個規定的時間，就是設備的使用壽命。因此，設備的使用壽命與可靠性是有內在聯系的。設備在使用壽命中，能保持設備應有性能和精度，不發生故障或少發生故障，這就是選購設備時對可靠性因素的考慮。

設備選購對維修因素的考慮是，供方能否長時間持續地提供有關資料、技術、備品配件。一般來說，設備是高級、精密的，維護和修理的難度也越大，對維修技術、備品配件的要求越高。

（4）設備的安全性、環保性

設備在生產使用中，由于技術上經濟上的種種原因，會帶來不安全因素。大型高速設備能量大，設備發生事故造成的破壞性也大。自動化設備結構復雜，零部件多，發生故障的可能性也多。因此，在選擇與評價設備時要考慮安裝自動控制裝置（如自動斷電、停車、滅火裝置等），以提高設備防止事故的能力。

環保性是指設備的噪聲和設備排放的有害物質對環境污染的程度。在選購設備時，要把噪聲控制在保護人體健康的衛生標準范圍之內，要符合國家和地區政府部門制定的噪聲法規。對于某些設備，要求附帶消聲、隔聲等技術裝置。設備排放的廢氣、廢渣、廢水，是環境污染的重要來源，特別是化工、紡織、食品、電鍍、制革等設備。因此，要求其配備有相應治理三廢的附屬設備和配套工程。

（5）設備的適應性

設備的適應性包含兩個方面的內容：

①在工作對象固定的情況下，設備能夠適應不同的工作條件和環境，操作、使用比較靈活方便。

所謂工作條件：第一，設備要求的燃料不苛刻，可以有多種選擇；第二，設備要求的原材料不嚴格；第三，設備要求的維護條件不高。

②對象可變的情況下，設備能夠適應多種加工對象，通用性強。

隨著科學技術的發展，產品更新換代的速度越來越快，要求生產設備具有的適用性和通用性也越來越高。為了提高設備生產率，某些工業系統大量采用專用設備。由于專用設備是為某一項工作，而且也只為這項工作而設計的，所以這種專門設計的設備比通用設備的效率高，是大量生產的重要條件。但是，它們的適用性較差，如果施工內容或產品設計變化，該專用設備就要改裝，或全部報廢。因此，如何選擇通用設備和專用設備，是一個重要的技術經濟問題。

為了兼顧專用設備的高效率和通用設備的適應性，企業對于積木式的設備青睞有加。積木設備由標準尺寸的裝配件構成，這些裝配件具有互換性，使用者在執行新的工作時，只需更換工具、夾具、緊固裝置或其他部分即可，這樣就節約了大量的投資。積木設備的原理可以應用于專用設備不適應的地方，這樣也減少了專用設備向通用型的改裝。積木設備延長了專用設備的壽命，使設備的購置費在較長時期折舊完，降低報廢率。所以在選購設備時，應選購這樣適應性強的設備。

二、設備的技術經濟評價

1．資金的時間價值

1）資金時間價值概述

資金時間價值是一定量資金在不同時點上的價值量差額。資金的時間價值來源于資金進入社會再生產過程后的價值增值。通常情況下，它相當于沒有風險也沒有通貨膨脹情況下的社會平均利潤率，是利潤平均化規律發生作用的結果。

資金經合理運用一定時間后，具有了增值贏利的潛在能力。利率越高、時間越長，所贏得的利潤及增值也越多（一般以復利公式計算）。一年后的資金折算為現在的資金時所打的折扣，稱為折現率。由于建筑工程的壽命一般很長，在壽命期內還要確定一個為期數十年的經濟分析期，在此期限中每年都可能投入或回收一定的資金。為了比較各方案的經濟效率，需要將不同年份的資金按其時間價值折算為同一時間的資金值。

2）經濟分析期

在建筑工程的經濟壽命期內，選定一個期限作為各方案共同的經濟分析期。這一期限應有足夠的長度，使各方案的有利和不利的經濟、環境和社會方面的效果均能充分顯示出來，并達到相對穩定的程度，從而使各方案之間具有比較一致的可比條件。

一般大型建筑工程的經濟分析期可以采用50年。如果某一方案的經濟壽命短于共同的經濟分析期，則可以在它的壽命終了時進行更新重置，以便與經濟壽命較長的方案進行比較。如果某工程方案的經濟壽命長于經濟分析期，則應計算該方案在經濟分析期終了時所保有的殘值。

2．建筑設備投資決策

1）建筑設備投資決策

建筑設備投資決策是企業決策的重要組成部分，在當前建筑市場競爭壓力下，建筑企業開始重新審視以往的投資決策是否有效和科學。這是因為，正是過去的決策形成了現在的資產。對于國家、企業來說，建筑設備投資決策起著至關重要的作用。

決策是為了達到更有效地進行資源（包括物資資源、人力資源、貨幣資源等）的配置和利用的目的，而在可供選擇的方案中做出有利的決策。決策必須在多方案基礎上進行，僅一個方案供選擇，也就無所謂決策。同時，決策不是一個瞬間的動作，它是一個過程，一個合理的決策過程包含提出問題、確定目標、尋找各種方案、方案優選和實施等基本步驟。

