金磚國(guó)家貨幣金融合作對(duì)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的影響和展望⁽²⁾

一、如何理解和把握新常態(tài)

1．“新常態(tài)”概念的提出

“新常態(tài)”的概念最早由美國(guó)太平洋基金管理公司總裁埃里安在2008年金融危機(jī)后提出。他理解的“新常態(tài)”涵蓋：“后危機(jī)”時(shí)代的金融體系下不可能簡(jiǎn)單回歸到危機(jī)之前；危機(jī)后消費(fèi)群體和消費(fèi)觀念發(fā)生了變化，商業(yè)環(huán)境也發(fā)生改變；“新常態(tài)”被西方媒體形容為危機(jī)之后經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的緩慢而痛苦的過(guò)程，但白宮首席經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)薩默斯則認(rèn)為，美國(guó)經(jīng)濟(jì)不會(huì)出現(xiàn)這種“新常態(tài)”，實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)的可能性猶存。

2．“新常態(tài)”對(duì)美國(guó)來(lái)說(shuō)是非常痛苦的

站在國(guó)際經(jīng)濟(jì)的角度來(lái)看，埃里安提出的“新常態(tài)”對(duì)美國(guó)而言是非常痛苦的。因?yàn)檫@個(gè)“新常態(tài)”意味著美國(guó)逐漸喪失全球化主導(dǎo)權(quán)，失去全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的火車(chē)頭和發(fā)動(dòng)機(jī)地位，美元霸權(quán)地位動(dòng)搖，其世界銀行的角色面臨破產(chǎn)，所以，迄今為止美國(guó)官方不承認(rèn)也不接受使用“新常態(tài)”，美國(guó)總統(tǒng)顧問(wèn)也公開(kāi)否定新常態(tài)。對(duì)“新常態(tài)”的到來(lái)，美國(guó)其實(shí)很焦慮也很無(wú)奈，先是希拉里提出用“巧實(shí)力”，推行亞洲再平衡戰(zhàn)略，維持和恢復(fù)美國(guó)霸權(quán)，這實(shí)際上是試圖恢復(fù)“舊常態(tài)”。當(dāng)美國(guó)的亞洲再平衡戰(zhàn)略收效不大，以及俄羅斯在烏克蘭問(wèn)題上對(duì)美國(guó)霸權(quán)嚴(yán)峻挑戰(zhàn)的背景下，美國(guó)顯得非常焦慮，為平息國(guó)內(nèi)爭(zhēng)議和給盟國(guó)打氣，奧巴馬發(fā)出了美國(guó)要領(lǐng)導(dǎo)世界100年的空洞口號(hào)，顯示出美國(guó)應(yīng)對(duì)各種挑戰(zhàn)，試圖恢復(fù)“舊常態(tài)”的乏力，美國(guó)霸權(quán)日漸衰落的趨勢(shì)難以挽回。無(wú)奈之下美國(guó)只有到處制造矛盾，然后積極調(diào)節(jié)矛盾，推行顏色革命，打亂其潛在競(jìng)爭(zhēng)國(guó)家現(xiàn)代化快速發(fā)展的步伐。美國(guó)所有的行為實(shí)質(zhì)上都是想恢復(fù)和維持其霸權(quán)地位的“舊常態(tài)”。因此，我們對(duì)“新常態(tài)”的到來(lái)和順利實(shí)現(xiàn)應(yīng)該有深刻的分析和冷靜的認(rèn)識(shí)。

