二、焦炭供應分析

（一）2017年焦化行業生產影響因素分析

1. 環保限產

環保部、京津冀及周邊地區大氣污染防治協作小組于2017年2月發布《京津冀及周邊地區2017年大氣污染防治工作方案》（以下簡稱《方案》），實施范圍為“2+26”個城市，即京津冀大氣污染傳輸通道，包括北京，天津，河北石家莊、唐山、廊坊、保定、滄州、衡水、邢臺、邯鄲，山西太原、陽泉、長治、晉城，山東濟南、淄博、濟寧、德州、聊城、濱州、菏澤，河南鄭州、開封、安陽、鶴壁、新鄉、焦作、濮陽。2017年是首次執行采暖季連續限產，之前河北、山東、山西執行的都是基于具體天氣狀況的臨時限產方案。

《方案》對焦化、鋼鐵企業分別作出限產要求。焦化企業方面，要求在2017年11月15日前，河北縮減產能720萬噸，河南55萬噸；在2017年10月1日至2018年3月31日期間，企業出焦時間均延長至36小時以上，位于城市建成區的焦化企業要延長至48小時以上。鋼鐵企業方面，要求在2017年11月15日前，河北縮減煉鋼產能1562萬噸、煉鐵產能1624萬噸；山東縮減煉鋼產能183萬噸；另外，石家莊、唐山、邯鄲、安陽等重點城市鋼鐵產能，采暖季限產50%，以高爐生產能力，采用企業實際用電量核實。

《方案》出臺后，“2+26”范圍內各地市紛紛出臺“秋冬季大氣污染治理攻堅方案”，明確了所轄范圍內鋼焦企業限產時間及限產力度。若按照22～24小時為正常出焦時間進行計算，“2+26”范圍內城市的焦化企業限產力度在30%～40%。

另外，在10月前后，山西、江蘇等省份對非“2+26”范圍內城市的鋼焦企業，如山西臨汾、江蘇徐州，也作出限產要求，明確規定焦化企業延長結焦時間至36～48小時。推算臨汾市焦企限產力度在54%左右，而徐州市焦企限產力度在35%左右。

2017年山西、河北以及山東地區空氣明顯改善，環保治理初見成效。但是在實際生產中，主產地實際限產情況有所差別。焦化行業中以獨立焦化廠為主，民營企業產能占焦炭總產能比例達80%及以上。因此，在焦炭仍有利潤的情況下，存在部分企業為了增加利潤而減少實際限產幅度的情況。另外，焦化廠限產多通過悶爐操作進行，具體結焦時間長短除非是通過人工24小時看守，否則難以準確核定限產比例。而在結焦時間長達48小時、焦化地域又極為分散的客觀條件下，人工持續看守監察較難實現。據中國煤炭資源網跟蹤顯示，進入取暖季以來，監測點焦化企業開工率出現明顯降低，但總體開工水平仍在55%及以上，略高于環保文件要求。

2. 保障供暖

2017年9月，山西、河北等省份相繼出臺環保政策，為了改善全省環境空氣質量，減少重污染天氣，多措并舉強化冬季大氣污染防治。一是優化調整產業結構，加大化解過剩產能力度。二是全面推進冬季清潔取暖，部分城市要按照各省環保廳關于燃煤控制的有關要求劃定“禁煤區”，除煤電、集中供熱和原料用煤企業（包括潔凈型煤加工企業用煤）外，其余均要完成燃料煤炭“清零”任務。將供暖由燃煤改為燃氣、用電等方式。但是部分地區在2017年入冬以后仍未全部改造完成，因此發生部分居民區出現較為嚴重的供暖缺口。

與此同時，在2017年12月21日，國內液化天然氣（LNG）價格實現11日連漲，終端接貨價最高逼近1.3萬元／噸。液化天然氣價格過高，不僅使運輸車輛停運率升高，也影響到山西、河北等省份的“煤改氣”進程。

因此，在“保障民生供暖”的政策前提下，2017年12月，山西、河北等省份相繼出臺有關“保障供暖”的政策，即允許一部分環保設施齊全、驗收合格的焦化企業提高生產幅度，甚至滿負荷生產，以供應焦爐煤氣，從而滿足城市用氣需求。2017年12月，山西、河北地區焦企開工水平出現明顯的增長，焦炭供應有所釋放。