現代決策的原則是令人滿意的標準或令人滿意的近似解。令人滿意的標準有一個上限和下限，在上限和下限范圍內，都是可以被接受的。決策標準是令人滿意的標準，而不是最優標準。近似解是指要設法找到一個令人滿意的要求的解，而不一定是最優解。

在采購建筑設備，特別是大型設備前，如何正確地選擇相應的設備，以及如何有步驟科學地進行更新換代是企業決策者有待解決的問題。由于購買設備需要投入大量資金，如何使用有限的資金做更多的事情，這就要求企業決策者科學地進行投資決策。投資建筑設備除了講究它的社會效益外，還需要看它的經濟效益。有效合理的決策可以給企業帶來可觀的經濟效益，使企業沿著良性循環的軌跡發展。而不合理、不科學的決策，往往會使企業背上沉重的經濟包袱。由此可見，決策的成敗直接關系到企業的前途命運。

2）設備投資的基本原則

在購置大型設備前，必須明確購置大型設備的幾項基本原則，才能有效地做好購置前的準備工作。

（1）全局性原則

在準備購置設備時，應在所處服務地區的角度上考慮而不是僅處于企業內部的角度上考慮。全面考察和論證企業外部的各種因素和內部各種因素（如開展的新技術；新業務必需的設備；為確保重點科學的設備；施工過程的必備設備和必須更新的設備）。這是進行科學購置論證的基礎和前提。

（2）客觀性原則

盡可能多地收集各方面的信息和真實有效的數據，合理地考慮計算各種成本，力求得出符合實際的結論。

（3）經濟性原則

按經濟規律辦事，講究投資與效益的關系，既要考慮業主的經濟承受能力，又要考慮建筑施工企業的實際要求情況，更要分析投入后的經濟效益。

（4）實用性原則

以實事求是的思想方法在設備購置中具體應用，即引進設備要結合企業的規模、任務、操作人員的技術水平和技術條件的實際情況，也就是說，引入的設備要和企業的技術水平和使用者的技術條件相適應。否則，易造成資源的閑置浪費。

3．設備投資的經濟評價

設備項目的經濟評價是可行性研究中，對擬建項目方案計算期內各種有關技術經濟因素和項目投入與產出的有關財務、經濟資料數據進行調查、分析、預測，對項目的財務、經濟、社會效益進行計算、評價，分析比較各項目方案的優劣，從而確定和推薦最佳項目方案。

建設項目的經濟評價是項目可行性研究和評估的核心內容，其目的在于避免或最大限度地減小項目投資的風險。

1）設備投資項目經濟評價的方法

設備投資項目經濟評價是為了確保投資決策的科學性，確保達到投資人的目標而必須要進行的工作。設備投資項目經濟評價方法主要有：

（1）投資回收期法

投資回收期又叫投資返本期，是指以項目的凈收益抵償全部投資所需的時間。這里所說的凈收益主要是指利潤，此外還包括制度規定允許作為還款用的折舊、攤銷及其他資金；全部投資包括與設備有關的固定資產投資、建設期借款利息和流動資金。它是用來考察項目投資贏利水平的經濟效益指標。投資回收期以年為計算單位，一般從建設開始年算起。投資回收期的內容按是否考慮資金的時間價值分為靜態投資回收期和動態投資回收期。

（2）方案比較分析法

它確定方案的相對經濟效益，即就方案的不同要素部分進行比較，計算經濟效益、確定方案，這種方法可以確定哪個方案最優。

（3）不確定性分析法

它是考察設備投資、設備壽命、產品生產成本、產品售價等因素變化時，對項目經濟設備管理基礎工作效益的簡介。

2）經濟評價的層次

（1）設備投資國民經濟評價

設備項目的經濟評價，通常是先進行財務評價，然后用影子價格、影子匯率、影子工資、社會折現率等經濟參數對項目有關的費用、效益進行調整后再進行國民經濟評價，計算項目的經濟內部收益率、經濟凈現值等主要指標，或輔以就業效果、分配效果、外匯效果及出口產品價格競爭力等附加指標，以判斷項目的宏觀可行性。

對建設期和生產期較短、不涉及進出口平衡的項目，如其財務評價結果能滿足最終決策的需要，就不一定要作國民經濟評價。但對國計民生有重大影響的、投資規模較大的重大項目，應作國民經濟評價。

