5.1 關(guān)于如何正確理解波浪理論的清單

波浪理論是怎樣把各級基本元素組合在一起的呢？先來看一份清單，筆者會按照這份清單逐一闡述。

（1）波浪理論是對道氏理論的量化：①它以推進(jìn)浪指代與主要趨勢方向相同的運(yùn)動，以調(diào)整浪指代與主要趨勢方向相反的次要趨勢的運(yùn)動；②它嚴(yán)格量化了推進(jìn)浪和調(diào)整浪的內(nèi)部結(jié)構(gòu)；③它以“其大無外、其小無內(nèi)”的分形結(jié)構(gòu)，解決了道氏理論中語焉不詳?shù)募墑e問題。

（2）波浪理論有“三不”，是波浪理論的基本功：①任何形式的回調(diào)，都不能超過起點(diǎn)；②推進(jìn)3浪幅度不能為最短；③4浪回調(diào)不能插入1浪內(nèi)部。

（3）推進(jìn)浪的變化：①推進(jìn)浪延長，分為1浪延長、3浪延長、5浪延長和無界定延長；②失敗5浪；③楔形形態(tài)5浪。

（4）調(diào)整浪的變化：①鋸齒型調(diào)整；②平臺型調(diào)整；③不規(guī)則型調(diào)整，包括擴(kuò)張型和內(nèi)斂型，以上三種的內(nèi)部結(jié)構(gòu)為535或335; ④持續(xù)型價格形態(tài)調(diào)整，包括三角形調(diào)整、矩形調(diào)整、旗形調(diào)整等，其內(nèi)部結(jié)構(gòu)為11111或33333或53535; ⑤雙三型調(diào)整和三三型調(diào)整，每一個3浪調(diào)整中以1個或2個X浪連接。

（5）波浪理論遵循簡單和復(fù)雜間隔出現(xiàn)的交替原則：①2浪和4浪的調(diào)整，簡單與復(fù)雜交替，如果2浪簡單則4浪復(fù)雜，如果4浪簡單則2浪復(fù)雜；②同一調(diào)整浪之間的內(nèi)部子浪，簡單與復(fù)雜交替。

（6）牛市雙回撤原則：如果推進(jìn)5浪出現(xiàn)延長，則第一波回調(diào)，通常在5浪延長的起點(diǎn)停止。

（7）通道原則：同一級別的推進(jìn)浪，通常處于同一價格通道中，并且以鐘擺理論作為價格間或突破價格通道的補(bǔ)充理論。

（8）波浪理論以菲波納契數(shù)列為數(shù)學(xué)原理，菲波納契數(shù)列蘊(yùn)含著黃金分割理論。因此，各浪之間的幅度、時間，通常遵循黃金分割比例。

（9）波浪理論的過度量化，導(dǎo)致了在實(shí)際應(yīng)用場景中，真實(shí)走勢與理論之間無法整合的尷尬局面：①4浪不能下穿1浪的底層邏輯是在主要趨勢運(yùn)行中波谷（峰）不能穿越波峰（谷），但在真實(shí)場景中，這樣的案例俯拾即是，無法完全量化；②各浪的幅度比例關(guān)系，也很少有遵循黃金比率的案例出現(xiàn)；③調(diào)整浪的變化過于復(fù)雜，在行情沒有變化完全之前，無法判斷此時運(yùn)行的到底是推進(jìn)浪還是調(diào)整浪，導(dǎo)致在操作中出現(xiàn)“雙兔傍地走，安能辨我是雄雌”的局面。

（10）總結(jié)波浪理論的操作中的弊端：波浪理論對于道氏理論的量化過于嚴(yán)苛，實(shí)際走勢無法直接套用波浪理論；波浪理論中的浪形變化過多，使實(shí)際走勢無法在實(shí)際交易中為決策呈現(xiàn)出唯一性、確定性。此處的唯一性、確定性是相對于決策中高準(zhǔn)確率的判斷而言的。

（11）盡管波浪理論有如此弊端，但人們還是要學(xué)習(xí)它。因?yàn)樗鼮槿藗兘鉀Q了級別問題，也補(bǔ)充說明了道氏理論中未能涉及的空白區(qū)域。通過波浪理論對價格走勢的論述，人們可以把走勢理解成兩部分：推進(jìn)浪為單邊市，調(diào)整浪為震蕩市。

（12）單邊市的特點(diǎn)是峰谷有序排列；震蕩市的特點(diǎn)是峰谷亂序排列。人們在交易中，需要識別峰谷的排列是有序的還是亂序的，以此來判斷當(dāng)前價格是處于單邊市中還是震蕩市中。當(dāng)峰谷有序排列時，建倉、持倉；當(dāng)峰谷亂序排列時，平倉、觀望。

（13）要理解波浪理論的底層邏輯，而不是使用波浪理論的表現(xiàn)形式。用“表現(xiàn)形式”，難免會陷入“鄭人買履”的尷尬境地；理解底層邏輯，可以演化出一套以峰谷排列特征為判斷方式的交易系統(tǒng)，這是一種可以解釋市場所有走勢、具有邏輯閉環(huán)、量化后簡潔明確的決策系統(tǒng)，而非分析系統(tǒng)。