4.2　考研真題與典型題

4．2.1  單項選擇題

見“考研真題與典型題詳解”

4．2.2　概念題

1．每股收益與稀釋每股收益(南京大學2012研)

2．流動比率（人大2004研，南京大學2003研）

3．沃爾分析法（武大2003研）

4．每股收益（武大2003研）

5．已獲利息倍數（武大2003研）

6．財務報表體系（上海交大1999研）

7．比率分析法（上海交大1999研）

8．速動比率（首都經貿大學2004研，復旦大學1995研）

9．市盈率（中央財大2009研）

10．資產負債率（對外經貿大學2005研）

11．杜邦分析法

12．財務分析

13．應收賬款周轉率

14．資產報酬率

15．現金等價物

16．比較分析法

17．比較財務報表

18．凈資產收益率（return on equity）（中山大學2006研）

19．ROE（對外經貿大學2016金融碩士；中央財經大學2010研）

4．2.3　簡答題

1．簡述評價企業財務狀況的財務比率有哪些。（華南理工大學2014研）

相關試題：

長期償債能力分析是指對企業償還長期負債能力的分析評價。一般常用的財務比率有哪幾種？（簡答題）

營運能力的財務比率有哪些？（簡答題）

試述反映營運能力的財務比率。（論述題）

評價企業獲利能力的財務比率。（論述題）

如何進行盈利能力分析？（論述題，中南財經政法大學2007研）

2．簡述市盈率與市凈率的概念及其應用。(南京大學2012研)

3．試述財務報表分析、財務報告分析與財務分析的區別。（東北財大2006研）

4．財務分析的基本方法。（首都經貿大學2004研）

5．簡述通貨膨脹對企業財務活動的影響。（首都經貿大學1997研）

6．上市公司財務狀況異常是怎么回事？特別處理是什么意思？

7．如何進行上市公司會計報表分析？

8．簡述財務分析的目的、基礎、種類及作用。

9．長期償債能力分析是指對企業償還長期負債能力的分析評價。一般常用的財務比率有哪幾種？

10．營運能力的財務比率有哪些？

11．財務分析的應用領域有哪些？如何區分財務分析基本內容與財務分析應用內容？（東北財大2006研）

12．結合反映企業短期償債能力的財務比率，簡述比率分析法的局限性。（中南財大2006研）

13．按財務分析的主體不同，簡述內部分析和外部分析。

14．采用財務比率綜合評分法，進行企業財務狀況的綜合分析，一般要遵循哪些程序？

15．從企業的銷售方面看，提高銷售凈利率必須在哪兩個方面下功夫？

16．簡述財務比率綜合評分法。

17．EBIT可以根據“利潤總額＋財務費用”來計算，但“EBIT＝銷售收入－變動成本－固定成本”，如果這里的EBIT是指“利潤表”里的營業利潤，并不包括營業外收支和投資凈收益，這樣和前面是否有矛盾？

18．為什么說股東權益報酬率是杜邦分析的核心？（青島大學2009研）

4．2.4  計算題

1．資料一：A公司的部分資產負債表和部分利潤表如表4-1、4-2所示。

表4-1　部分資產負債表

表4-2  部分利潤表

資料二：該公司所在行業相關指標平均值：資產負債率為30%，利息保障倍數為3倍。

資料三：為增加公司流動性，張某建議向銀行借款籌資2000萬元，李某建議，改變之前的現金股利政策，公司在最近五年停止發放現金股利。

要求：（1）計算A公司2011年的資產負債率、權益乘數、利息保障倍數、總資產周轉率（資產按平均數計算）、總資產報酬率（資產按期末數計算）。

（2）結合A公司目前償債能力狀況，分析張某提出的建議是否合理并說明理由。站在股東的角度，分析當前的資本結構對其產生的影響。

（3）A公司2009、2010、2011年執行的是哪一種現金股利政策？若采納李某的建議停發現金股利，對公司股價可能會產生什么影響？（西南財經大學2013研）

2．某公司2010年1月2日發行年利率3%的可轉換債券，面值2000萬元，每100元債券可轉換為1元面值普通股80股。2010年凈利潤9138萬元，當年發行在外普通股8000萬股，所得稅稅率25%。