（2）設備投資財務評價的內容

①財務盈利能力分析——分析和測算項目計算期的財務盈利能力和盈利水平。

②清償能力分析——分析、測算項目償還貸款的能力和投資的回收能力。

③外匯效果分析——涉及外資或產品出口的項目，應進行外匯效果分析，以衡量項目的創匯能力。

④風險分析——分析項目在建設和生產期可能遇到的不確定性因素和隨機因素對項目經濟效果的影響程度，以預測項目可能承擔的風險大小。

⑤財務狀況分析——通過計算反映項目財務狀況的指標，說明項目抵抗財務風險的能力。

4．工程設備投資經濟效果評價方法

經濟效果評價的指標是多種多樣的，它們從不同角度反映項目的經濟性。這些指標主要可以分作兩大類：一類是以貨幣單位計量的價值型指標，例如凈現值、凈年值、費用現值、費用年值等；另一類是反映資金利用效率的效率型指標，如投資收益率、內部收益率、凈現值指數等。

兩類指標是從不同角度考察項目的經濟性，所以，在對投資方案進行經濟效果評價時，應當盡量同時選用這兩類指標，而不僅是單一指標。

由于項目方案的決策結構是多種多樣的，因此，各類指標的適用范圍和應用方法也是不同的。經濟效果評價指標分為靜態評價指標和動態評價指標。靜態評價指標主要用于技術經濟數據不完備和不精確的項目初選階段，動態評價指標則用于項目最后決策前的可行性研究階段。

5．設備投資決策結構與評價

1）獨立方案的經濟效果評價

獨立方案，是指作為評價對象的各個方案的現金流是獨立的，不具有相關性，且每個方案的采用與否都不影響其他方案是否采用的決策。

獨立方案的采用與否，只取決于方案自身的經濟性，即只需檢驗它們是否能夠通過凈現值、凈年值或內部收益率指標的評價標準。因此，多個獨立方案與單一方案的評價方法是相同的。

用經濟效果評價標準檢驗方案自身的經濟性，叫“絕對效果檢驗”。凡通過絕對效果檢驗的方案，就認為它在經濟效果上是可以接受的，否則就應予以拒絕。

2）互斥方案的經濟效果評價

方案之間存在著互不相容、互相排斥關系的稱為互斥方案，在對多個互斥方案進行比選時，至多只能選取其中之一。

在方案互斥的決策結構形式下，經濟效果評價包含了兩部分內容：

第一，考察各個方案自身的經濟效果，即進行絕對經濟效果檢驗；

第二，考察哪個方案相對最優，稱“相對經濟效果檢驗”。

兩種檢驗的目的和作用不同，通常缺一不可，只有在眾多互斥方案中必須選擇其中之一時才可能只進行相對效果檢驗。

3）壽命不等的互斥方案比選

對于壽命相等的互斥方案，通常將方案的壽命期設定為共同的分析期（或稱計算期），這樣，在利用資金等值原理進行經濟效果評價時，方案間在時間上就具有可比性。

對壽命不等的互斥方案進行比選，同樣要求方案間具有可比性。滿足這一要求需要解決兩個方面的問題：第一，設定一個合理的共同分析期；第二，全壽命期不等于分析期的方案，選擇合理的方案接續假定或者殘值回收假定。通常可采用年值法、現值法、計算期統一法等進行方案的比較。

4）相關方案的經濟效果評價的類型

相關方案的經濟效果評價的類型如下：

①完全互斥型。

②相互依存型的完全互補型。

③現金流相關型。

④資金約束導致的方案相關型。

⑤混合相關型。

6．設備壽命周期費用

1）設備壽命周期使用費用的內容

設備壽命周期費用是設備在研究、設計、制造、安裝、調試、使用、維護、修理、改造和報廢的整個壽命周期內所消耗費用的總和。它主要包括購置費用和維持費用兩部分。

購置費用是一次性投資，所以又叫非再現費用；維持費用是使用過程中與使用維修設備有關的人員、動力、物資等所消耗的費用，又叫再現費用。

設備壽命周期費用可用公式表示，即：

設備壽命周期費用=購置費+維持費+拆除費-殘值

（1）購置費

購置費中的直接費用包括：開發規劃費、市場調查費、設計費、專利使用費、制造費、運輸費、保管費、操作與維護圖紙資料費；操作、維修人員培訓費，培訓設施費。間接費用包括：圖書資料費、計算機處理費、有關人員管理費用及與合同有關的費用。

（2）維持費

其直接費用有運行費、維修費、后勤費、報廢處理費。運行費包括：操作人員費，輔助人員費，電、氣、油、汽等動力費，消耗材料費，空調費。維修費包括：維修材料及備件費、人工勞務費、工具器具費、設備改造費。后勤費包括：備件、維修材料保管費，試驗設備租賃費等。間接費用包括：搬運費、調查費、辦公費等。

2）壽命周期費用評價法

壽命周期費用評價法是為了選擇有限資源的最佳使用方法，以及對設備的各種待選方案進行評價，使其壽命周期費用達到最經濟的系統分析方法。壽命周期費用評價法來源于費用效益分析（CBA）。

在美國，CBA從20世紀30年代后期開始運用于各個領域。后來，CBA應用于復雜國際系統和宇航系統，作為方案經濟性評價方法，并被改稱為費用效果分析（CEA）。后來逐步發展成為壽命周期費用評價法。

