新興技術融合：開啟金融大變革時代

互聯網時代的到來引發了一系列的技術革命，移動互聯網、大數據、云計算、物聯網、無人駕駛、可穿戴設備、人工智能、區塊鏈等新興技術的加快融合引領人類社會進入了數字革命時代。世界經濟論壇創始人施瓦布在《第四次工業革命》一書中寫道，“這次革命剛剛開始，正在徹底顛覆我們的生活、工作和互相關聯的方式。無論規模、廣度還是復雜程度，第四次工業革命都與人類過去經歷的變革截然不同。”第四次工業革命最顯著的特點就是多種新興技術的融合對傳統行業帶來的變革，而金融業則首當其沖，移動互聯網、大數據、云計算、人工智能和區塊鏈等新興技術的不斷融合催生了金融科技的崛起，對傳統金融業形成了革命性沖擊，也開啟了金融大變革時代的大幕。

計算機和互聯網在一開始就首先對銀行業帶來了沖擊。互聯網以其低成本、廣覆蓋和傳播廣泛的優勢率先在銀行業得到了應用，1994年4月，全球第一家通過互聯網提供銀行服務的銀行——美國安全第一網絡銀行（SFNB，Security First Network Bank）成立。此后，1995年10月美國第一聯合國家銀行在互聯網上開展業務。1996年2月，中國銀行開始通過互聯網提供銀行服務信息。招商銀行在1997年推出網上銀行——“一網通”，建立起由企業銀行、個人銀行、網上證券、網上商城、網上支付組成的全方位金融服務體系。此后經過近20年的發展，互聯網對金融業的顛覆和沖擊進一步顯現，PayPal、螞蟻金服、京東金融、陸金所等新型互聯網金融模式的陸續出現將互聯網金融帶向高潮，也引發了以P2P、股權眾籌等互聯網金融模式的爆發式增長。2017年，我國網絡借貸行業成交量達到了28048.49億元，網絡借貸行業歷史累計成交量突破6萬億大關。

云計算的出現以全新的計算資源交付和使用方式作為出發點，從根本上顛覆了傳統的信息技術，并對傳統的金融信息基礎設施帶來顛覆性的影響，并進而影響金融機構內部資源配置和組織模式。云計算在金融領域的應用主要以金融云的形式出現，金融云通過提供科技支撐，使中小微金融機構更專注于金融業的創新發展，實現集約化、規模化與專業化發展，促進金融業務與信息科技的融合。在中國云計算市場中，阿里云市場優勢明顯，根據IDC報告顯示，2017年上半年阿里云在中國公共云市場占有率為47.6%，為市場追隨者的總和，也是市場第二位騰訊云的5倍。同時，根據計世資訊發布的研究報告，2016年中國金融云市場整體規模為43.4億元，其中IaaS（基礎設施即服務）市場占有率中，華為、云宏、九州云等廠商位居前列。在金融云PaaS（平臺即服務）市場上，Red Hat和Pivotal以及BoCloud博云處于領先地位。云計算結合大數據以及人工智能技術，不僅改變了金融機構的IT架構，也使得其能夠隨時隨地訪問客戶，為客戶提供方便的服務，改變了金融行業的服務模式和行業格局。

如果說互聯網和移動互聯網的普及和滲透徹底拉開了金融業變革的序幕，云計算整合了金融機構的傳統IT系統，建立起全新的金融信息基礎設施，那么大數據則是加快金融變革的催化劑。大數據技術的出現和應用徹底喚醒了金融體系內部沉淀下來的海量數據，金融機構可以借助大數據技術深入挖掘數據背后的價值，提升金融機構決策效率，精準應對市場變化，提高數據資產管理能力，更好地發現客戶需求，實現精準營銷。目前，大數據在金融行業應用廣泛，覆蓋了中央銀行、商業銀行、保險、證券投資等領域，可以說大數據技術已經滲透到了金融各個細分領域，同時也在征信、反洗錢、風控、智能投顧、銀行貸款、第三方支付、保險定價等領域得到了廣泛的應用，并且為金融機構業務模式變革發揮了重要的推動作用。

人工智能技術的突破則引領金融大變革走向高潮。自從近年AlphaGo打敗了人類圍棋高手柯潔以來，有關人工智能取代人類的爭論和觀點就不絕于耳。毫無疑問，人工智能技術會對人類社會帶來重大變革，其中金融領域首當其沖。目前，我們可以看到人工智能對金融領域的沖擊已經開始顯現出來，尤其是近年來人工智能技術的廣泛應用對傳統金融業務模式和業務流程帶來的沖擊，已經讓我們感受到了人工智能改變金融業的威力。2017年年初，高盛宣布股票交易員將由最高峰時的600人裁減到2人，大部分工作將由機器完成。同年4月管理近5萬億美元資產的黑石集團宣布計劃裁員400人，將用人工智能技術取而代之。無論是傳統金融機構還是新興的金融科技企業都將人工智能作為未來重要的戰略方向，紛紛在人才、技術、資金方面加大投入力度，同時加強與外部的合作，爭取在未來智能金融的發展中獲得先機。

區塊鏈有可能是未來變革金融業的主要推手。作為比特幣底層技術的區塊鏈，因為具有分布式、去中介化、去信任、透明可靠、不可篡改以及安全等諸多特性，近年來受到了金融機構的高度重視。區塊鏈未來的潛力在于其能夠重構信用創造機制，打破組織邊界，降低監管成本，在某些領域可以大幅提高金融效率。目前，全球范圍內各大知名高科技企業和金融機構，如谷歌、IBM、高盛、摩根大通、桑坦德銀行、BBVA以及國內的工/農/中/建四大行、招商銀行、平安銀行等均在區塊鏈領域進行了布局，探索在金融領域利用區塊鏈技術改造傳統的金融業務。目前，區塊鏈在貿易金融（中國建設銀行浙江省分行）、跨境支付（瑞波、招商銀行）、資產證券化（京東金融）、去中心化交易所（納斯達克LinQ）、銀團貸款（Fusion LenderComm）、債券發行（澳大利亞聯邦銀行）等領域得到了應用，區塊鏈目前在金融領域的應用還處于初級階段，部分應用案例還沒有得到大規模推廣。但是，我們可以預見到在未來5～10年，區塊鏈技術的不斷成熟和完善會對金融業傳統運作模式帶來重大影響和沖擊。