3.6 本章小結

我國“十三五規劃”提出，未來五年要推進利率市場化，提高金融機構管理水平和服務質量，降低企業融資成本。近年來，隨著我國利率市場化改革取得一個又一個的階段性成果，商業銀行面對日益波動的存貸款利差和復雜多變的金融環境，主動或被動承擔了較高的利率風險和信用風險，這些風險的不確定性已成為影響中國經濟增長的關鍵因素。筆者通過分析得出如下結論：

第一，隨著利率市場化進程的推進，我國商業銀行更有傾向主動承擔利率風險和信用風險，對風險的防范可以參考發達國家（如美國和日本）在利率市場化改革中的經驗與教訓。

第二，不同類型銀行在改革提速期所承擔風險的行為方式各有不同，但都存在利率風險和信用風險不斷累積的可能。預防和降低信用風險與利率風險的途徑有賴于多種渠道和對策。

第三，利率市場化改革不是單一改革利率，而是需要一系列金融市場配套改革措施的輔助，其中尤其以提高直接融資占社會融資比例為主要輔助手段。

第四，如果不能切實提高銀行資產質量，降低信用風險并積極發展表外業務，則會進一步阻礙我國金融市場早日實現全面自由化。

為了避免這種情況出現，政府部門必須建設綜合風險管理體系，提高貸款審核制度，不可一味刺激商業銀行貸款規模與凈利潤的增長，同時鼓勵銀行積極發展表外業務與中間業務。此外，銀行內部管理干部與職員需要加強風險管理知識，吸取國外先進改革經驗，建立健全的溝通機制，來保證風險管理和控制部門可以有效地進行銀行內部的風險管理。