在進行設備系統開發的初期，估算待選方案的壽命周期費用是一個十分重要的環節。由于在開發初期階段尚未作出完整而詳盡的設計，要求估算達到高的準確程度是相當困難的。

常用的估算方法有：

第一，類比法。這種方法是參照過去已有的相似設備系統、設備或組成部分進行類比，推算出估算對象的壽命周期費用值。它適用于設備系統開發研究的初期，并有資料可參照的情況。

第二，參數法。這種方法是首先利用過去的資料，找出設備的主要技術參數（如：重量、長度、時間、里程等），與各子系統費用之間的關系式，然后用來求出新設備子系統的費用，最后綜合估算出全系統的壽命周期費用。這種方法也適用于設備開發初期階段，并且必須有一定的資料積累。

第三，工程法。這種方法是將設備系統分解為各個子系統和組成部分，按其性能等參數的特點逐個進行估算，然后累計求得總的費用。估算每個基本費用單元時采用工程的計算方法，如零部件的費用由所需的設計費、材料費、工作費等相加而得。這種方法適用于設備的設計、制造階段。隨著研究工作的深入，估算的依據愈充足，所得的結果也愈準確。

第四，分析計算方法。評價各種待選方案的壽命周期費用時，可根據設備方案的不同特點，采用不同的分析計算方法。如現值法和年金法。

壽命周期費用的理論和方法既是一種先進的管理方法，也是一種適用的決策技術。在設備一生的各個階段都可以運用這種理論和方法來提高管理水平、進行科學的決策，取得良好的經濟效益。比如在設備規劃階段，可以用來對設備的壽命周期費用進行初步估算，并把設備的壽命周期費用作為規劃設備項目，評價不同方案的主要依據。

在設備的使用階段，可以通過對構成壽命周期費用的重要因素（如：使用費、維修費、后勤支援費等）進行嚴格的管理，統計、監督、控制各項費用的形成，驗證購置階段所規劃的費用參數，尋求降低維持費用的有效途徑；也可用來確定使用設備的經濟壽命；還可以用來對設備的維修、技術改造或使新方案進行評價和選優。

7．工程設備投資風險分析

近年來，工程設備的融資租賃業務呈現出井噴式發展狀態，不僅是融資租賃方式銷售產品的比例高，且是國內、國際市場雙雙走高，這就要求機械設備融資租賃業務中的出租企業加大對風險防范的關注力度，避免因風險控制不力而給企業正常經營帶來負面影響。

1）火災、爆炸風險

火災是最經常、最普遍地威脅公眾安全和社會發展的主要災害之一。且火災中常常伴隨著爆炸的發生，爆炸則是猝不及防的。爆炸會造成設備損壞、廠房倒塌、人員傷亡等巨大損失。施工機械設備失火不僅威脅人員的生命安全，毀損設備，而且會嚴重影響施工秩序，造成廠房或施工場地其他設備的損失。施工機械設備失火常常產生于機械發動機起火、車廂貨物起火、設備加油過程中起火、機械在操作中起火、機械被撞后起火等等。

2）自燃風險

高溫天氣下，由于電路、油管等原因引發的機械自燃時有發生，往往造成整臺機器報廢，有時甚至危及人身安全。燃油泄漏、線路故障、線路老化等問題出現，如果不及時發現并處理，那么當燃油混合氣達到一定的濃度，加之有明火出現時，自燃事故就不可避免。

3）自然災害風險

由于用于融資租賃的設備使用地域廣泛，在全國不同區域都可能被使用到，因此由自然災害引起的物質損失不容忽視。在地勢低洼地區和土質松軟作業面施工的工程機械，若發生暴雨、洪水等自然災害，工程機械設備極易發生被淹沒、沖毀導致的損失。在斜坡上施工，巖土體受重力作用極易發生滑坡，受大雨侵蝕，地面下陷容易引發事故，由于雨水浸泡侵蝕，山體易發泥石流等災害導致機械受損。

4）意外事故風險

（1）人為因素

工程機械操作人員的專業操作技術對意外事故發生具有很大的影響。工程機械操作手是一個對操作安全要求頗高的職業，持證上崗更是國家職業資格培訓、審核，以及產業技能與安全保證的必要環節。工程機械的高速發展對工程機械操作人員的數量需求起到了快速拉升作用，導致大量操作人員希望能快速獲取操作資格證，因此很多地方單位核發操作證時出現亂象，培訓考核體制不完善或者形同虛設，未經嚴格審核的資格證無疑埋下了安全事故的重大隱患。