3．國(guó)際經(jīng)濟(jì)關(guān)系的“新常態(tài)”特征

從國(guó)際經(jīng)濟(jì)關(guān)系角度總結(jié)“新常態(tài)”的特征表現(xiàn)為：第一，國(guó)際關(guān)系的平等化。第二，國(guó)際經(jīng)濟(jì)格局多元化。第三，國(guó)家貨幣金融體系多元化，即許多國(guó)家的貨幣都可能成為國(guó)際貨幣，雖然不能取代美元但是會(huì)擠占美元的份額。第四，國(guó)際分工合作的合理化、均衡化。比如，國(guó)際金融危機(jī)之前，大家習(xí)慣的國(guó)際分工模式是中國(guó)制造，美國(guó)消費(fèi)，中國(guó)積累外匯（美元），美國(guó)借錢(qián)過(guò)日子，而現(xiàn)在中國(guó)實(shí)施經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，美國(guó)實(shí)行再工業(yè)化戰(zhàn)略，過(guò)去的國(guó)際分工舊常態(tài)就會(huì)被打破。第五，國(guó)際經(jīng)濟(jì)治理結(jié)構(gòu)民主化，也就是，新興經(jīng)濟(jì)體國(guó)家要獲得更多的話語(yǔ)權(quán)。第六，國(guó)際經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的多級(jí)化、平衡化和可持續(xù)。

筆者非常贊賞中改院國(guó)際論壇認(rèn)為“新常態(tài)”是進(jìn)行時(shí)而不是完成時(shí)，國(guó)際經(jīng)濟(jì)和國(guó)際關(guān)系的“新常態(tài)”是我們的理想狀態(tài)而不是現(xiàn)實(shí)的狀態(tài)。世界走向“新常態(tài)”的過(guò)程是國(guó)家間不斷的爭(zhēng)斗和博弈過(guò)程，在“舊常態(tài)”和“新常態(tài)”的博弈中有許多不確定性。現(xiàn)在國(guó)際經(jīng)濟(jì)中出現(xiàn)的“新常態(tài)”是不是我們理想中的“新常態(tài)”，這需要打個(gè)問(wèn)號(hào)，歷史上任何霸權(quán)國(guó)家都不會(huì)自動(dòng)的退出歷史舞臺(tái)，都會(huì)想方設(shè)法阻止“新常態(tài)”的到來(lái)。

二、金磚國(guó)家在貨幣金融領(lǐng)域深度合作的基礎(chǔ)扎實(shí)

人類(lèi)社會(huì)進(jìn)入21世紀(jì)的十多年來(lái)，世界政治經(jīng)濟(jì)格局演變最具劃時(shí)代意義的大事，恐怕非金磚國(guó)家合作機(jī)制莫屬。在2009年4月倫敦G20金融峰會(huì)上，當(dāng)時(shí)的金磚國(guó)家以發(fā)表聯(lián)合聲明的方式首次出現(xiàn)在國(guó)際政治舞臺(tái)上。迄今已經(jīng)召開(kāi)了五次峰會(huì)，達(dá)成了多項(xiàng)協(xié)議共識(shí)，而這其中，金融領(lǐng)域的合作推進(jìn)速度最快。其原因在于，雖然金磚國(guó)家之間不同的政治體制、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、民族文化，甚至由于歷史、地緣等原因造成的利益沖突，使各國(guó)之間的合作不可能做到天衣無(wú)縫。但在保護(hù)自身外匯主權(quán)財(cái)富、抵制發(fā)達(dá)國(guó)家的“貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)”、促進(jìn)世界治理結(jié)構(gòu)和國(guó)際金融體系改革、深化貨幣合作方面，金磚國(guó)家的訴求和根本利益是一致的。

目前，新興經(jīng)濟(jì)體已超過(guò)發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，成為全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主引擎。在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)強(qiáng)勁的同時(shí)，金磚國(guó)家都成了對(duì)外凈債權(quán)國(guó)，但由于這些國(guó)家貨幣還不是國(guó)際貨幣，都不是金融大國(guó)，國(guó)際金融話語(yǔ)權(quán)和貨幣金融手段的國(guó)際影響力還不強(qiáng)，在世界金融化生存競(jìng)爭(zhēng)的博弈中都處于被動(dòng)地位。

