第一部分　導　論

第1章　宏觀經濟學概述

1.1　復習筆記

一、宏觀經濟學的研究內容

宏觀經濟學（macroeconomics）研究國民經濟構成及其運行，以及政府用以調節經濟運行的政策。宏觀經濟學關注六個方面的問題：①一國長期經濟增長的決定因素是什么？②一國經濟波動的根源是什么？③失業產生的原因是什么？④引起價格上漲的因素是什么？⑤一國作為全球經濟體系的一部分，如何影響其他國家的經濟？⑥政府政策能否用來改善一國經濟的運行？

1．長期經濟增長

（1）富國與窮國存在差距的原因

富國在其歷史的某一時點上經歷過長期的經濟高速增長，而窮國要么從未經歷過持續的經濟增長，要么其經濟增長的成果因隨后的經濟衰退而損失殆盡。

（2）美國的長期經濟增長的原因

①人口增加為經濟發展提供了源源不斷的勞動力。

②給定勞動力數量的條件下勞動所帶來的產量的增加。

平均勞動生產率（average labor productivity）指單位勞動投入（如每位工人或每單位工作時間）所生產的產量。

（3）經濟增長率的決定因素

①儲蓄率和投資率的增加。

②技術進步率以及其他一些有助于提高機器和工人生產率的因素。

2．經濟周期

美國產出的增長歷程表明：產出的增長路徑并不總是平滑的，而是存在谷峰和谷底。

宏觀經濟學家用經濟周期來描繪經濟活動的短期收縮與擴張，但一些非常劇烈的收縮與擴張有時并不是經濟周期。經濟周期的下降階段為衰退期，在這一時期國民產出可能下降，也可能以極慢的速度增長。

衰退對許多人而言意味著陷入經濟困境，此外，衰退還是一個重要的政治焦點。因為對于每個希望再次當選的政治家來說，經濟在其任期間內處于繁榮期（而不是衰退期）將使其再次當選的把握更大。

3．失業

經濟衰退往往伴隨著失業（unemployment）。失業是指有能力工作并正在積極尋找工作的勞動者未能找到工作的現象。失業率是用來衡量失業最常見的指標，其計算公式為失業人口除以總勞動力人口，其中，總勞動力人口指正在工作或正在尋找工作的勞動者的總數目。

失業與經濟增長、經濟周期共同構成了宏觀經濟學研究的三類主要問題。

4．通貨膨脹

當大部分產品和服務的價格在某段時間里持續上漲時，可以說經濟體正經歷著通貨膨脹（inflation）。與之相對的通貨緊縮（deflation）是指大部分產品和服務的價格在一段時間內持續下跌。

通貨膨脹率是平均價格水平在1年內上漲的百分比。

通貨膨脹率在不同時期和不同國家間存在巨大差異。高通貨膨脹率使貨幣的購買力迅速貶值。當通貨膨脹率達到極高水平時，價格每天甚至每小時都在變化，經濟運行將趨于崩潰。

5．國際經濟

（1）開放經濟體與封閉經濟體

開放經濟（open economy）是指一個與其他國家或地區存在廣泛貿易和金融聯系的經濟體。封閉經濟（closed economy）指與世界其他國家或地區沒有經濟往來的經濟體。

（2）進口與出口

進口是指本國公民所購買的本國以外國家所生產的產品和服務；出口是指由本國國內生產并出售給其他國家公民的產品和服務。出口超過了進口的狀況被稱為貿易盈余（trade surplus），反之是貿易赤字（trade deficit）。

6．宏觀經濟政策

（1）決定經濟運行的因素

一國的經濟運行取決于諸多因素，包括自然和人力資源、資本存量（如廠房、機器和軟件等）、技術水平及其公民的經濟選擇（包括個體選擇和集體選擇）等，而另一個極其重要的影響因素是政府所采用的宏觀經濟政策。

