第三章　中國煤炭行業格局變化分析

一、去產能對煉焦煤格局的影響

（一）供給側結構性改革繼續推進，產能回落

2017年2月，國務院發布《關于煤炭行業化解過剩產能實現脫困發展的意見》（以下簡稱《意見》），《意見》中明確：從2016年開始，用3～5年時間退出產能5億噸左右，減量重組5億噸左右，較大幅度壓縮煤炭產能。這一目標在2016年12月公布的《煤炭工業發展“十三五”規劃》中調整為：“十三五”期間化解淘汰過剩落后產能8億噸／年左右，通過減量置換和優化布局增加先進產能5億噸／年左右。去產能任務升級。

2016年，各省和中央企業陸續出臺去產能計劃，去產能匯總量達到8.03億噸，高于《意見》要求的3～5年內關閉退出5億噸的目標。其中，2016—2017年已去產能4.87億噸，遠高于發改委2016年2.5億噸和2017年1.5億噸的去產能目標。2018—2020年仍有3.16億噸的礦井有待關閉退出。

從各省（市、區）以及中央企業公布的2017年煤礦關閉退出情況來看，全國總計關閉退出煤礦791個，總產能1.47億噸。其中動力煤退出產能1.1億噸，占比75.4%；煉焦煤退出產能0.36萬噸，占比24.6%。

截至2017年末，煉焦煤總產能15億噸，產能億噸以上的6省合計產能11.39億噸，占比76%。其中，山西省是煉焦煤主產地，產能5.60億噸，占37%；其后依次為山東省（1.46億噸，占10%）、內蒙古自治區（1.16億噸，占8%）、安徽省（1.10億噸，占7%）、貴州省（1.06億噸，占7%）、黑龍江省（1.01億噸，占7%）。

分狀態來看，截至2017年底，煉焦煤生產礦井產能9.68億噸，占比64%；核準新建及改擴建礦井產能4.05億噸，占比27%；未核準新建及改擴建礦井產能0.55億噸，占比4%；取消公告礦井產能0.76億噸，占比5%。

（二）供給側結構性改革影響下煉焦煤供應發展趨勢

1. 煉焦煤產量隨置換進程加快將有所恢復

在《關于煤炭行業化解過剩產能實現脫困發展的意見》中同樣提出了產能置換的任務，即自2016年開始，未來3～5年內減量重組5億噸。但2016年的工作重心在去產能，產能置換工作在2016年7月《關于實施減量置換嚴控煤炭新增產能有關事項的通知》出臺后展開；2017年4月，發改委又發布了《關于進一步加快建設煤礦產能置換工作的通知》，鼓勵加快煤礦產能置換。

但在煤炭行業推進供給側結構性改革以來，存在去產能加速而置換相對滯后情況。這是因為，置換進來的新礦雖經發改委放行，但礦井的建設與生產仍需地方國土、安監部門審批，同時，受建設周期影響，從批復到生產需要較長時間，造成了政策調控和效果顯現存在一定的時滯。在此背景下，2018年2月9日，國家發改委、國家能源局、國家安監局、國家煤監局四部委聯合發布《關于進一步完善煤炭產能置換政策加快優質產能釋放，促進落后產能有序退出的通知》，進一步放寬產能置換標準，置換或將進一步提速。2017年批復的新礦也將在2018—2019年逐步投產放量，供應或將趨于寬松。

2017年中國煉焦原煤產量89600萬噸，煉焦精煤產量44800萬噸，同比增加0.8%。考慮到煤礦置換的進一步放松，國內煉焦煤供應或將有所回升，預計2018年國內煉焦精煤供應量增至45400萬噸，同比增加1.3%。

2. 去產能將使得市場結構出現一定變化

從去產能區域情況來看，在初期西南和東北地區煤炭去產能力度較大，2016年兩個地區去產能量占去產能總量的35%（西南23%，東北12%），“十三五”期間兩地區產能退出總量占全國總計劃量的26%（西南17%，東北9%），而這兩個地區產量占全國煤炭總產量的12%（西南9%，東北3%）。雖然去掉的產能中多為無效產能，但也對產量造成了較大的影響，2017年兩地區產量同比下降6%，而同期消費卻出現增長，造成兩地區增加了從晉陜蒙調入煤炭量。故此，非煤主產區的煤炭產能大幅削減將對傳統貿易格局造成一定的影響，需要積極應對。

3. 行業集中度或將進一步提升

《煤炭工業發展“十三五”規劃》明確：到2020年，實現煤炭生產結構優化，煤礦數量控制在6000處左右，120萬噸／年及以上大型煤礦產量占總產量的80%以上，30萬噸／年及以下小型煤礦產量占總產量的10%以下。煤炭生產開發進一步向大型煤炭基地集中，大型煤炭基地產量占總產量的95%以上。產業集中度進一步提高，煤炭企業數量控制在3000家以內，5000萬噸級以上大型企業產量占總產量的60%以上。

針對推進煤炭企業兼并重組的目標，不少省市區已經出臺了相關規劃。山西省作為煉焦煤供應、需求大省，頒布了《山西省“十三五”綜合能源發展規劃》。該規劃提出，山西省將以大型煤炭企業為主體，按照“一個礦區原則上由一個主體開發，一個主體可以開發多個礦區”的原則，在企業自愿、市場主導的基礎上，進一步加大資源整合、兼并重組力度。截至2017年，山西七大煤炭集團旗下13家上市公司股權已全部劃轉至山西省國有資本投資運營有限公司。

煤炭行業經過多年的整合兼并重組，行業集中度有所提升，2016年行業前十大煤企產量占總產量的45%。但全國煤礦數量仍有8000余處，除主產區山西、內蒙古和陜西外，小而散的情況仍然存在，仍需繼續推行行業內和上下游企業的兼并重組。