另外，金磚國(guó)家的金融市場(chǎng)都不發(fā)達(dá)，金融體系比較脆弱，在對(duì)外交易中長(zhǎng)期依賴(lài)儲(chǔ)備貨幣進(jìn)行計(jì)價(jià)、結(jié)算、借貸和投資，貨幣錯(cuò)配帶來(lái)的匯率和資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)不可避免，都是發(fā)達(dá)國(guó)家利用競(jìng)爭(zhēng)性貨幣貶值手段轉(zhuǎn)嫁危機(jī)的直接受害者。金磚國(guó)家在對(duì)抗歐、美、日控制國(guó)際金融體系方面有共同的利益。金磚五國(guó)都是世界銀行的主要借款人，同時(shí)對(duì)國(guó)際貨幣基金組織的資金貢獻(xiàn)與日俱增，但五國(guó)在這兩家由西方主導(dǎo)的國(guó)際多邊金融機(jī)構(gòu)決策過(guò)程中沒(méi)有獲得和自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力及貢獻(xiàn)相應(yīng)的話語(yǔ)權(quán)。

與其無(wú)限期等待發(fā)達(dá)國(guó)家的消極改革，不如幻想其自覺(jué)放棄在國(guó)際金融組織的主導(dǎo)地位，與其被動(dòng)應(yīng)付發(fā)達(dá)國(guó)家轉(zhuǎn)嫁危機(jī)頻頻發(fā)起的“貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)”，不如另起爐灶，建立自己主導(dǎo)的國(guó)際開(kāi)發(fā)銀行和外匯儲(chǔ)備庫(kù)，加強(qiáng)成員國(guó)之間的貨幣金融合作，共同迎接世界金融化生存競(jìng)爭(zhēng)的挑戰(zhàn)。這就是金磚國(guó)家基于共同利益和訴求的不二選擇。金磚國(guó)家朝向一體化大市場(chǎng)努力，顯然有利于創(chuàng)造全球經(jīng)濟(jì)治理新機(jī)遇。

總之，金磚國(guó)家在貨幣金融領(lǐng)域的共同點(diǎn)多：主權(quán)貨幣都為非主流貨幣，都希望貨幣國(guó)際化；在國(guó)際貨幣體系話語(yǔ)權(quán)與經(jīng)濟(jì)地位不對(duì)稱(chēng)；深受美元霸權(quán)的損害，都需要重建多元化貨幣體系；都需要構(gòu)建現(xiàn)代金融體系，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。

因此，面對(duì)一個(gè)共同的問(wèn)題，共同的訴求，共同的需要，金磚國(guó)家可以拋棄地緣政治及其他潛在的利益沖突，而在貨幣金融領(lǐng)域獲得更深刻廣泛的合作。

三、金磚國(guó)家貨幣金融合作是國(guó)際經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”的促進(jìn)者和受益者

金磚國(guó)家是新興經(jīng)濟(jì)體主要的代表國(guó)家，其貨幣金融合作是國(guó)際經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”的促進(jìn)者和受益者，以下分三個(gè)層面進(jìn)行分析。

國(guó)際層面的貨幣金融合作，促進(jìn)國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)治理體系民主化，推動(dòng)國(guó)際貨幣金融體系多元化等改革，事實(shí)上金磚國(guó)家都在20國(guó)集團(tuán)的多次會(huì)議上發(fā)出了集體的聲音，促進(jìn)了SDR份額的改革和投票權(quán)的改革。另外，金磚國(guó)家成立的金磚國(guó)家新發(fā)展銀行，中國(guó)倡議成立的亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行，都是對(duì)國(guó)際貨幣體系改革的完善和補(bǔ)充。

國(guó)家間的多邊和雙邊層面的合作，將擴(kuò)大金磚國(guó)家貿(mào)易與投資合作的進(jìn)一步發(fā)展，有利于促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，金磚國(guó)家貨幣合作、貨幣互換、貨幣直接兌換可以促進(jìn)各自國(guó)家的貨幣國(guó)際化。金磚國(guó)家的自身改革與發(fā)展，包括體制結(jié)構(gòu)的調(diào)整，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變，通過(guò)改革保持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的可持續(xù)發(fā)展。

總之，無(wú)論是國(guó)際層面、國(guó)家間合作還是自身改革，金磚國(guó)家的深化合作都會(huì)促進(jìn)國(guó)際經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”的實(shí)現(xiàn)，所以，筆者認(rèn)為以金磚國(guó)家為代表的新興經(jīng)濟(jì)體是“新常態(tài)”的促進(jìn)者和受益者。

四、金磚國(guó)家如何適應(yīng)和促進(jìn)“新常態(tài)”