（2）宏觀經濟政策的分類

①財政政策（fiscal policy）指聯邦政府、州政府和地方政府所做出的關于政府支出和稅收的政策。

②貨幣政策（monetary policy）指一國政府機構（中央銀行）所做出的關于貨幣供給增長率的政策。在美國，聯邦儲備體系或美聯儲是中央銀行。

大規模聯邦預算赤字與嚴重的貿易赤字同時出現的情況，稱為“雙赤字”。

7．經濟總量

宏觀經濟學與微觀經濟學的區別在于對經濟體進行研究的層次不同。微觀經濟學家關注的焦點是單個消費者、工人和廠商，這些個體都很小，不足以對國民經濟產生影響。宏觀經濟學家側重于對國民經濟總體的研究，不同產品、廠商及市場之間所存在的細微差異不在其考察的范圍之內。

對單個經濟變量求和得到經濟總量的過程為加總（aggregation）。對加總方法的運用以及對總消費、總投資和總產出等經濟總量的強調，是宏觀經濟學區別于微觀經濟學的基本特征。

二、宏觀經濟學家的工作內容

1．宏觀經濟預測

大部分宏觀經濟學家不會預測未來會發生什么，而是在事件發生時進行相應的分析與解釋（宏觀經濟分析），或者嘗試從總體上理解經濟體的構成（宏觀經濟研究）。

2．宏觀經濟分析

如同宏觀經濟預測一樣，經濟的復雜性往往使宏觀經濟政策分析變得困難而不確定。但或許更重要的是，經濟政策通常是由政治家而非經濟學家制定。

盡管宏觀經濟分析師所提供的技術性建議并不是制定宏觀經濟政策的唯一依據，但它可能是制定好政策的必備條件，尤其是某些劇烈變動被考慮在內的時候。

3．宏觀經濟研究

宏觀經濟研究運用了從抽象的代數分析，到模擬心理試驗等大量的不同尋常的分析方法。宏觀經濟研究是拉動整個宏觀經濟學學科發展的動力，而宏觀經濟學的發展又為宏觀經濟研究提供了支撐。

4．經濟理論

（1）經濟理論、經濟模型及其評價標準

經濟理論是被納入一個邏輯框架內的關于經濟運行的一系列觀點。大部分經濟理論以經濟模型（economic model）的形式提出。經濟模型是對某些經濟問題的簡化描述，常常用數學形式表示。經濟學家采用四條標準來評價某個經濟模型或理論：

①假設是否合理且符合實際；

②在用于研究實際問題時，是否易于理解并具有足夠的可操作性；

③所得結論能否通過經驗分析（empirical analysis）的檢驗，即能否通過與實際數據相比較而對模型結論進行評價；

④對模型結論與實際數據進行比較時，這些結論是否與實際數據相符。

（2）提出和檢驗經濟理論的主要步驟

①描述研究問題。

②提出前提假設來描述經濟理論建立的背景及經濟主體的行為模式，并且這些假設應該在抓住關鍵問題的同時盡可能地簡單。

③求證理論結果。

④用經驗分析法對比分析理論結果和實際數據。

⑤評估對比結果。

5．數據開發

宏觀經濟學家可以使用經濟數據來評估當前經濟狀況、預測未來經濟走勢、分析不同的經濟政策以及檢驗各種宏觀經濟理論。

在保持數據有效性的同時盡可能降低收集成本，且要確保經濟活動的度量與經濟理論的抽象概念相一致，同時對那些可能暴露經濟體中私人或廠商信息的數據，數據提供者必須做保密處理。

三、宏觀經濟學家存在分歧的原因

經濟政策的實證分析（positive analysis）考察某項政策的經濟效果，而不關心這些經濟效果是否合意；而經濟政策的規范分析（normative analysis）則力圖判定某一特定政策是否應該被加以使用。由于價值觀不同，經濟學家對同一個問題的看法可能在實證分析上是一致的，而在規范分析上卻不相同。

在宏觀經濟學中，關于實證研究的最重要的爭論長期存在于兩個理論流派之間，它們被稱為：古典主義和凱恩斯主義。

1．古典主義與凱恩斯主義

（1）古典主義學派

古典主義學派的歷史可以追溯到蘇格蘭經濟學家亞當·斯密（Adam Smith）。1776年，斯密出版了他的經典著作《國富論》，提出了“看不見的手”的思想。

①“看不見的手”的含義

“看不見的手”（invisible hand）的觀點是，如果市場是自由的，且經濟個體以其自身利益最大化為原則來指導他們的經濟行為，那么，總體經濟將運行良好，經濟體中每個人的福利在總體上實現最大化。但是斯密在分析時假設一國資源（自然、人力資源和科學技術）和最初財富分配既定。

