第1章　緒論

1.1　研究背景和意義

1.1.1　研究背景

新型城鎮化是我國經濟體制轉型背景下的一項重大社會變革，是未來我國最大的增長引擎和發展紅利。中國的城鎮化起步晚，但發展快，目前已經形成了以大城市為中心、以中小城市為主體、以小城鎮為基礎的城鎮體系。根據美國城市地理學家諾瑟姆關于城市化進程的“S”曲線理論，當城市化率為30%～70%時，則進入加速城市化時期，據此，我國已經進入城鎮化發展的黃金時期。2014年3月，我國頒布了《國家新型城鎮化規劃》，根據該規劃，到2020年，需要城鎮化的農業轉移人口總量達到3億。要解決這些轉移人口的就業問題，必須以產業為依托，否則會造成傳統城鎮化發展中的“空城”“鬼城”“睡城”等現象。應通過產業的發展和升級來帶動轉移人口的就業規模并提升其就業質量，通過新產業的發展創造更多的就業機會。2015年10月，中共十八屆五中全會提出“促進就業創業，堅持就業優先戰略，實施更加積極的就業政策，完善創業扶持政策”的戰略。我國產業和企業在解決農村勞動力向城市轉移的就業問題方面發揮了基礎性作用。其中，高新技術類產業通過技術創新和應用，在促進我國產業結構升級從而提升就業質量方面效果明顯，其技術溢出效應在促進其他行業的就業、提升社會就業數量和質量方面效果明顯；創業型企業也可以提供更多的就業機會。新型城鎮化要求按照資源稟賦所決定的比較優勢來提高資源的配置效率，但目前以銀行為主導的金融體系存在嚴重的資金錯配現象，導致一些產業和企業資金嚴重短缺。例如，中小企業的投入—產出效率高、創新能力強、發展潛力大，已成為技術與機制創新的主體，在就業人數以及產值創造上已經占據了國民經濟的“半壁江山”，對新型城鎮化的發展發揮著重要作用，但由于種種原因，始終無法走出融資難的困境。我國中小企業從銀行獲得融資很困難，這就使得越來越多的中小企業選擇了民間借貸，但是這種不發達、不完善的民間市場帶來了不可忽視的巨大風險，導致我國數量巨大的中小企業所能分享到的金融資源不超過20%，資金匱乏造成其生命周期只有3～6年。而煤化工、多晶硅、風電制造、平行玻璃、鋼鐵、水泥等行業由于投入過度，出現嚴重的產能過剩，使得金融資源被嚴重浪費。另外，我國居民儲蓄率已超過50%，成為全球儲蓄率最高的國家，資金的閑置意味著資金浪費，而且金融機構由于找不到合適的投資機會，使得資金空轉，不能很好地服務實體經濟，即使部分資金投入實體經濟，也大多投到國有企業和大型企業，導致資金錯配現象嚴重。目前，我國金融機構和企業資金冷熱不均，一邊是錢太多造成流動性泛濫，另一邊是實體經濟非常缺錢，尤其是中小企業。我國“十三五”規劃中明確提出“加快金融體制改革，提高金融服務實體經濟效率。創新融資方式，并對銀行機構體系進行改革，積極培育資本市場，提高直接融資比重，降低企業融資成本”的思想，為我國金融機構及金融市場改革指明了方向。在這一背景下，探索金融對新型城鎮化的支持效應，構建適合我國國情的金融支持體系，成為促進我國新型城鎮化健康、可持續發展的重中之重。

1.1.2　研究意義

中共十八屆五中全會提出“加快金融體制改革，提高金融服務實體經濟效率，著力加強對中小微企業金融服務”，“十三五”規劃提出“發揮財政資金撬動功能，創新融資方式，帶動更多社會資本參與投資”，由此可見，加強金融對實體經濟的服務，尤其是中小企業的服務，優化金融體制已成為政府亟待解決的問題。本書基于產業和就業視角，研究金融對我國新型城鎮化的支持效應，具有重要的理論和現實意義。

1.1.2.1　理論意義

（1）從產業和就業視角探討新型城鎮化發展中金融支持的內在機制。筆者認為，新型城鎮化如果想避免傳統城鎮化出現的多種弊端，必須要以產業為依托，通過產業的集聚、輻射和區位效應促進產業結構升級和優化，拉動就業，從而實現資源在不同行業的優化配置。同時，企業可通過提供更多的就業機會，吸引大量農村剩余勞動力向城市轉移和聚集。人口聚集在為企業提供豐富勞動力的同時，也形成了巨大的消費市場，從而帶動相關生活服務行業進一步發展，促進城市形成和發展。企業獲取資金的主要渠道有三種：金融機構、資本市場和民間金融。本書通過分析這三種渠道，探索金融對新型城鎮化的支持機理，并通過實證檢驗其作用，以發現目前金融體系的不足之處，并為探索新的支持模式提供一定的參考。

（2）估算新型城鎮化的質量及金融支持的效應。本書結合新型城鎮化的現狀，利用主成分分析法，分省份對新型城鎮化質量進行估算；同時，從金融規模、金融結構和金融效率三個維度對金融支持新型城鎮化質量的效應進行實證分析，并據此判斷新型城鎮化發展中金融支持的不足之處，探索未來金融支持路徑及改革措施，從而更加準確地對新型城鎮化發展中的金融支持力度進行相對科學的評價，并使制定的措施具有一定的針對性。

（3）構建創新型的城鎮化金融支持體系。通過分析我國目前城鎮化投融資模式中存在的主要問題，結合實證中所得出的結論，筆者構建了以市場為主導，以政府為引導，多層次、多元化、創新型的城鎮化金融支持模式，以解決新型城鎮化發展中資金需求的困境。

1.1.2.2　現實意義

從實踐的角度來看，本書可為我國正在進行的新型城鎮化建設提供諸多啟示。

（1）在產業發展方面，分析產業和行業分布特征，并利用泰爾指數對我國產業結構所處階段進行判斷，相關成果和結論可為國家發改委、省市縣級發展改革管理部門提供參考。

（2）在企業融資方面，在高新技術產業的開發階段、成長階段和成熟階段，從不同角度提出金融支持的途徑，探索適合不同發展階段的融資模式，同時實證檢驗金融對高新技術產業和創業型企業的支持效應，提出解決企業融資中所存在的體制和制度障礙的相關措施。對高新技術類產業來說，創業型企業的改革與發展經驗具有較大的借鑒意義。

（3）在金融發展領域，從各類金融機構、資本市場和民間金融三個途徑探索新型城鎮化的融資模式，并從金融規模、金融結構和金融效率三個維度選取相關金融指標，實證檢驗金融對新型城鎮化的支持效應，發現金融支持的不足及金融制度存在的弊端，有針對性地提出改革金融結構、提升金融效率的措施。筆者提出以政府為引導、以市場為主導的融資模式，鼓勵非金融機構參與新型城鎮化建設，并提出普惠金融提供資金和服務支持的觀點，可為發展我國多元化資本市場提供參考。