（2）碰撞、傾覆風險

從多年的出險案件來看，碰撞、傾覆是工程機械出險的主要原因，這是由工程機械設備所處施工作業環境的特殊性決定的。

（3）飛行物體及其他空中運行物體墜落

主要是在礦山、山體作業的工程機械，極易發生石塊滾落、飛射、墜落，而導致工程機械受損。

5）盜搶風險

工程機械用途廣泛，市場遍布于國民經濟各部門，其中主要有交通運輸建設（如鐵路建設、公路建設）、能源建設（如電力建設、石油開采等）、原材料開發（有色金屬開采、化工原料開采）、農林水利建設（如林業發展、農業發展、養殖業發展等）、城鄉發展以及現代化國防六大領域。這些領域多為野外作業，并且使用體積龐大或操作復雜的工程機械。這類機械因其自身體積龐大，質量偏大，且使用區域多位于室外，大多在不被覆蓋的露天作業，因此在保管方面常常處于監控不嚴狀況，易造成丟失與被盜竊。這類機械設備往往都是價值不菲的，如若發生盜搶會造成巨大的損失。

6）操作人員以及第三者責任風險

①機械設備零部件做旋轉運動時造成的傷害。如物體打擊傷害。

②機械設備的零部件做直線運動時造成的傷害。如壓傷、砸傷、擠傷。

③刀具造成的傷害。如刀具在加工零件時造成的傷害主要有燙傷、刺傷、割傷。

④電氣系統造成的傷害。如電擊。

⑤手用工具造成的傷害。

⑥其他的傷害。機械設備除去能造成上述各種傷害外，還可能造成其他一些傷害。例如，有的機械設備在使用時伴隨著發生強光、高溫，還有的放出化學能、輻射能，以及塵毒危害物質等，這些對人體都可能造成傷害。

7）設備運輸過程中產生的風險

運輸階段對于大型機械設備運輸項目而言，是比較難進行風險控制的階段。在所需運送的設備中，由于有些設備質量過大必須用載重適合的車輛運輸，有些機器由于其結構的特殊性也需要采用特殊包裝，然后選用大型特種車輛運輸，因而常規的運輸方案遠遠不能滿足其目的要求。

8．設備維修的技術經濟評價

1）設備維修費用的概念及其構成

設備維修費用是指為保持或恢復設備技術性能所支付的費用。它主要包括設備的維護費和修理費兩大部分。

設備維護費主要是指設備日常保養費用和設備檢查、檢驗費用，而設備修理費是指為恢復設備的性能而進行修理所發生的費用。為了防止設備劣化、保持設備正常技術狀態、保證設備安全運行而進行的日常清潔、潤滑、緊固、調整、防腐等日常保養工作所支付的費用是設備日常保養費，而為了了解設備有無異常或是否良好而進行的點檢、診斷、監測、檢驗等所發生的費用則為設備檢查、檢驗費。

從傳統的角度來講，設備修理費又分為小修、中修和大修，無論是大修理費還是小修理費都要進入企業生產成本，但由于大修理費一般數目較大，為避免生產成本出現大的波動并保證設備大修資金有可靠來源，有許多企業在財務核算上采取預提待攤的方式處理大修理費。從設備維修費用的構成分析，它主要包括備件費、材料費、人工費、檢驗費、技術咨詢費等，其中備件費、材料費和人工費構成了設備維修費的主體。

設備維修費用是企業生產經營成本的重要組成部分，它不僅與企業的裝備水平、工藝流程有關，而且也是企業設備管理水平的綜合體現。

2）設備維修費用的控制

設備維修費用是構成生產成本的重要組成部分，對設備維修加強管理，以求節約和降低維修費用，對設備的經濟管理具有重大意義。設備的失修和過修都不能實現維修費用的經濟性，設備維修費用的控制與考核必須從實際出發，必須尊重設備運行的客觀規律，講究科學維修。

各企業設備維修模式的變化也是不斷尋求的過程，如事后維修、定期維修、預防維修、狀態維修和改善維修。選擇最佳的維修方式是要用最經濟的費用取得最好的修理效果。

設備維修費用的控制要考慮到現實裝備水平、工藝流程、工序能力匹配、設備的新舊程度等，要追求投資效益的最大化，將有限的資金用在最需要的地方。設備管理水平的提高無疑可以降低設備維修費用，但還應認識到維修費用的控制與管理的加強反過來也可以促進設備管理方式的改進和維修方式的變革。

降低設備維修費用的途徑有很多，應因地制宜。包括以下幾方面：

①加強設備的維護保養，杜絕以修代保、缺項維護等不良現象發生，樹立維護重于修理的觀念。

②適時檢修，爭取修理的最佳時機，避免因錯過最佳檢修時間而造成的更嚴重的經濟損失。

③加強檢修管理，做到保安全、保工期、保質量、保費用。

④加強培訓工作，不斷提高維修人員的設備維護技能，不斷應用新技術提高設備維修水平。

⑤大力推行改造性設備維修。

⑥做好備件修舊利廢工作，充分利用資源。

⑦適度地控制外委檢修。若外委檢修明顯經濟且具有質量保證，就應當外委，衡量外委與否的標準在于其經濟性。

⑧做好備品配件、檢修用材料的采購管理。

備件費與材料費構成了設備維修費的絕大部分，合理的性能價格比是采購工作追求的目標。片面地追求高質量將以高昂的價格為代價和教條地追求低價格將會帶來低劣的質量，兩者都不會帶來設備維修費用的經濟性。