3. 全國淘汰、新增煉焦產能

據中國煤炭資源網不完全統計，2017年全國共淘汰關停約18家企業，涉及焦炭產能約1682萬噸，被淘汰企業以小型企業以及證照不全企業為主。其中，河北省推動大氣污染治理工作，通過關停、并轉、搬遷、治理等措施，壓減焦化行業產能規模，減少污染排放，2017年計劃壓減煉焦產能1029萬噸，力爭打造環首都張家口、廊坊、保定和衡水市四個無焦市。

2017年，全國新增煉焦年產能510萬噸左右，其中部分裝置為前期先批未建或產能置換的裝置，在行業景氣度改善的情況下重新啟動建設并陸續投產。

4. 焦企盈利好轉

2017年，受下游鋼材價格長期高位震蕩的影響，鋼鐵企業對焦炭需求量保持較高水平，加之部分鋼企的自有焦化廠受冬季環保限產政策的影響，也出現焦炭供應不足而需要外購焦炭的情況，焦炭需求量較往年有明顯增長。同時，2017年的焦化產品需求旺盛，使得焦化企業在2017年的盈利水平好轉。

中國煤炭資源網調查顯示，在2017年9月焦炭價格達到全年較高點（日照港準一級冶金焦平倉價2410元／噸）時，主產地焦企平均利潤高達350元／噸以上。而在2017年11月焦炭價格下行（日照港準一級冶金焦平倉價跌至1760元／噸）時，主產地焦企平均虧損僅為34元／噸左右，此時內蒙古多數焦企、山西部分焦企出現主動限產的情況，而其他地區焦企開工率未受盈利水平影響。

從全年水平看，焦企多處于盈利狀態，而為保證盈利，在環保政策要求下，只能盡可能增加開工水平，由此導致環保限產幅度總體不及預期。

（二）2017年焦炭產量分析

1. 2017年焦炭生產情況

2017年，受供給側結構性改革、取暖季環保限產等政策影響，全年焦炭產量43143萬噸，同比下降3.3%。

分月看，山西、河北等省份在2017年5～7月及取暖季環保監察較為密集，使焦炭產量自6月開始逐月下滑。12月，依據“保障供暖”政策，允許山西、河北地區部分環保達標的焦化企業提產，增加焦爐煤氣的產量以保證企業周邊地區居民的冬季取暖需要，這在一定程度上增加了焦炭的供應，使12月焦炭產量小幅回升1.8%，達到3509.1萬噸。

2. 2017年焦炭生產分布格局

分省份看，焦炭產量排名前五位的是山西省、河北省、陜西省、山東省和內蒙古自治區，五省區焦炭總產量24227萬噸，占全國總產量的56.2%。2017年共有14個省份焦炭產量出現下降，降幅較大的省份中天津、河南、江蘇、山東、河北均是環保力度較強且淘汰落后產能較嚴格的省份。

分區域看，七大區域中，華北地區焦炭產量居于首位，為16401萬噸，同比下降0.7%。其次為華東地區，焦炭產量8589萬噸，同比下降10.2%。華東地區產量下降幅度較大主要與山東、江蘇的環保限產有關，上述兩地區焦化企業產能占華東地區焦化企業總產能的62%左右。在2017年的取暖季，受環保政策影響，山東焦化企業自2017年9月開始陸續限產，限產幅度在30%左右，其中淄博地區焦化企業限產在50%左右；而江蘇徐州焦化企業自11月中旬開始至12月底持續限產70%，使焦炭供應大幅減少。西北地區焦炭產量7019萬噸，同比增加1.6%。華中地區焦炭產量3830萬噸，同比下降14.5%。東北地區焦炭產量3291萬噸，同比增加5.4%。西南地區焦炭產量2720萬噸，同比增加13.9%。華南地區焦炭產量1294萬噸，同比增加11.4%。環保督察較嚴的華北、華東和華中地區均出現較大幅度的產量下滑。

3. 2017年分生產企業結構焦炭生產情況

從生產企業的結構看，鋼廠配套焦化企業生產焦炭14344萬噸，占比33.2%；獨立焦化企業生產焦炭28799萬噸，占比66.8%。隨著沿海鋼廠配套焦化廠的投產，獨立焦化廠產量占比有所回落。

4. 2017年分產品品種結構焦炭生產情況

從焦炭產品的品種結構看，2017年冶金焦產量為38153萬噸，占比88.4%；鑄造焦產量約970萬噸，占比2.2%；半焦產量約4020萬噸，占比9.3%。環保限產不同程度地抑制了各品種焦炭的產量。