第三節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)金融的主要陣營

知識點12 草根系互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融一開始就被視為“草根金融”，因而草根系互聯(lián)網(wǎng)金融平臺具有鮮明的特點與代表性。其中，比較有影響的平臺包括人人貸、拍拍貸、紅嶺創(chuàng)投、有利網(wǎng)、宜信、融360等。這些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的共同特點是，創(chuàng)始人都是自然人或者民營企業(yè)，沒有金融牌照，也不屬于地方政府所管理的準金融企業(yè)。以人人貸為例，該平臺依法注冊的名稱為人人貸商務顧問（北京）有限公司，登記經(jīng)營范圍包括：互聯(lián)網(wǎng)信息服務；經(jīng)濟貿(mào)易咨詢；投資咨詢；技術推廣服務。股東為楊龍等四位自然人，注冊資本1億元人民幣。該平臺設立于2010年4月28日，截至2014年第三季度末，人人貸的用戶總量已經(jīng)突破100萬，交易總額突破40億元。從該平臺注冊的公司名稱以及股東身份看，草根色彩比較濃厚。而其經(jīng)營范圍中也沒有金融信息服務等字樣。

拍拍貸的全稱是上海拍拍貸金融信息服務有限公司，該平臺設立于2007年，由張俊等四位自然人作為創(chuàng)始人發(fā)起，登記的經(jīng)營范圍包括：金融信息服務；計算機網(wǎng)絡專業(yè)領域內(nèi)的技術開發(fā)、技術咨詢、技術服務、技術轉(zhuǎn)讓；計算機系統(tǒng)集成及軟硬件的開發(fā)與銷售；數(shù)據(jù)處理服務；電子商務；市場信息咨詢與調(diào)查等。2012年10月，拍拍貸完成了A輪融資，獲得紅杉資本千萬美元級別的投資；2014年4月完成B輪融資，投資機構分別為光速安振中國創(chuàng)業(yè)投資（以下簡稱“光速創(chuàng)投”）、紅杉資本及諾亞財富。

紅嶺創(chuàng)投平臺由深圳市紅嶺創(chuàng)投電子商務股份有限公司運營和管理，該平臺設立于2010年，經(jīng)營范圍包括：經(jīng)營電子商務業(yè)務，投資咨詢、信息咨詢、信息服務業(yè)務，計算機軟件系統(tǒng)開發(fā)與銷售、網(wǎng)絡技術服務；企業(yè)形象策劃；從事廣告業(yè)務，信息服務業(yè)務等。紅嶺創(chuàng)投的股東包括一百多名自然人，是深圳前海股權交易中心的公開掛牌企業(yè)。根據(jù)其年報顯示，紅嶺創(chuàng)投2013年的成交金額為22億元人民幣。

互聯(lián)網(wǎng)金融門戶的代表企業(yè)融360平臺，由北京融世紀信息技術有限公司運營和管理。該平臺成立于2011年10月，注冊資本為人民幣100萬元，登記經(jīng)營范圍包括：互聯(lián)網(wǎng)信息服務業(yè)務、技術開發(fā)、技術咨詢、技術服務；經(jīng)濟貿(mào)易咨詢；金融信息服務；企業(yè)管理等。股東包括五位自然人，該公司于2012年3月完成A輪融資，由光速創(chuàng)投、KPCB（凱鵬華盈）、清科集團三家風險投資公司投資；2013年7月完成B輪融資，由紅杉中國基金領投，A輪三家風險投資公司跟投；2014年7月完成C輪融資。

從上述草根系互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的發(fā)展歷程可以看出，這些平臺雖出身于草根，但發(fā)展到一定階段后，均得到了風險投資或者PE投資機構的認可，并獲得大量社會投資。紅嶺創(chuàng)投已完成了在三板的掛牌，成為一家準公眾公司。草根系互聯(lián)網(wǎng)金融平臺是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的先行者，對于行業(yè)的成長、發(fā)展均有重要的意義。