合理確定維修費用的控制指標應結合企業的設備狀況、工藝流程、歷史數據、生產負荷等因素綜合考慮、科學預測，并在執行中進行跟蹤、評估、不斷完善。

3）設備維修費用控制應注意的幾個問題

①為防止企業發生片面追求降低設備維修費用、強制運行設備的短期行為，應將設備維修費用與設備利用率、完好率、設備故障停機率等技術指標捆在一起進行測評，使職工認識到重視設備經濟管理并不意味著輕視設備技術管理、實物管理，更不意味著在設備管理考核指標上厚此薄彼，促使企業人員提高設備綜合管理水平。

②設備維修費用的高低除與設備技術狀況、裝備水平、利用率等有關外，還與設備所在企業的維修管理水平密切相關。因此任何的企業設備維修費用指標僅供參考，不能按部就班。

③設備維修費用的統計方法應當明確，可由設備管理部門與財務部門共同研究確定本單位設備維修費用的統計范圍、方法、時域、程序等，力求做到統計方法統一、統計數據準確及時。這樣的統計數據有利于不斷提高設備管理水平，合理控制設備維修費用。

9．設備更新與改造的技術經濟評價

設備的使用過程，是其生產產品、創造利潤的過程，但由于磨損和難以完全避免的情況，也致使設備自身消耗。若對設備不及時進行補償，設備就會產生故障、功能喪失，從而不能維持生產。設備的補償有設備維修、設備更新和改造等方式。

設備的技術性能和技術狀態不但直接影響產品質量，還關系工時、材料和能源的有效利用，同時對經濟效益也會產生深遠影響。設備的技術改造和更新直接影響企業的技術進步、產品開發和市場開拓。有計劃、有步驟地用先進的技術改造落后的技術、用先進的設備取代陳舊落后的設備以改變生產面貌，是提高企業素質和市場競爭力的一種有效方法。

進行設備管理是為了取得良好的投資效益，達到設備壽命周期費用的最佳化。為此，企業在考慮技術的先進性、適用性的同時，還應重視設備的經濟評價，使之在經濟上合理。設備的經濟評價常用下列幾種方法。

1）設備投資回收期法

（1）設備投資回收期法的定義

設備投資回收期法又稱為歸還法或還本期法，常用于設備購置投資方案的評價和選擇，它是指企業每年所得的收益償還原始投資所需要的時間（單位為年）。

這種方法是把財務流動性作為評價基準，用投資回收期的長短判定設備投資效果，最終選擇投資回收期最短的方案為最優方案。

（2）設備投資回收期法的計算方法

由于企業每年所得的收益應包括的內容有不同的見解，因而投資回收期有如下三種不同的計算方法。

①用每年所獲得的利潤或節約額補償原始投資，其計算公式為：

投資回收期=設備投資額/年利潤或節約額

②用每年所獲得的利潤和稅收補償原始投資，其計算公式為：

投資回收期=設備投資額/（年利潤+年上繳稅金）

③用每年所獲得的現金凈收入，即折舊加稅后利潤補償原始投資，其計算公式為：

投資回收期=設備投資額/年現金凈收入

上述公式中若各年收入不等，可逐年增加其金額，與原始投資總額相比較，即可算出投資回收期。

（3）設備投資回收期法的缺點

①沒有考慮貨幣的時間價值。

②只強調了資金的周轉和回收期內的收益，而忽視了回收期之后的利益。

③就某些設備回收期的長短做出取舍，就可能做出錯誤的決策。

2）設備投資現值法

（1）設備投資現值法的定義

設備投資現值法是把不同方案設備的每年使用費，用利息率折合為“現值”，再加上最初投資費用，求得設備使用年限中的總費用（也稱現值總費用），據此進行比較，從而判定設備投資方案經濟性優劣的一種方法。

（2）設備投資現值法的計算方法

設備投資現值法總費用的計算公式為：

設備使用年限中的總費用=最初投資費用+（每年使用費用×現值系數）

式中 i——年利潤；

n——設備使用年限。

現值系數除了可以用上面的公式計算外，還可通過查表求得。

3）設備投資年費用法

（1）設備投資年費用法的定義

設備投資年費用法是把不同方案的年平均費用總額進行比較，以評價其經濟效益的方法。

（2）設備投資年費用法的計算方法

年平均費用的總額是指每年分攤的原始投資費用與每年平均支出使用費用之和，用公式表示：

年平均總費用=年使用費用+（設備最初投資費用×投資回收系數）

其中

式中 i——年利潤；

n——設備使用年限。

可見，投資回收系數是指現值系數的倒數，它既可以按上式計算，還可通過查表求得。

10．設備折舊

1）設備折舊的基本概念

設備折舊是指設備在使用過程中，因磨損而需要分期、分次逐漸轉移到工程成本中的那部分價值。

構成產品成本的一項生產費用，在核算上叫做折舊費或折舊額。計入產品成本中的固定資產折舊費在產品銷售后轉化為貨幣資金，作為固定資產耗損價值的補償。從設備進入生產過程起，它以實物形態存在的那部分價值不斷減少，而轉化為貨幣資金部分的價值不斷增加。到設備報廢時，它的價值已全部轉化為貨幣資金，這樣設備就完成了一次循環。

