二、國際煉焦煤發展現狀

（一）國際煉焦煤供應情況

IEA最新統計數據顯示，2016年全球煉焦精煤總產量10.74億噸，產量排名前三的國家分別為中國（5.92億噸）、澳大利亞（1.89億噸）、俄羅斯（0.83億噸）。中國煉焦精煤產量占世界總產量的55%，而世界第二大煉焦精煤生產國澳大利亞的產量僅占世界總產量的18%。

（二）中國煉焦煤進口情況

1. 2017年煉焦煤進口量保持增長

2017年，中國煉焦煤進口量6990萬噸，同比增加17.9%。自2016年后，受國內煤礦限產的影響，煤炭產量下降明顯，煉焦煤供不應求，進口焦煤成了有效補充，進口量連續兩年增加。同時，由于下游鋼鐵行業形勢大好，鋼廠利潤高位，帶動鋼廠生產積極性，對原料需求也進一步提升。隨著國內小高爐陸續退出市場，對低硫、高熱強焦煤需求持續增加，國內低硫焦煤市場的供應少、價格高也助推了焦煤進口量明顯增加。

另外，因美元大幅貶值，以及中國經濟增長回穩速度超過預期，2017年人民幣匯率大幅走高，人民幣對美元匯率中間價從年初的6.94上漲至6.53，創2015年以來新高。這也為煉焦煤進口創造了有利條件。

2. 煉焦煤分國別進口情況

澳大利亞和蒙古仍是我國最主要的煉焦煤進口國，2017年從澳大利亞進口焦煤3098萬噸，同比增長15.5%，占進口總量的44.3%。2017年初，國際焦煤價格優勢明顯，進口量大幅增加；4月，颶風黛比推高國際煤價；5月，海運煉焦煤進口環比下降明顯；6月以后，煉焦煤進口逐漸恢復至正常水平；10月開始，受北方港口柴油卡車疏港限制的影響，進口量環比又有所下降。

2017年中國從蒙古進口焦煤2627萬噸，同比增長11.5%，占進口總量的37%。蒙古中西部資源豐富，近年來由于煉焦煤開發力度加大，我國新疆維吾爾自治區、甘肅省、內蒙古自治區成為蒙古煉焦煤的主要出口目標市場。但蒙古煤進口受政治因素制約較大，2017年7月，蒙古那達慕大會之后，蒙煤通關效率降低、報關時間延長，尤其是8月以后，入境煤車數量急劇下滑，由7月初單日進煤量的10萬噸左右降至4萬噸左右的水平，口岸蒙古煤供應量下滑明顯，資源較為緊張；雖然年底進口局勢有所改善，但通關效率依然偏低。

另外值得一提的是，受國內需求回暖、價格上漲等因素影響，2017年，從美國進口煉焦煤的業務再度恢復，進口量281萬噸，而在2016年，美國煤進口量幾乎為零。

3. 進口焦煤市場價格走勢

受中國焦鋼企業利潤轉好影響，對焦煤價格接受程度較高，2017年進口煤平均價遠高于2016年。據海關數據統計，2017年進口焦煤總額93.47億美元，進口焦煤年度平均價為133.73美元，較上年均價大幅增加，增幅為70.9%。

2017年，國際煉焦煤價格整體高位震蕩。以進口澳大利亞煤為例，年初，隨著國內“276工作日”制度放松，國內煉焦煤供需缺口縮小，同時國際煉焦煤供應商加大生產，部分關閉礦井重啟，供應短缺狀況明顯改善，國際煉焦煤價格自2016年12月開始迅速回落，澳大利亞峰景主焦煤中國北方港到岸價從2016年12月初的306美元／噸回落到2017年2月末的172美元／噸，下跌43.8%；3月末的颶風重創澳大利亞煉焦煤鐵路運輸系統，極大影響了煉焦煤出口，國際煉焦煤價格再次大幅上漲。澳大利亞峰景主焦煤中國北方港到岸價從3月底的171美元／噸快速上漲至4月中旬的277.5美元／噸，上漲62.3%；截至12月底，峰景主焦煤到岸價仍為231.5美元／噸。

（三）未來中國進口煉焦煤趨勢分析

澳大利亞和蒙古作為中國煉焦煤的主要進口國，進口量之和占總進口量的81%，所以這兩個國家的情況對國內進口煤格局影響巨大。

1. 澳大利亞煤未來進口增量有限

澳大利亞是世界上最大的煤炭出口國，焦煤產量近年來保持在2億噸左右，生產的焦煤幾乎全部出口。亞洲市場一直以來都是澳大利亞焦煤資源銷售的主要市場，銷售量占澳大利亞全部出口量的80%以上。其中，中國、日本、印度、韓國是澳大利亞焦煤的主要出口目的國。