理想的“新常態(tài)”是公平合理的“新常態(tài)”，或者是一種多元化的新經(jīng)濟(jì)格局下的“新常態(tài)”，是在國(guó)家間斗爭(zhēng)與博弈中逐漸達(dá)到的。

第一，充分認(rèn)識(shí)和把握金磚國(guó)家走向“新常態(tài)”面臨的困難阻力和挑戰(zhàn)，例如，中國(guó)成立亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行受到美國(guó)極力地阻撓，因?yàn)槊绹?guó)認(rèn)為中國(guó)會(huì)影響或者威脅它的霸權(quán)地位，這種阻撓在未來(lái)可能會(huì)不斷的增多。

第二，將金磚國(guó)家之間的合作提升到國(guó)家的戰(zhàn)略高度，求同存異，增強(qiáng)互信，深化深入合作的體制、機(jī)制。金磚國(guó)家雖然成立了金磚銀行，有過(guò)幾次會(huì)晤，但合作的基礎(chǔ)不深，因?yàn)榻鸫u國(guó)家的政治文化有差異，還有一些地緣政治的矛盾，這都會(huì)阻礙金磚國(guó)家間的深入合作，所以有必要加強(qiáng)互信并構(gòu)建長(zhǎng)期信任合作的基礎(chǔ)和機(jī)制。

要逐漸把金磚國(guó)家由對(duì)話論壇和在有限問(wèn)題上協(xié)調(diào)立場(chǎng)的機(jī)制轉(zhuǎn)變?yōu)樾问胶凸δ芡暾⒛茉趪?guó)際政治經(jīng)濟(jì)關(guān)鍵問(wèn)題上進(jìn)行協(xié)作的政治和戰(zhàn)略機(jī)制。應(yīng)本著求同存異、平等協(xié)商、循序漸進(jìn)的原則，不斷總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，深化政治互信，鞏固和推進(jìn)峰會(huì)機(jī)制，在建立官方多層次戰(zhàn)略對(duì)話和協(xié)調(diào)機(jī)制的同時(shí)，加強(qiáng)非官方渠道的交流和溝通，充分調(diào)動(dòng)民間積極性，特別是重視智庫(kù)和專(zhuān)家的作用，成立專(zhuān)家小組對(duì)合作機(jī)制進(jìn)行研究、確定合作的主要議題、定期對(duì)合作情況進(jìn)行評(píng)估等，使各項(xiàng)務(wù)實(shí)合作機(jī)制規(guī)范化、制度化、常態(tài)化和多樣化。

要建立和完善金磚國(guó)家內(nèi)部爭(zhēng)端仲裁與危機(jī)管理機(jī)制，妥善解決內(nèi)部矛盾和爭(zhēng)議，防止內(nèi)部的沖突影響合作大局。其中包括：雙邊與多邊經(jīng)貿(mào)與投資合作爭(zhēng)議的調(diào)解機(jī)制；雙邊與多邊的人員交流、衛(wèi)生防疫、救災(zāi)、社會(huì)安全等問(wèn)題的應(yīng)急綜合反應(yīng)和磋商機(jī)制；在聯(lián)合國(guó)、聯(lián)合國(guó)發(fā)展署、世界銀行、G20、氣候大會(huì)等框架下的立場(chǎng)磋商與協(xié)調(diào)機(jī)制等。

第三，從國(guó)際層面，加快推進(jìn)國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融治理體系改革。要堅(jiān)持開(kāi)放性，進(jìn)一步提高金磚國(guó)家的代表性。作為一個(gè)開(kāi)放平臺(tái)，未來(lái)金磚國(guó)家在加強(qiáng)與完善金磚國(guó)家合作機(jī)制建設(shè)的同時(shí)，也可考慮在條件具備時(shí)，吸收一些經(jīng)濟(jì)規(guī)模、發(fā)展程度、利益訴求相似的新成員，特別是印度尼西亞、墨西哥、沙特阿拉伯等具有地區(qū)影響力的新興國(guó)家。唯有如此，新興國(guó)家才能不斷壯大，真正與發(fā)達(dá)國(guó)家公平對(duì)等地對(duì)話，擴(kuò)大規(guī)模增加代表性，有利于鞏固和提升金磚國(guó)家的國(guó)際地位，增強(qiáng)務(wù)實(shí)合作的生命力。同時(shí)，努力支援和幫助廣大發(fā)展中國(guó)家，特別是受害至深、有被邊緣化危險(xiǎn)的國(guó)家應(yīng)對(duì)和克服金融危機(jī)，尋求新的發(fā)展機(jī)遇。