請計算下列內容（要求寫出計算過程）

A．基本每股收益額

B．充分稀釋的每股收益額（南開大學2011研）

3．某企業上年度末財務報表有關指標如下：流動資產為792萬元，流動比率為1.8，速動比率為1.1，現金比率為0.5，流動資產周轉率為3次，存貨周轉率為5次。

要求：

（1）計算該企業年末存貨和應收賬款數額。

（2）計算該企業上年度銷售收入、銷售成本及利潤額。（中南財大2005研）

4．東方公司1995年有關財務比率如表4-3所示：

表4-3　東方公司1995年有關財務比率表

要求：結合上述資料回答如下問題：

（1）該企業生產經營有什么特點？

（2）流動比率與速動比率的變動趨勢為什么會產生差異？怎樣減少這種差異？

（3）資產負債率的變動說明了什么問題，為什么3月份資產負債率最高？

（4）資產報酬率與銷售凈利率的變動程序為什么不一致？

（5）該企業籌資、投資應注意什么問題？（人大2002研）

5．某公司某年第1～9月份甲產品實際銷售額分別為10萬元、12萬元、13萬元、16萬元、19萬元、23萬元、26萬元、30萬元及28萬元，1月份、2月份、4月份、7月份的預測值分別為11萬元、10.6萬元、11.9萬元及18.63萬元。

要求：分別采用“趨勢平均法”（以最近5期的平均值為基礎，結合三期趨勢平均數）和“指數平滑法”預測該年度第10月份的銷售額，并就計算結果及其差異進行分析與評價。（計算結果保留兩位小數）（人大2001研）

6．財務綜合分析（東北財大2006研）

分析資料：某企業有關資產、負債及利潤方面的有關資料如表4-4所示（單位：萬元）：

表4-4　某企業有關資產、負債及利潤資料表

分析要求：

（1）按杜邦財務分析體系計算相關指標；

（2）做出杜邦財務分析圖；

（3）評價企業綜合財務狀況。

7．已知長城公司2004年的銷售凈利率為11%，總資產周轉率為1.3，權益乘數為1.2。該公司2005年度資產負債表和利潤表的資料如表4-5、4-6所示：

表4-5  長城公司資產負債表

表4-6  長城公司利潤表

要求：

（1）計算2005年年末凈資產負債率（產權比率）、總資產報酬率、利息保障倍數（已獲利息倍數）。

（2）運用杜邦財務分析體系，計算2005年該公司的凈資產收益率（注意：權益乘數按平均值計算）。（中南財經政法大學2006研）

8．已知甲企業某年度經營性資產周轉率2.5次，銷售利率12%。當資產負債率60%時，負債利息率為17%；若資產負債率升至80%，負債利率將達28%。所得稅率30%。計算兩種資產負債率下企業的資本報酬率。從中可得到怎樣的啟示。（中國工商大學2002研）

9．ABC公司2003年的銷售額62500萬元，比上年提高28%，有關的財務比率如表4-7所示：

表4-7  ABC公司有關財務比率表

注：該公司正處于免稅期。

（1）運用杜邦財務分析原理，比較2002年公司與同業平均的凈資產收益率，定性分析其差異的原因。

（2）運用杜邦財務分析原理，比較公司2003年與2002年的凈資產收益率，定性分析其變化的原因。

10．某企業2000年度賒銷收入凈額為2000萬元，銷售成本為1600萬元；年初、年末應收賬款余額分別為200萬元和400萬元；年初、年末存貨余額分別為200萬元和600萬元；年末速動比率為1．2，年末現金比率為0.7。假定該企業流動資產由速動資產和存貨組成，速動資產由應收賬和現金類資產組成，一年按360天計算。

要求：

（1）計算2000年應收賬款周轉天數。

（2）計算2000年存貨周轉天數。

（3）計算2000年年末流動負債余額和速動資產余額。

（4）計算2000年年末流動比率。

11．某公司2000年資產負債表如表4-8所示：

表4-8  某公司資產負債表

2000年12月31日

另外，該公司1999年銷售凈利潤率為18%，總資產周轉率為0.5次，權益乘數為2.41，權益資金利潤率為21.69%，2000年銷售收入凈額為460萬元，凈利潤為92萬元。

要求：根據以上資料

（1）計算2000年末的流動比率、速動比率、產權比率、資產負債率和權益乘數。

（2）計算2000年的總資產周轉率、銷售凈利潤率和權益資金利潤率。

（3）采用因素分析法分析銷售凈利率、總資產周轉率和權益乘數變動對權益資金利潤率的影響。

12．已知某公司2001年會計報表的有關資料如表4-9所示：

表4-9  某公司2001年會計報表

要求：（1）計算杜邦財務分析體系中的下列指標（凡計算指標涉及資產負債表項目數據的，均按平均數計算）：

①凈資產收益率；

②總資產凈利率（保留三位小數）；

③主營業務凈利率；

④總資產周轉率（保留三位小數）；

⑤權益乘數。

（2）用文字列出凈資產收益率與上述其他各項指標之間的關系式，并用本題數據加以驗證。

13．公司2010年末有關數據如表4-10所示：

表4-10  2010年財務數據

要求：①據以上資料，計算該公司2010年的流動比率，速動比率，存貨周轉率、應收賬款周轉天數、資產負債率、銷售凈利率、總資產凈利率（年初資產總額1500萬元）、凈資產收益率。