知識點13 電商系互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融的電商系是互聯(lián)網(wǎng)金融的主要參與者，在影響力方面也占有一定優(yōu)勢，甚至可以說，本輪互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)的熱潮是被電商企業(yè)點燃的。其中，比較有代表性的企業(yè)是阿里巴巴、騰訊、京東、蘇寧云商等。

阿里巴巴是當前電商系互聯(lián)網(wǎng)金融的標志性企業(yè)，旗下的支付寶公司是中國銀聯(lián)之外最大的第三方支付平臺。余額寶是利用公募基金對接余額理財產(chǎn)品的開創(chuàng)者，加之阿里巴巴旗下已有的阿里小貸，阿里巴巴已經(jīng)建立了較為完備的互聯(lián)網(wǎng)金融體系。2014年9月29日，銀監(jiān)會下發(fā)通知，同意阿里巴巴集團及其他主體共同在浙江省杭州市籌建浙江網(wǎng)商銀行。浙江網(wǎng)商銀行由阿里巴巴旗下的浙江螞蟻小微金融服務集團、上海復星工業(yè)技術發(fā)展有限公司、萬向三農(nóng)集團有限公司、寧波市金潤資產(chǎn)經(jīng)營有限公司共同發(fā)起設立。雖然浙江網(wǎng)商銀行當前仍處在籌建過程中，但可以預見的是，淘寶和天貓商城以及支付寶長期積累的客戶數(shù)據(jù)及相關交易數(shù)據(jù)，可能將以大數(shù)據(jù)的形式助力浙江網(wǎng)商銀行。

騰訊作為以信息服務為主營業(yè)務的電商平臺，其互聯(lián)網(wǎng)金融更多地與微信等信息交互工具結合。比如財付通產(chǎn)品，是騰訊集團2005年推出的專業(yè)在線支付平臺，當前在支付市場中所占的份額僅次于中國銀聯(lián)和支付寶。通過與微信平臺的結合，財付通在移動互聯(lián)時代占有了一定的先機。騰訊在財付通平臺上還加入了“理財通”服務，并且為其他金融機構的產(chǎn)品提供第三方銷售服務。2014年12月28日，以騰訊作為發(fā)起人之一的深圳前海微眾銀行股份有限公司（以下簡稱“微眾銀行”）的官網(wǎng)正式發(fā)布，成為第一家上線的互聯(lián)網(wǎng)銀行。2015年1月4日，李克強總理按下回車鍵，微眾銀行的首筆貸款以線上操作的方式完成。微眾銀行的運營，一方面宣告了電商企業(yè)進一步深耕互聯(lián)網(wǎng)金融的決心，另一方面也預示著銀行互聯(lián)網(wǎng)化的進程發(fā)展到了新的階段。

京東的互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)揮了其作為供應鏈上下游核心企業(yè)的作用，將供應鏈金融作為其互聯(lián)網(wǎng)金融的主要方向。京東作為核心企業(yè)，掌握著供應商大量的交易數(shù)據(jù)，在此基礎上，可以作為信息提供方或擔保方，與相關商業(yè)銀行合作，為供應商提供融資。此外，京東通過其倉儲和物流體系又能綁定和制約供應商，從而降低為供應商提供融資支持的風險。

作為電子商務企業(yè)的蘇寧集團也在積極布局互聯(lián)網(wǎng)金融板塊。易付寶是蘇寧旗下的第三方支付機構，客戶在蘇寧云商平臺注冊，即可自動獲得易付寶賬戶。與此同時，易付寶還開通了零錢寶服務。零錢寶是易付寶為個人用戶推出的通過余額進行基金支付的服務，把資金轉(zhuǎn)入零錢寶就意味著向基金公司等機構購買相應的理財產(chǎn)品。零錢寶首期支持廣發(fā)基金“天天紅”和匯添富基金“現(xiàn)金寶”貨幣基金。在布局支付和余額理財?shù)耐瑫r，蘇寧也將供應鏈金融作為其互聯(lián)網(wǎng)金融的重要發(fā)展方向。繼2013年正式上線供應鏈融資業(yè)務，并針對蘇寧上下游企業(yè)推出了信貸產(chǎn)品后，蘇寧云商2014年10月宣布投入10億元成立“供應商成長專項基金”，助力解決中小微企業(yè)的融資難問題。