②“看不見的手”的缺點

a．“看不見得手”發揮作用并不意味著在市場經濟中沒有人挨餓或不滿意；

b．自由市場不能使一國免受旱災、戰爭或政治動蕩等因素的影響；

c．“看不見的手”不能消除巨大的貧富差距。

③“看不見的手”的觀點有效的假設

a．經濟體中的各個市場（包括金融市場、勞動市場以及產品和服務市場）必須運行平穩且不存在諸如最低工資和最高利率上限等阻礙，尤其是工資和價格必須能夠快速調整以保持所有市場的均衡——需求量等于供給量的狀態；

b．當市場需求量大于供給量時，價格必須上升以將市場帶回均衡點，而當市場中可獲得產品的數量大于人們所愿意購買的數量時，價格必須下降以使市場返回均衡點。

④古典主義學派的基本假設

a．人們追求自身經濟利益最大化；

b．價格能夠快速調整從而使所有市場保持均衡。

⑤古典主義學派的政策含義

古典主義經濟學家通常認為（如同規范分析）政府在經濟運行中所發揮的作用極為有限。作為一種實證命題，古典經濟學家則常常認為政府的政策要么是無效的，要么與其初始目標背道而馳。因而，大部分古典經濟學家認為政府不應該主動去平抑經濟周期。

（2）凱恩斯主義學派

1936年，英國經濟學家約翰·梅納德·凱恩斯（John Maynard Keynes）發表了其著作《就業、利息和貨幣通論》，該書標志著凱恩斯主義的誕生。

與古典主義假設不同，凱恩斯假定工資和價格的調整比較緩慢，較慢的工資和價格調整速度意味著在一個相當長的時期內市場會偏離均衡狀態，需求量會不等于供給量。在凱恩斯理論中，工資和價格不能快速調整，因而廠商希望雇用的工人數目與想要工作的勞動者的數目不相等，失業會持續一段時間。

針對高失業的情況，凱恩斯提出的解決方法是讓政府增加對產品和服務的購買，從而擴大對產出的需求，此時企業為滿足增長的需求將雇用更多的工人，而新雇用的工人會有更多的收入進行消費，從而形成對產出的更高需求，并進一步提高就業。與古典主義不同，凱恩斯主義對看不見的手持懷疑態度，更傾向于提倡政府在改善宏觀經濟運行中發揮積極的作用。

（3）古典主義和凱恩斯主義爭論的演變

很多經濟學家對古典主義理論的篤信因大蕭條而受到了極大地動搖。然而，美國在20世紀70年代同時遭遇了高失業和高通貨膨脹，這種經濟停滯和通貨膨脹并存的局面被稱為滯脹（stagflation）。這一狀況降低了經濟學家和政策制定者對傳統凱恩斯主義學派的信任度。此外，凱恩斯主義認為工資和價格調整較慢有可能使市場偏離均衡，這一假設由于沒有完善的理論基礎作支撐而遭到批判。因此，從20世紀70年代早期開始，現代古典主義學派在宏觀經濟領域已得到明顯復興。

2．宏觀經濟學學派的統一

本書是以一個單一的經濟模型為基礎，或者說以基本模型的組成部分或擴展部分為基礎。這一經濟模型同時源于傳統的古典主義和凱恩斯主義，并具有以下四個特點：

（1）個人、廠商和政府在產品市場、資產市場和勞動市場上相互作用。

（2）對個體行為的分析是宏觀經濟分析的基礎。

（3）在短期，古典主義假設工資和價格能夠快速調整，但凱恩斯主義持反對態度；在長期內，凱恩斯主義和古典主義都認為價格和工資可以充分調整以實現產品、資產和勞動市場的均衡。

（4）所介紹的基本模型既能在工資和價格具有彈性的古典主義假設下被使用，又能在價格和工資較慢調整的凱恩斯主義假設下被使用。