第一節(jié)　中國金融“走出去”的發(fā)展歷程、現(xiàn)狀和趨勢

中國金融“走出去”發(fā)展歷程最早可以追溯到1912年2月經(jīng)孫中山先生批準設(shè)立的中國銀行。1949年，中國銀行成為國家指定的外匯外貿(mào)專業(yè)銀行，通過促進中國國際貿(mào)易和外商直接投資為國家經(jīng)濟建設(shè)和發(fā)展做出了巨大的貢獻。作為最早在海外拓展金融業(yè)務(wù)的中國金融機構(gòu)，中國銀行無疑在“走出去”方面具有良好的先發(fā)優(yōu)勢，積累了豐富的商業(yè)銀行國際化運營經(jīng)驗。自1929年中國銀行在倫敦設(shè)立中國金融業(yè)第一家海外分行以來，截止到2016年末已經(jīng)覆蓋50個國家和地區(qū)，包含19個“一帶一路”沿線國家。改革開放以后，尤其是進入到20世紀90年代，中國金融機構(gòu)在海外逐步拓展業(yè)務(wù)，工、農(nóng)、建、交等大型銀行也相繼設(shè)立了海外分支機構(gòu)。

一、發(fā)展歷程

縱觀歷史進程，中國金融“走出去”大致可以分為三個階段：第一階段為初步嘗試階段（1929—2003年），只有少數(shù)大型國有商業(yè)銀行在消費金融、國際貿(mào)易、外匯交易等領(lǐng)域嘗試開拓業(yè)務(wù)，開拓方式以在海外設(shè)立分支機構(gòu)為主；第二階段為逐步展開階段（2004—2008年），中國加入WTO之后，逐步擴大金融改革開放，部分大型國有商業(yè)銀行和少數(shù)有實力的股份制商業(yè)銀行開始以并購方式實現(xiàn)海外業(yè)務(wù)的有效擴張，循序漸進地建立區(qū)域性國際網(wǎng)絡(luò)；第三階段為全面推動階段（2009年至今），各大國有商業(yè)銀行和部分主要股份制商業(yè)銀行在加強設(shè)立海外分支機構(gòu)的同時，進一步強調(diào)以金融業(yè)務(wù)為推動力的“走出去”，不局限于現(xiàn)有機構(gòu)布局，謀求以融資服務(wù)帶動海外分支機構(gòu)設(shè)立。這三大階段的劃分，不單純以銀行業(yè)等的海外分支機構(gòu)設(shè)立數(shù)量為標準，更多從海外金融業(yè)務(wù)總量和金融并購交易活動數(shù)量等具有實質(zhì)性業(yè)務(wù)促進因素的角度出發(fā)加以區(qū)分。同時，在2008年全球金融危機爆發(fā)后，中國金融“走出去”進入加速階段，這既是在特定歷史環(huán)境下出現(xiàn)的一次潛在重大戰(zhàn)略機遇，也是中國金融業(yè)在全球影響力出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)折性變化的時期。

二、發(fā)展現(xiàn)狀

中國在全面履行加入世界貿(mào)易組織承諾的同時，通過商業(yè)銀行改制上市、擴大直接融資市場和建立分業(yè)監(jiān)管架構(gòu)等金融改革開放措施，有力地促進了整個銀行業(yè)服務(wù)水平和競爭力的顯著提高。根據(jù)銀監(jiān)會2011年年報、2012年年報、2016年年報顯示，近十多年來中資銀行國際化發(fā)展取得了顯著成效，主要表現(xiàn)在三個方面：一是積極推進境外機構(gòu)布局建設(shè)，構(gòu)建與中國經(jīng)濟全球化相匹配的全球服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。截至2012年底，政策性銀行及國家開發(fā)銀行設(shè)立7家海外機構(gòu)，參股2家境外機構(gòu)；5家大型商業(yè)銀行設(shè)立120家（分行級）海外機構(gòu)，收購（或）參股10多家境外機構(gòu)；8家中小商業(yè)銀行設(shè)立16家（分行級）海外機構(gòu)，2家中小商業(yè)銀行收購（或）參股5家境外機構(gòu)；全部16家中資銀行業(yè)金融機構(gòu)在海外共設(shè)立1050家分支機構(gòu)，覆蓋亞洲、歐洲、美洲、非洲和大洋洲49個國家和地區(qū)。到2016年末，共有22家中資銀行在海外63個國家和地區(qū)設(shè)立1353家分支機構(gòu)，其中一級分支機構(gòu)229家；非銀行金融機構(gòu)“走出去”破題，1家金融租賃公司獲批在境外設(shè)立專業(yè)子公司。二是通過海外公開上市，增加資本補充渠道，加快國際接軌步伐。截至2012年底，5家大型商業(yè)銀行、3家股份制商業(yè)銀行、1家農(nóng)村商業(yè)銀行在中國香港公開上市。三是加強業(yè)務(wù)聯(lián)動，建立總行、境內(nèi)外分支機構(gòu)、海外代理行相互聯(lián)動、相互支撐的立體交叉服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，拓展服務(wù)覆蓋范圍。

中資銀行正通過自設(shè)機構(gòu)、投資并購和依托合作伙伴等方式，在全球拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提升跨境金融服務(wù)能力。根據(jù)德勤中國的統(tǒng)計，2002—2011年，中資銀行總計完成了38項海外并購，總金額為201.6億美元。除了在營業(yè)機構(gòu)和資產(chǎn)方面進行海外擴張，中資銀行的資本結(jié)構(gòu)也逐步國際化。除16家中資銀行完成國內(nèi)資本市場公開上市外，過去十年中，包括中國銀行、工商銀行等10家銀行成功在中國香港募集資金4339億港元，占所有銀行上市募集資金總量的57.4%。此外，自2007年至2011年12月中旬，中資銀行共發(fā)行債券1954億美元，其中22.6%是在中國香港、新加坡、美國、澳大利亞等境外市場發(fā)行的。