2）確定設備折舊年限的一般原則

①正確的折舊年限既應反映設備的有形損耗，又應反應設備的無形磨損，應該與設備的實際損耗基本符合。例如，精密、大型、重型、稀有設備，由于價值高而一般利用率較低，且維護較好，其折舊年限應大于一般通用設備。

一般來說，折舊年限應依據固定資產使用的時間、強度、使用環境及條件來確定。所以，不同行業、不同類型的設備的折舊年限應是不同的。

②應從國家的政策、經濟發展水平來考慮。折舊費的大小是影響財政收入和國民收入比例的重要因素。因此，應從國家經濟發展的實際水平出發，適當地制定折舊年限并逐步改進，各企業可結合實際發展需要，適當縮短或延長設備的折舊年限。

③折舊是從銷售收入中提取的，所以，沒有銷售收入，折舊就無從提取。因此，折舊年限必須考慮產品的市場壽命。

④要考慮企業技術改造和財務承受能力的平衡。折舊年限過長，則折舊基金不足以補償設備已經消耗的部分，會影響設備正常更新和改造的進程，不利于企業的進步；如過短，則會使產品成本提高，銷售停滯，利潤降低，致使企業財力無法承受。因此，必須在兩者之間取得平衡。

正確的折舊年限，既要考慮設備的有形磨損和無形磨損，同時又要考慮國家財政、經濟發展及企業經營發展的需要和可能。常用設備的折舊年限方法有如下幾種：

第一，平均年限法。

年折舊率=（1-預計凈殘值）/折舊年限

月折舊率=年折舊率/12

月折舊額=固定資產原價×月折舊率

第二，工作量法。

工作量法是根據實際工作量計提固定資產折舊額的一種方法。計算公式如下：

單位工作量折舊額=固定資產原價/（1-預計凈殘值率）/預計總工作量

某項固定資產月折舊額=該項固定資產當月工作量/單位工作量折舊額

第三，雙倍余額遞減法。

雙倍余額遞減法是在不考慮固定資產預計凈殘值的情況下，根據每年年初固定資產凈值和雙倍的直線法折舊率計算固定資產折舊額的一種方法。應用這種方法計算折舊額時，由于每年年初固定資產凈值沒有扣除預計凈殘值，所以在計算固定資產折舊額時，應在其折舊年限到期前兩年內，將固定資產的凈值扣除預計凈殘值后的余額平均攤銷。計算公式如下：

年折舊率=2/折舊年限

月折舊率=年折舊率/12

月折舊額=固定資產年初賬面余額×月折舊率

第四，年數總和法。

年數總和法又稱合計年限法，是將固定資產的原價減去預計凈殘值后的余額，乘以一個以固定資產尚可使用壽命為分子，以預計使用壽命逐年數字之和為分母的逐年遞減的分數計算每年的折舊額。計算公式如下：

年折舊率=（折舊年限-已使用年限）/[折舊年限×（折舊年限+1）/2]

月折舊額=（固定資產凈值-預計凈殘值）×月折舊率

固定資產折舊，按月計提。月份內開始使用的固定資產，當月不提，次月開始計提。月份內減少或停用的固定資產，當月仍計提折舊，從次月起停止計提。提前報廢的固定資產不補提折舊，其凈損失計入營業外支出。

11．設備資產評估

設備資產評估應遵循資產評估的基本原則，它是規范評估行為和業務的準則。

1）評估的工作原則

（1）獨立性原則

獨立性原則要求設備資產評估擺脫被評估資產各方當事人利益的影響。評估機構是獨立的社會公正性機構，評估工作應始終依據國家規定的政策和可靠的數據資料獨立進行操作，做出獨立的評定。

（2）客觀性原則

客觀性原則是要從實際出發，認真進行調查研究，在使用客觀可靠資料的基礎上，采用符合實際的標準和方法，得出合理可信、公正的評估結論。

（3）科學性原則

科學性原則是指在具體評估過程中，必須根據特定目的，選擇適用的標準和科學的方法，制訂科學的評估方案，確定合理的評估程序，用資產評估基本原理指導評估操作，使評估結果準確合理。

（4）專業性原則

專業性原則要求資產評估機構必須是提供資產評估服務的專業技術機構。

2）評估的經濟原則

（1）功效性原則

在評估一項由多個設備或裝置構成的整體成套設備資產時，必須綜合考慮該設備在整體設備中的重要性，而不是獨立地確定該設備的資產。如評估生產線上的設備，必須考慮該設備在生產線上的功能重要程度，也就是功效的大小。

（2）替代原則

在評估時，考慮某一設備的選擇性或有無替代性，是評估時考慮的一個重要因素。因為同時（評估基準日）存在幾種效能相同的設備時，實際存在的價格有多種，而最低價格的設備社會需求最大，評估時則應考慮最低價格水平。

