1.7 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢

以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，特別是移動支付、社交網(wǎng)絡(luò)，以及搜索引擎和云計(jì)算等，將對人類的金融模式產(chǎn)生根本影響。在全球范圍內(nèi)，已經(jīng)可以看到五個(gè)重要趨勢，如圖1.15所示。

1.7.1 移動支付替代傳統(tǒng)支付業(yè)

從目前的發(fā)展趨勢來看，移動化與自金融將成主要的發(fā)展方向。隨著當(dāng)前第三方線下支付的迅速發(fā)展，第三方支付企業(yè)將更加重視與線下支付的融合發(fā)展，未來線上線下支付工具的融合將進(jìn)一步增強(qiáng)。

移動支付在未來將成為繼手機(jī)通信、娛樂、辦公等功能之外的另一個(gè)重要功能。隨著移動通信設(shè)備的滲透率超過正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)或自助設(shè)備，以及移動通信、互聯(lián)網(wǎng)和金融的結(jié)合，未來會有更多的第三方支付企業(yè)全力進(jìn)軍信息化金融業(yè)務(wù)，致力于更多、更快、更好、更省地幫助企業(yè)“搬運(yùn)”資金。從互聯(lián)網(wǎng)金融的屬性來看，移動支付會優(yōu)先選擇以下行業(yè)。

（1）信息化程度高的行業(yè)，如互聯(lián)網(wǎng)和電子商務(wù)等。

（2）商旅、保險(xiǎn)、物流行業(yè)等。

（3）高端規(guī)?；圃鞓I(yè)以及大型農(nóng)業(yè)等也將有機(jī)會介入移動化與自金融。

移動支付包括網(wǎng)上銀行挪到手機(jī)和NFC。有超過30家銀行“登錄”銀聯(lián)移動支付平臺，三大運(yùn)營商力推移動支付，2015年前將磁條銀行卡全部更換為芯片銀行卡。移動支付產(chǎn)業(yè)鏈中包括SIM卡芯片企業(yè)、智能卡商以及NFC天線供應(yīng)商。

1.7.2 大數(shù)據(jù)推動互聯(lián)網(wǎng)金融

隨著互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)的發(fā)展與普及，大數(shù)據(jù)技術(shù)將深入互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)部，依據(jù)企業(yè)的行為數(shù)據(jù)來判斷企業(yè)的還款能力，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)創(chuàng)新，在企業(yè)與銀行等借貸機(jī)構(gòu)間搭起了“信任”的橋梁。

未來，大數(shù)據(jù)技術(shù)將在互聯(lián)網(wǎng)貸款、購買保險(xiǎn)、證券投資等金融產(chǎn)業(yè)中發(fā)揮極大的作用。金融和數(shù)據(jù)擁有天然的數(shù)據(jù)化基因，因?yàn)榻鹑诒旧砭褪切畔⒑蛿?shù)據(jù)，做金融的本質(zhì)就是做信用。大數(shù)據(jù)技術(shù)提供的有據(jù)可查的信用數(shù)據(jù)，為構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系提供了有力保障。

目前，我國形成了與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)聯(lián)的創(chuàng)新性金融機(jī)構(gòu)和科技中介機(jī)構(gòu)集聚態(tài)勢，一大批銀行、投資機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司、證券公司、信托公司、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、小額貸款機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)管理公司、金融租賃公司、律師事務(wù)所、會計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評估事務(wù)所、信用中介機(jī)構(gòu)、知識產(chǎn)權(quán)中介機(jī)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)等金融機(jī)構(gòu)和科技中介機(jī)構(gòu)正在逐步設(shè)立和發(fā)展。

基于目前態(tài)勢，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的日益成熟和網(wǎng)絡(luò)的便捷，未來互聯(lián)網(wǎng)金融客戶需要將所有相關(guān)業(yè)務(wù)融為一體的全面綜合服務(wù)。因此，未來必將會打造出整體的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺。同時(shí)為了使客戶能有多樣化的產(chǎn)品選擇，非金融機(jī)構(gòu)也必將加快重組、兼并的步伐，充分吸收和融合相關(guān)資源，從而不斷豐富互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，打造一體化的服務(wù)平臺，豐富互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈。

1.7.3 網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)貨幣將顛覆傳統(tǒng)

互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)改變了人們的生活方式，也由互聯(lián)網(wǎng)衍生出許多持續(xù)進(jìn)入人們生活的新興行業(yè)，并對傳統(tǒng)行業(yè)發(fā)起挑戰(zhàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代已經(jīng)開啟，網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)貨幣這些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)物將顛覆傳統(tǒng)。

