第6講　形態(tài)分析

開(kāi)篇明義

兵者，詭道也。故能而示之不能，用而示之不用，近而示之遠(yuǎn)，遠(yuǎn)而示之近；利而誘之，亂而取之，實(shí)而備之，強(qiáng)而避之，怒而撓之，卑而驕之，佚而勞之，親而離之。攻其無(wú)備，出其不意。此兵家之勝，不可先傳也。

——《孫子兵法》

股價(jià)在上漲和下跌前，它的走勢(shì)總會(huì)呈現(xiàn)出一種固定的模式。工作完成后，我并不急著回家，而是記下所需要的數(shù)據(jù)，研究那些變化，我總是尋找那些重復(fù)出現(xiàn)的價(jià)格走勢(shì)模式。

——《股票大作手回憶錄》

形態(tài)分析是經(jīng)典技術(shù)分析的核心內(nèi)容之一，自理查德?沙貝克先生將其總結(jié)并發(fā)展為一門(mén)獨(dú)立的交易學(xué)科以來(lái)至今已歷百年。大師口中豪氣沖天的“一把直尺、一支鉛筆即可縱橫天下”即是利用圖表形態(tài)縱橫各個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行交易的真實(shí)寫(xiě)照。

近二十年來(lái)，計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)取得了長(zhǎng)足發(fā)展，諸如上一章中所講到的新“技術(shù)”指標(biāo)被廣泛創(chuàng)造和應(yīng)用于交易實(shí)踐之中。另外，基于Tick級(jí)數(shù)據(jù)的各種高頻交易算法以及深度學(xué)習(xí)交易程序在各國(guó)金融市場(chǎng)特別是西方金融市場(chǎng)都占據(jù)了交易量的半壁江山。同時(shí)，門(mén)戶網(wǎng)站和社交媒體APP的廣泛應(yīng)用也讓信息傳播的速度遠(yuǎn)勝往昔，足不出戶便知天下事已經(jīng)成為現(xiàn)實(shí)。在這樣的大背景下，經(jīng)典的技術(shù)圖表、形態(tài)分析還有無(wú)用武之地呢？答案是肯定的！

只要市場(chǎng)參與者的人性不變，只要這個(gè)市場(chǎng)中還有貪婪、希望、恐懼、懷疑、傲慢、憤怒、癡狂等等這一系列人性的特點(diǎn)，價(jià)格運(yùn)行的模式就永遠(yuǎn)不會(huì)變。交易工具的變化反而方便了我們后輩交易者，不必自己鉛筆直尺繪圖了，而且也容易看到更久遠(yuǎn)的圖表記錄，從這個(gè)意義上講，圖表形態(tài)對(duì)于今天交易的作用更勝以往。

本章將就主流的圖表形態(tài)進(jìn)行簡(jiǎn)要分析，并結(jié)合實(shí)例來(lái)展示如何在交易實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)和利用形態(tài)。