附：本例所使用的自適應(yīng)均線的代碼（通達信）

格蘭維爾200日均線八大法則

約瑟夫．格蘭維爾先生于20世紀(jì)60年代所著的《Strategy of Daily Stock Market Timing for Maximum Profit》提出了200日均線特別適合用于美國股市交易，因為200日均線信息含量最多，比10~50日均線穩(wěn)定性高得多，所以價格穿越200日均線時更加具有交易價值。格蘭維爾先生還提出了基于200日均線交易的八大法則，這里作者不想對其進行翻譯了，因為網(wǎng)上的中文翻譯太多了，我們看看原文是怎么說的：

1. If the 200 day average line flattens out following a previous decline，or is advancing，and the price of the stock penetrates that average line on the upside，this comprises a major buying signal.

2. If the price of the stock falls below the 200 day moving average price line while the average line is still rising，this also is considered to be a buying opportunity.

3. If the stock price is above the advancing 200-day line and is declining toward that line，fails to go through and starts to turn up again，this is a buying signal.

4. If the stock price falls too fast under the declining 200-day average line，it is entitled to an advance back toward the average line and the stock can be bought for this short-term technical rise.

5. If the 200-day average line flattens out following a previous rise，or is declining，and the price of the stock penetrates that line on the downside，this comprises a major selling signal.

6. If the price of the stock rises above the 200 day moving average price line while the average line is still falling，this also is considered to be a selling opportunity.

7. If the stock price is below the falling 200-day line，and is advancing toward that line，fails to go through and starts to turn down again，this is a selling signal.

8. If the stock price advances too fast above the advancing 200 day average line，it is entitled to a reaction back toward the average line and the stock can be sold for this short－term technical reaction.

格蘭維爾先生還給了兩個例子來輔助說明如何針對200日均線應(yīng)用這八大法則，如圖5－7所示。

要提醒讀者的是，這八大原則在今天海外交易界其實幾乎沒人提及，為什么？除了直接交叉給出了比較明確的交易參考點，其余的都相對需要主觀經(jīng)驗。另外，均線在盤中是隨時起伏的，什么叫走平也相對難以判斷。

還要額外說一下的是，不管這八大法則是否好用，如果您還在基于5日均線、10日均線、20日均線、30日均線等短期的均線使用這八大法則，那么您確實該思考下為什么格蘭維爾先生是根據(jù)200天均線提出的這8條原則，而并沒有說適用于任何周期的均線。我們不是不能夠創(chuàng)新，基于個180天、220天、250天均線應(yīng)用這8條原則也未嘗不可，但是請別忘了應(yīng)用這8條規(guī)則的前提：均線的穩(wěn)定性。所以要提醒各位讀者，學(xué)習(xí)交易首先學(xué)會獨立的思考，不要人云亦云，更不要死讀書、讀死書。

最后，雖然格蘭維爾先生創(chuàng)造了所謂的均線應(yīng)用八大法則，但移動平均線并非格蘭維爾所創(chuàng)造。從目前有文字記載的史料看，R．H．Hooker先生1901年就計算過移動平均值（后記載于1912年的書籍《Elements of Statistical Method》），所以這個方法年代實在太久遠(yuǎn)，當(dāng)時格蘭維爾先生還未出生。

均線到底怎么用

上述均線系統(tǒng)作者以及身邊的很多交易者都曾使用過，長周期均線系統(tǒng)的優(yōu)點是能夠讓交易者在真正大行情到來時更容易拿住單子，但是缺點是震蕩市會很難受。作者自己編寫程序?qū)ι献C指數(shù)的采用60日均線系統(tǒng)嚴(yán)格交易進行了測試，考慮到交易成本，回測的結(jié)果如圖5－8所示。

我們可以看到，回測從2012年開始交易，遇上了震蕩市，到2014年中虧損超過四成，隨后的牛市來臨，最高獲利近60%，然后隨著市場的快速下挫，獲利收窄為20%。而采用短周期的均線進行測試，結(jié)果就不那么理想了，如圖5－9所示。

圖5－9中20日均線嚴(yán)格交易的凈值走勢可以說多數(shù)時間處于穩(wěn)虧狀態(tài)，這是價格反復(fù)上下穿越所造成的后果。

綜合這兩個回測結(jié)果，作者認(rèn)為如果要使用均線，也應(yīng)該使用周期相對長點的均線，或者嘗試使用自適應(yīng)均線。當(dāng)然，使用斯坦利?克羅的多均線交叉系統(tǒng)也值得嘗試，因為本質(zhì)上這個系統(tǒng)是否做多或者做空開倉也是依賴于長期均線作為必要條件之一。

關(guān)于作者是怎么使用均線的？這個問題的答案是作者現(xiàn)在不使用均線，因為我們看到整個均線原理的介紹中，完全沒有道氏理論什么事。均線系統(tǒng)只是很大程度上與道氏理論暗合。當(dāng)然，交易的世界百家爭鳴，使用均線十分成功的交易高手也大有人在，使用方法也可能遠(yuǎn)超過作者的想象。