（3）預期原則

設備的資產是基于未來收益的期望值決定的，評估設備資產的高低，取決于其未來使用性或獲利的能力。因此，要求進行設備資產評估時，必須合理預測其未來的獲利能力及取得獲利能力的有效期限。

（4）持續經營原則

持續經營原則是指評估時，被評估設備需按目前用途和使用方式、規模、頻度、環境等情況，繼續使用或在有所改變的基礎上使用，相應確定評估方法、參數和依據。

（5）公開市場原則

公開市場原則是指設備評估選取的作價依據和評估結論都可在公開市場存在或成立。公開市場是指一個競爭性的市場，交易各方進行交易的目的在于最大限度地追求經濟利益，交易各方掌握必要的市場信息，具有較為充裕的時間，對評估設備具有必要的專業知識，交易條件公開，并且不具有排他性。在公開市場上形成或成立的價格被稱為公允價格。

3）設備資產評估的特點

設備資產評估除了遵循資產評估的一般性原則外，還具有以下特點。

①設備資產在企業中占有很大的比重（一般為60%～70%）。因此，設備資產評估在整個資產評估中占有重要地位。

②設備特別是大型、重型、稀有、高精度、數控和成套設備比其他固定資產的技術含量高。對這些設備的評估要以技術檢測為基礎，并參照國內外技術市場價格信息。

③設備資產在使用過程中，不僅會產生有形損耗，而且還產生無形損耗。對此要進行充分調查和技術經濟分析。

④對于連續性作業的生產線設備，其構成單元是不同類型的裝置。對此要以單臺、單件為評估對象，分類進行，然后匯總，以保證評估的準確性。

4）設備資產評估的方法

根據我國資產評估管理要求和國際資產評估慣例，資產評估中的設備資產評估方法有重置成本、現行市價和收益現值三種。

（1）重置成本

重置成本也稱現行成本或重置價值，它是指在評估資產時按評估資產的現時重置價值，再扣減在使用過程中因自然損耗、技術進步或外部經濟環境導致的各種貶值。所以，重置成本是通過評估資產的重置成本和資產實體性貶值、功能性貶值和經濟性貶值，將重置成本扣減各種貶值作為資產評估價值的一種方法，用公式表示為：

評估價值=重置成本-實體性貶值-功能性貶值-經濟性貶值

（2）現行市價

現行市價是根據目前公開市場上與被評估資產相似的或可比的參照物的價格來確定被評估資產的價格。現行市場法是一種最簡單、最有效的方法，是因為評估過程中的資料直接來源于市場，同時又為即將發生的資產行為估價。但是，現行市價法的應用與市場經濟的建立和發展、資產的市場化程度密切相關。

現行市價是指無形資產評估在公開市場上的銷售價格，這種銷售可以是實際銷售，也可以是模擬銷售。現行市價應是在有充分的市場競爭，交易雙方都沒有壟斷及強制，而且雙方都有足夠的時間和能力了解實情，具有獨立的判斷和理智的選擇的條件下進行。

決定資產現行市價的基本因素有：資產本身的再生產成本價格。一般來講，資產價格的高低取決于其生產成本的高低；資產現時功能狀況、質量因素、技術參數及損耗狀況，在一般情況下優質就會優價；市場供需情況，一般情況下一項資產供大于求，其價格會下降；如果求大于供，價格就會上升。

（3）收益現值

收益現值是指通過估算被評估資產的未來預期收益，并折算成資產現值（未來收入一定量貨幣的現有價值量），以此確定被評估資產價格的一種資產評估方法。

收益現值的本質是本金市場價格，是剩余價值的本金化。在市場經濟條件下，投資的直接目的是為了獲得預期收益。在正常的經營條件下，投資者欲獲得更多的收益，就必須在資產方增加投資或提高收益率。投資越多資產價值就越大，反之越小。從本金運動的目的看，本金和收益是可以相互轉化的，投入一定量的本金，可獲得一定量的收益；反之，根據一定量的收益，也可追溯為一定量相應的本金。這就形成了兩個概念：一是本金收益率，即投入的本金與預期收益的比率；二是收益本金比率，即預期收益還原為本金的比率。收益現值就是年預期收益除以適用本金收益率后的商。

以收益現值作為資產的價格標準，意味著資產所有者流動的不是一般的商品買賣，而是將資產作為收益能力來買賣。無形資產評估在預期收益比較穩定的情況下：

資產現值=收益現值=預期收益/適用資產收益率

收益現值標準在應用中有兩個不足：一是決定收益現值的預期收益額和資產收益率預測起來困難；二是用預期收益作為被評資產價值的基礎，這似乎與資產實體本身無關，故用起來難度大。但盡管如此，收益現值仍有其無法替代的優越性。

收益現值標準是在企業持續經營的前提下，資產評估準則只能是整體資產或具有單獨獲利能力的資產，并且在預期收益較為穩定的條件下應用才更為科學。