前言

新型城鎮化是未來我國最大的增長引擎和發展紅利，我國已經進入城鎮化發展的關鍵期，如果想避免傳統城鎮化所出現的各種弊端，就必須以產業為依托、以就業為保障，這也成為金融支持的落腳點。我國長期依靠政府主導、大量財政投入拉動城鎮化建設的模式已經不可持續，具體表現在以下兩個方面：一是從資金的需求角度看，據《中小城市綠皮書》的估算，到2020年我國基礎設施建設資金需求為30萬～40萬億元；根據財政部的報告，到2020年我國公共財政投資需求在2015年的基礎上將增加23.01個百分點。二是從財政資金的供給角度看，我國長期依靠“土地財政”支持城鎮化建設的模式由于受到土地的嚴格保護而不可持續。2011年以后，我國公共財政和稅收的增長率開始下降，2015年首次出現財政收入低于經濟增速，一般公共預算收支差額突破2萬億元的情況?？焖僭鲩L的公共需求與政府有限的供給能力之間的矛盾日益突出，資金短缺成為制約新型城鎮化的關鍵因素，而巨大的資金缺口使得新型城鎮化建設不得不探索新的融資模式。我國金融市場資金總量非常可觀，理論上應該能夠彌補政府財政資金在新型城鎮化建設中的缺口，但在現實中，供需雙方的資金在城鎮化建設中并沒有得到有效的匹配。

本書按照提出問題—分析問題—解決問題的基本思路，圍繞兩個研究目的，即探索金融對我國新型城鎮化的支持效應和構建合理的金融支持體系，基于產業和就業的視角，采用歸納與演繹相結合、分析與綜合相結合、實證與規范分析相結合的方法，首先，梳理了新型城鎮化發展中金融支持效應的理論基礎，對核心概念進行了界定，并從理論上論證新型城鎮化發展中金融支持效應的內在機制，探索它們之間的邏輯關系，從而構建研究的總體邏輯框架。其次，通過對我國新型城鎮化發展中金融支持的現狀進行分析，發現目前金融支持的缺陷和不足。再次，從金融規模、金融結構和金融效率三維度對我國新型城鎮化發展金融支持的總體效應、金融對高新技術產業和創業型企業的支持效應，以及兩大資金來源——財政和金融對新型城鎮化發展的支持效應進行實證分析。最后，提出提升我國新型城鎮化發展中金融支持效應的策略。

本書的主要創新體現在以下幾個方面：

第一，探索新型城鎮化發展中的金融支持機制。通過對國內外相關文獻進行綜述，發現現有文獻對新型城鎮化發展中的金融支持體系、模式和路徑進行研究的較多，很少有對支持效應進行研究的，從產業和就業視角展開全面研究的更為稀少。本書重新界定了新型城鎮化和金融支持的概念，并認為新型城鎮化發展要以產業為依托、以就業為保障；厘清了新型城鎮化、產業和就業的關系，并從供給和需求角度構建了新型城鎮化發展中金融支持的傳導機制。

第二，構建新型城鎮化質量評估體系及金融支持效應評價體系。目前對城鎮化的研究，大多采用單一指標，雖然很多學者從不同領域也采用了綜合指標，但“以人為本”的新型城鎮化質量的高低不僅體現在經濟的發展和人口的轉移上，更體現在基礎設施和公共服務的均等化，以及居民生活質量的城鎮化上，這些是衡量一個地區新型城鎮化質量的標準，因此對新型城鎮化質量的評估應從這些領域采用綜合指標?；诖?，本書以經濟城鎮化、人口城鎮化、基礎設施均等化、公共服務均等化和生活質量城鎮化為標準，從這五個角度選取衡量新型城鎮化質量的指標，并采用主成分分析法提取關鍵指標，對我國31個省份2000—2014年共15年的新型城鎮化質量進行了估算。另外，國內外學者在選取金融支持相關指標時，大多將金融規模作為衡量金融發展的單一指標，但金融發展不僅體現在金融規模上，還體現在金融結構和金融效率等因素上，因此應采用綜合指標來衡量?；诖?，本書分別從金融規模、金融結構、金融效率三維度構建金融支持指標體系，指標涵蓋銀行、股票和保險市場，并采用面板數據，對金融支持我國新型城鎮化發展的總體效應、金融支持高新技術產業的效應、金融支持創業型企業的效應進行實證檢驗，并在金融支持高新技術產業效應的模型構建中，創新地將金融因素加入C-D函數，以更加直觀地度量新型城鎮化發展中金融支持的成效。

第三，從實證角度論證了金融改革的方向。通過實證分析，筆者發現我國新型城鎮化質量的提高、高新技術產業產出效率的提升、創業型企業對勞動力的吸納能力在很大程度上仍依靠金融規模的擴張，金融效率的提高一定程度上也促進了新型城鎮化的發展，但金融結構失衡對上述因素影響并不顯著，由此得出結論：對金融結構進行調整和改革是未來金融改革的重點。長期來看，金融效率的提升對新型城鎮化質量的影響要大于政府財政支出對它的影響，而且提高金融效率是降低政府財政支出的有效途徑?；诖?，本書從多元化資本市場結構、政策性金融、普惠金融三方面構建了新型城鎮化金融支持體系，并提出了制度方面的創新。

本書研究還有一些不足及需要以后深入探討的地方：一是由于數據獲取比較困難，而且數據統計不全，無法用更微觀的數據來分析新型城鎮化發展中的金融支持效應。例如，在衡量各省金融結構時，用的主要是金融機構各項存款、股票、保險市場的相關數據，沒有包含債券，而隨著我國資本市場的逐漸完善，債券的發行額度會越來越高，在資本市場中將占有重要地位，應將其納入金融結構的評價指標體系中。二是本書主要關注的是城鎮經濟、城鎮產業和就業，而對農村經濟涉及很少。三是新型城鎮化的建設要與城市的承載力相適應，只有這樣，兩者才能和諧發展并互相促進。本書重點分析了金融對新型城鎮化的支持效應，但缺乏城鎮人口發展與城市承載力相關的研究和衡量。