第四，國(guó)家層面的合作。一是金磚國(guó)家加強(qiáng)貨幣金融合作，促進(jìn)本國(guó)貨幣國(guó)際化。二是貿(mào)易投資協(xié)議，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)一體化。金磚國(guó)家銀行目前已經(jīng)落戶上海，貨幣合作互換協(xié)議在擴(kuò)大，建議金磚國(guó)家進(jìn)一步加快貿(mào)易投資協(xié)定的簽署，金磚國(guó)家如果形成一個(gè)新的自由貿(mào)易協(xié)定，推進(jìn)各個(gè)國(guó)家間的經(jīng)濟(jì)一體化，有利于促進(jìn)金磚國(guó)家的共同發(fā)展。三是金磚國(guó)家加強(qiáng)制度化創(chuàng)新，向世界貢獻(xiàn)新的合作機(jī)制。金磚國(guó)家不能僅僅向世界貢獻(xiàn)物美價(jià)廉的物質(zhì)產(chǎn)品，還要貢獻(xiàn)貨幣、思想、新的機(jī)制，未來(lái)金磚國(guó)家向世界供應(yīng)的制度、公共產(chǎn)品會(huì)越來(lái)越多。四是通過(guò)實(shí)體項(xiàng)目合作加強(qiáng)金磚國(guó)家組織能力建設(shè)。一些對(duì)金磚國(guó)家合作持懷疑態(tài)度的人認(rèn)為，金磚國(guó)家之間缺乏合作項(xiàng)目作為橋梁和紐帶將導(dǎo)致合作難以持續(xù)。金磚國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)曾經(jīng)提出了包括在能源、衛(wèi)生、科技和金融領(lǐng)域開(kāi)展一些具體合作項(xiàng)目。未來(lái)，應(yīng)該加快這些項(xiàng)目的實(shí)施，增強(qiáng)金磚國(guó)家合作的實(shí)效性、凝聚力和向心力。

第五，金磚國(guó)家自身面臨很多問(wèn)題，需要加快改革與發(fā)展步伐。在政治改革方面，金磚國(guó)家都面臨著解決腐敗、貧富差距過(guò)大等問(wèn)題；實(shí)現(xiàn)社會(huì)民主法治和政治穩(wěn)定，防范顏色革命；在經(jīng)濟(jì)改革方面，金磚國(guó)家，都要加快調(diào)整結(jié)構(gòu)，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)健康穩(wěn)定的增長(zhǎng)。

第六，世界經(jīng)濟(jì)仍然復(fù)蘇乏力，從世界范圍來(lái)看，所有的國(guó)家都面臨著三個(gè)問(wèn)題：一是尋找新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)；二是尋找經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與環(huán)境保護(hù)的平衡點(diǎn)；三是尋求互惠互利的合作共贏點(diǎn)。當(dāng)前，金磚國(guó)家要沉著應(yīng)對(duì)美國(guó)退出量化寬松（quantitative easing，QE）帶來(lái)的沖擊。對(duì)新興市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，美國(guó)退出QE后，雖然輸入性通脹壓力下降，但短期內(nèi)本幣貶值、資金流出以及與美國(guó)縮小的利差，將導(dǎo)致本國(guó)流動(dòng)性趨緊。同時(shí)，央行通過(guò)放寬貨幣政策來(lái)補(bǔ)充流動(dòng)性的能力受限，資產(chǎn)價(jià)格可能受到?jīng)_擊。這些都需要金磚國(guó)家加強(qiáng)合作，共同應(yīng)對(duì)未來(lái)各種挑戰(zhàn)，為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展和走向“新常態(tài)”做出更大貢獻(xiàn)。