1．改變傳統(tǒng)視角，尋求突破

互聯(lián)網(wǎng)金融可以基于現(xiàn)有企業(yè)供應(yīng)鏈金融基礎(chǔ)，改變傳統(tǒng)的企業(yè)金融視角，從產(chǎn)業(yè)鏈金融視角出發(fā)，針對小微企業(yè)所處的產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行整體開發(fā)，提供全面金融解決方案，進(jìn)一步解決小微企業(yè)金融服務(wù)的“三難”問題。相對于企業(yè)金融，未來產(chǎn)業(yè)鏈金融模式將在兩個(gè)維度進(jìn)行擴(kuò)展。

（1）服務(wù)對象從核心企業(yè)擴(kuò)展到產(chǎn)業(yè)鏈上的相關(guān)方，包括供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商直到最終用戶。

（2）所提供的產(chǎn)品服務(wù)，從一種或多種產(chǎn)品擴(kuò)展到全面的金融產(chǎn)品，如票據(jù)及其衍生產(chǎn)品、貸款融資及其關(guān)聯(lián)產(chǎn)品、結(jié)算、托管、現(xiàn)金管理等，同時(shí)還包括其他增值服務(wù)，如交易撮合、管理咨詢、技術(shù)咨詢等。這就使得營銷、調(diào)查、審批、放款、貸后管理、不良清收等各個(gè)環(huán)節(jié)的工作都實(shí)現(xiàn)了批量化處理，極大地節(jié)約了經(jīng)營成本。

2．適應(yīng)市場，模式創(chuàng)新

此前悄無聲息的滲透到如今的潮涌，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)已形成了網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)貨幣等多個(gè)模式。

（1）網(wǎng)絡(luò)借貸：網(wǎng)絡(luò)貸款的發(fā)展背景是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)一直未能有效解決中小企業(yè)融資難問題，而現(xiàn)代信息技術(shù)大幅降低了信息不對稱和交易成本，使P2P、P2C等貸款方式在商業(yè)上成為可能。

（2）眾籌融資：從已經(jīng)出現(xiàn)的股權(quán)制眾籌來看，眾籌與股票已經(jīng)有許多類似之處。但從風(fēng)險(xiǎn)的角度出發(fā)，眾籌融資還需要趕很長一段路才能追上證券市場，兩者風(fēng)險(xiǎn)管理有較大差異。

（3）互聯(lián)網(wǎng)貨幣：以比特幣為代表的互聯(lián)網(wǎng)貨幣正在受到越來越多的認(rèn)可，大家認(rèn)為這種貨幣可以作為交易媒介，可以作為商品定價(jià)的基礎(chǔ)。國內(nèi)已經(jīng)出現(xiàn)很多網(wǎng)上的比特幣交易機(jī)構(gòu)，接受比特幣與法定貨幣的兌換。

需要注意的是，中國央行明確規(guī)定金融機(jī)構(gòu)和支付機(jī)構(gòu)不得開展與比特幣相關(guān)的業(yè)務(wù)，可見互聯(lián)網(wǎng)貨幣市場的接受還需要一個(gè)過程。

1.7.4 金融非中介化、去中心化

“金融非中介化”又稱“金融脫媒”，是指在金融管制的情況下，資金供給繞開商業(yè)銀行體系，直接輸送給需求方和融資者，完成資金的體外循環(huán)。隨著經(jīng)濟(jì)金融化、金融市場化進(jìn)程的加快，商業(yè)銀行主要金融中介的重要地位在相對降低，儲蓄資產(chǎn)在社會金融資產(chǎn)中所占比重持續(xù)下降，以及由此引發(fā)的社會融資方式由間接融資為主向直接、間接融資并重轉(zhuǎn)換。

互聯(lián)網(wǎng)金融秉承互聯(lián)網(wǎng)的開放精神，加入主體多元化，傳統(tǒng)的壟斷格局被打破，為用戶提供了更多的選擇?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不單是數(shù)據(jù)金融的形式，更是互聯(lián)網(wǎng)平等、開放、普惠、自由的精神的體現(xiàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融去中心化是一個(gè)過程，每次去中心化后會形成新的中心，并在更有優(yōu)勢的新中心取代老中心的過程中不斷成長。

1.7.5 形成互聯(lián)網(wǎng)金融思維

互聯(lián)網(wǎng)對社會的影響絕不僅僅局限于技術(shù)層面，也逐步深入社會、經(jīng)濟(jì)、思維等諸多層面。伴隨著各種互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)的涌現(xiàn)，分享、協(xié)作、民主、普惠、自由、平等思想不斷被放大和增強(qiáng)，成為互聯(lián)網(wǎng)向整個(gè)社會貢獻(xiàn)的一筆精神財(cái)富，也導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)思維的形成。

互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該是基于互聯(lián)網(wǎng)思維的金融。隨著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的縱深發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融要求人人都要有互聯(lián)網(wǎng)思維。