三、發(fā)展趨勢

當代社會金融發(fā)展日益深化，中國作為發(fā)展中國家的重要代表，已經(jīng)成為國際經(jīng)濟金融舞臺上的重要成員，在強調(diào)金融服務(wù)實體經(jīng)濟的新時期，中國金融業(yè)“走出去”任重而道遠，但前景一片光明。2012年5月24日，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)了發(fā)展改革委、商務(wù)部、外交部、科技部、工業(yè)和信息化部、財政部、中國人民銀行、海關(guān)總署八部委《關(guān)于加快培育國際合作和競爭新優(yōu)勢的指導意見》（國辦發(fā)〔2012〕32號），明確指出要穩(wěn)步推進金融國際化，主要包括適度加快金融市場開放、擴大人民幣對外使用和穩(wěn)步推進金融機構(gòu)國際化三大方面的內(nèi)容。在商業(yè)可持續(xù)、風險可控的前提下，支持符合條件的金融機構(gòu)通過設(shè)立境外分支機構(gòu)、并購等多種渠道，到境外開展業(yè)務(wù)，為中國企業(yè)國際化經(jīng)營提供金融服務(wù)支撐；支持國內(nèi)大銀行在提升對內(nèi)金融服務(wù)水平的基礎(chǔ)上，穩(wěn)妥有序地實施國際化戰(zhàn)略，提升全球金融運作能力和國際化經(jīng)營水平；適時引導保險、證券等金融機構(gòu)到境外開展國際業(yè)務(wù)。由此可見，政府首次明確提出穩(wěn)步推進金融國際化，激勵中國金融業(yè)“走出去”，穩(wěn)步實現(xiàn)跨國化經(jīng)營，是根據(jù)中國當前經(jīng)濟金融發(fā)展新階段、國際金融危機大變局和全球化浪潮新趨勢，高瞻遠矚、審時度勢，從而做出的重大決策，是中國城鎮(zhèn)化、工業(yè)化和國際化發(fā)展總體戰(zhàn)略最重要的組成部分之一。

展望未來，根據(jù)中央對金融服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展的戰(zhàn)略要求，中國金融在“走出去”過程中要在以下幾個方面努力發(fā)揮作用：

（一）深化雙邊及多邊的經(jīng)濟合作

加強同發(fā)展中國家在各領(lǐng)域的經(jīng)貿(mào)團結(jié)合作，深化傳統(tǒng)友誼，維護共同利益，積極開展雙邊及多邊合作；深化同周邊國家的睦鄰友好和務(wù)實合作，以維護地區(qū)和平穩(wěn)定為宗旨，促進共同發(fā)展繁榮；積極擴大同發(fā)達國家的交流合作，增進相互信任，提高合作水平與層級。

（二）參與國際經(jīng)濟金融體系建設(shè)

主動推進國際經(jīng)濟體系結(jié)構(gòu)調(diào)整，利用各類國際區(qū)域和次區(qū)域合作機制，促進國際經(jīng)濟秩序朝著更加公正合理的方向發(fā)展；積極參與二十國集團、金磚國家等全球經(jīng)濟治理機制合作，推動建立均衡、普惠、共贏的多邊貿(mào)易體制，反對各種形式的保護主義；不斷深化國際金融體系改革，通過多邊金融合作組織參與國際規(guī)則和標準的修訂制定，促進國際貨幣體系合理化。

（三）與合作國共享開發(fā)建設(shè)成果

加強與主要新興經(jīng)濟體的宏觀經(jīng)濟政策協(xié)調(diào)，力爭在國際經(jīng)濟、金融組織中發(fā)揮更大作用；加強南南合作，優(yōu)化對外援助結(jié)構(gòu)，創(chuàng)新對外援助方式，增加對發(fā)展中國家民生福利性項目、社會公共設(shè)施、自主發(fā)展能力建設(shè)等領(lǐng)域的經(jīng)濟和技術(shù)援助；加快協(xié)助推動實施自由貿(mào)易區(qū)戰(zhàn)略，進一步加強與主要貿(mào)易伙伴（尤其是戰(zhàn)略新伙伴）的經(jīng)濟聯(lián)系，深化同新興市場國家和發(fā)展中國家的務(wù)實合作。

（四）以支持企業(yè)“走出去”為己任

按照市場導向和企業(yè)自主決策原則，引導各類所有制企業(yè)有序開展境外投資合作；深化國際能源資源開發(fā)和深加工互利合作；支持在境外開展技術(shù)研發(fā)投資合作；支持制造業(yè)優(yōu)勢企業(yè)有效對外投資，創(chuàng)建國際化營銷網(wǎng)絡(luò)和知名品牌；擴大農(nóng)業(yè)國際合作，發(fā)展海外工程承包和勞務(wù)合作，積極開展有利于改善當?shù)孛裆捻椖亢献鳌?/p>

（五）加強宏觀戰(zhàn)略研究與項目評審

提高綜合統(tǒng)籌能力，完善跨部門協(xié)調(diào)機制，加強實施“走出去”戰(zhàn)略的宏觀指導和服務(wù)；加快完善對外投資法律法規(guī)制度，積極商簽投資保護、避免雙重征稅等多雙邊協(xié)定；健全境外投資促進體系，提高企業(yè)對外投資便利化程度，維護中國海外資產(chǎn)權(quán)益；做好海外投資環(huán)境研究，結(jié)合金融要素強化對投資項目的科學評估；防范“走出去”企業(yè)和境外合作項目的各類風險，履行社會責任，造福當?shù)厝嗣瘛?/p>