東南亞、印度等快速增長的經濟體，其焦化及鋼鐵產能迅速擴張。其中，印度國內煉焦煤資源極度匱乏，主要依賴于從澳大利亞進口，已逐步取代中國成為澳大利亞煉焦煤進口第一大國。而中國在澳大利亞煤出口份額中呈逐年下降趨勢。隨著印度等新興經濟體鋼鐵業的進一步發展，其對澳大利亞煤等海運煤的剛性需求將推動澳大利亞焦煤價格在未來的上漲，從而壓制中國從澳大利亞的進口量。另外，日韓等國因自身焦煤資源儲備不足，對于澳大利亞煤等海運煤依賴度及價格接受度也較高。相比于亞洲其他國家，中國對價格的接受度并不具備優勢，澳大利亞煤等海運煤必將優先保證有價格優勢的國際市場。澳大利亞海關數據顯示，2016年澳大利亞煉焦煤出口總量1.84億噸，其中對印度出口量4315萬噸，對日本出口量4241萬噸，對中國出口量為3821萬噸。

而2016年和2017年中國進口澳大利亞焦煤增幅明顯，進口基數已經較大，受國外煉焦煤供給的限制，未來中國對澳大利亞煤等海運焦煤的進口量難有大幅增長。

2. 蒙古煤市場潛力較大

（1）中國是蒙古煤重要的出口市場

蒙古煤多為露天煤礦，開采成本較低，主焦煤煤質良好，洗選成本較低，國內自用較少，主要以出口為主。蒙古為內陸國家，與俄羅斯和中國接壤，主要運輸方式是公路，運輸成本較高。蒙古大部分已開發的煤炭資源分布在南部，靠近中國，這一地域分布特點使得中國成為蒙古煉焦煤的主要出口市場，而蒙古也以其低價優勢逐漸成為中國最大的煉焦煤進口地之一。

雖然通往俄羅斯的鐵路通道的建成使蒙古煤炭借道俄羅斯港口出口到日本等國，但是相比于澳大利亞海運煤低廉的運輸成本，蒙古焦煤顯然不具備優勢。隨著中國邊境口岸與內陸及沿海地區公路、鐵路通道的加快建設以及國內對優質能源礦產需求的不斷升溫，特殊的地理位置和國情決定了“中國是蒙古煤最大買家”的局面在長時間內不會有改變。

（2）政策不確定性影響蒙古煤出口量

目前真正影響蒙古煤出口量的主要因素在于其政策的不穩定性、口岸通關能力等。首先，對于蒙古煤出口量影響最大的就是蒙古政府的不穩定性。蒙古政權每四年更迭一次，2012—2015年蒙古向我國輸出的煉焦煤數量明顯縮減，這與2012年蒙古政權更迭后（非親中派）新政府上臺是有直接關系的。2016年大選，（親中派）人民黨重新上臺，蒙古煤對中國出口重新恢復。但是2017年7月以后，隨著蒙古那達慕大會的結束，蒙古煤通關效率降低、報關時間延長，入境煤車數量急劇下滑。特別是2017年底，中蒙口岸貿易局勢一度惡化，雖然后期有所改善，但通關效率依然偏低。

（3）蒙古煤將成中國進口焦煤的主要增量來源

受特殊的地域特點限制，中國是蒙古焦煤最重要的出口國，這一局面長期內不會發生改變。隨著國內高爐大型化，對低硫主焦煤需求增加，但是國內內蒙古等地焦煤硫分、灰分普遍偏高，而蒙古焦煤普遍具有硫分、灰分低的特點，對于當地煤種是很好的補充。目前蒙古焦煤已成為內蒙古、西北等地焦企、鋼廠的主力煤種。

隨著公路、鐵路通道的加快建設、運輸體系的逐步完善，物流環節的費用調控、壓縮的空間很大，這必將進一步加大蒙古焦煤的競爭優勢。中蒙兩方正在努力改善當前的貿易局面，相信在未來中蒙貿易局勢趨好的前提下，蒙古煤將成為中國未來煉焦煤進口增量的主要來源，蒙古也很可能在未來幾年取代澳大利亞，成為中國焦煤進口的第一大國。