②假設該公司同行業的各項比率的平均水平如表4-11所示，試根據①計算結果，對本公司財務狀況做出簡要評價。

表4-11  同行業公司利率水平

14．華明公司于2010年1月1日購入設備一臺，設備價款1500萬元，預計使用3年，預計期末無殘值，采用直線法3年計提折舊（均符合稅法規定）。該設備于購入當日投入使用。預計能使公司未來3年的銷售收入分別增長1200萬元、2000萬元和1500萬元，經營成本分別增加400萬元，1000萬元和600萬元。購置設備所需資金通過發行債券方式予以籌措，債券面值為1500元，票面年利率為8%，每年年末付息，債券按面值發行，發行費率為2%。該公司適用的所得稅稅率為33%，要求的投資收益率為10%，有關復利現值系數和年金現值系數如表4-12所示。

表4-12  復利現值系數和年金現值系數表

求：（1）計算債券資金成本率。

（2）計算設備每年折舊額。

（3）預測公司未來三年增加的凈利潤。

（4）預測該項目各年經營凈現金流量。

（5）計算該項目的凈現值。

15．光華股份有限公司有關資料如下：

（1）公司本年年初未分配利潤貸方余額為181.92萬元，本年息稅前利潤為800萬元。適用的所得稅稅率為33%。

（2）公司流通在外的普通股60萬股，發行時每股面值1元，每股溢價收入9元；公司負債總額為200萬元，均為長期負債，平均年利率為10%，假定公司籌資費用忽略不計。

（3）公司股東大會決定本年度按10%的比例計提法定公積金，按10%的比例計提法定公益金。本年按可供投資者分配利潤的16%向普通股股東發放現金股利，預計現金股利以后每年增長6%。

（4）據投資者分析，該公司股票的β系數為1.5，無風險收益率為8%，市場上所有股票的平均收益率為14%。

求：

（1）計算光華公司本年度凈利潤。

（2）計算光華公司本年應計提的法定公積金和法定公益金。

（3）計算光華公司本年末可供投資者分配的利潤。

（4）計算光華公司每股支付的現金股利。

（5）計算光華公司現有資本結構下的財務杠桿系數和利息保障倍數。

（6）計算光華公司股票的風險收益率和投資者要求的必要投資收益率。

（7）利用股票估價模型計算光華公司股票價格為多少時投資者才愿意購買。

4．2.5  論述題

1．在財務分析時，為什么要確定財務分析評價標準？實務中，可供選擇的財務分析評價標準有哪些？（中南財大2004研）

2．系數、指數與P/E三個指標的含義、功能及其聯系。（南京大學2002研）

3．試述我國現金流量表上的經營活動產生的現金流量與利潤表上的凈利潤之間的關系。（人大2003研）

4．評價企業獲利能力的財務比率。

5．如何從不同的角度評價企業的資產負債率？

6．試述反映營運能力的財務比率。

7．政府經常對陷入財務危機的大公司進行干預保護，使它們擺脫困境（如中國的債轉股等），如果這種情況成立，你認為它對公司的負債率有何影響？為什么？（東北財大2006研）

8．試述目前我國上市公司操縱利潤的手法及防范措施。（北師大2005研）

9．某股評人士說：應特別關注上市公司利潤的質量，尤其是當上市公司的每股收益和每股經營活動的現金凈流量基本相等時，企業利潤質量是好的？

（1）怎樣認識現金流量的質量？質量良好的現金流量有哪些特征？

（2）自己設計二至三個連續的業務，使該幾項業務影響利潤表、資產負債表和現金流量表。分析指出每項業務對三張報表具體項目的影響情況（提示：例如，從銀行貸款2000萬元的業務，貸款期限為3個月。此項業務對報表項目的影響是：資產負債表中的“貨幣資金”和“短期借款”項目分別增加2000萬元，現金流量表中“取得貸款收到的現金”增加2000萬元。本業務對利潤表無影響）

（3）分析經營活動現金凈流量對哪些決策有重要意義。

（4）評價本題開始時某股評人士關于現金流量的認識。

（5）分析導致企業營業利潤較高，但其經營活動產生的現金流量凈額較低的可能原因。（對外經貿大學2007研）

10．如何進行盈利能力分析？（中南財經政法大學2007研）