電商企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)領域的客戶積淀、供應鏈優(yōu)勢、數(shù)據(jù)優(yōu)勢，對于其發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融具有積極的助推作用。

知識點14 門戶網(wǎng)站系互聯(lián)網(wǎng)金融

門戶網(wǎng)站是互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的重要組成部分，在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展過程中，門戶網(wǎng)站的參與必不可少。當前，排名前幾位的門戶網(wǎng)站也在探索自己的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，其中比較有代表性的是百度、新浪、搜狐等。

百度是中國市場上搜索引擎業(yè)務的龍頭，占據(jù)搜索市場一半以上的市場份額，用戶規(guī)模巨大。當前，百度的互聯(lián)網(wǎng)金融包括四個板塊：一是百度小貸，設立于2013年9月。二是百度財富，該平臺是百度旗下的金融理財類垂直搜索引擎，通過網(wǎng)絡為投資人提供金融機構的金融產(chǎn)品。三是百度錢包，這是百度的網(wǎng)絡支付平臺。四是百度金融的百賺系列產(chǎn)品，該產(chǎn)品是百度與廣發(fā)基金合作的產(chǎn)品，可以通過百度小金庫進行投資。其“廣發(fā)中證百度百發(fā)策略100指數(shù)型證券投資基金”以“國內(nèi)首只互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)基金”為宣傳亮點。

新浪是中國市場上影響力最大的新聞類門戶網(wǎng)站之一，擁有大量用戶。新浪的互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括網(wǎng)絡支付、第三方理財平臺等。2013年7月，新浪旗下北京新浪支付科技有限公司獲得支付牌照，其業(yè)務范圍包括互聯(lián)網(wǎng)支付、移動電話支付等。在2013年中國銀行業(yè)發(fā)展論壇上，新浪正式發(fā)布微銀行，將涉足投資理財市場，并推出開銷戶、資金轉(zhuǎn)賬、匯款、信用卡還款等各種業(yè)務。新浪還設立了微財富平臺，該平臺主要是作為第三方理財平臺，為其他金融機構或財富管理機構的產(chǎn)品提供銷售渠道。

搜狐作為中國門戶網(wǎng)站市場中的先行者，也積極參與了互聯(lián)網(wǎng)金融市場。2014年9月，搜狐集團成立了互聯(lián)網(wǎng)金融平臺搜易貸，正式開啟進軍互聯(lián)網(wǎng)金融領域的步伐。按照搜狐網(wǎng)站的表述，“搜易貸將聚焦于民間小微借貸，推動中國信貸行業(yè)的市場化、平民化及高效化的發(fā)展”。在借款人的審核與授信上，搜易貸將應用益百利（Experian）風險決策引擎，以確保整個借貸全程安全可控。在融資產(chǎn)品方面，平臺目前推出的產(chǎn)品“首付貸”主要是針對購買房產(chǎn)的首付款進行的借貸，借款利息最高可以達到首付款的20%，年息為5.5%~12%。同時，搜狐也發(fā)揮了其門戶網(wǎng)站的優(yōu)勢，設立了相應的金融垂直搜索門戶。

知識點15 電信運營商系互聯(lián)網(wǎng)金融

電信運營商的基礎運營網(wǎng)絡系統(tǒng)是支撐整個互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的物理基礎，電信運營商在客戶獲取、客戶數(shù)據(jù)等方面具有天然的優(yōu)勢，故互聯(lián)網(wǎng)金融的盛宴自然不會缺少電信運營商的參與。

以中國電信為例，中國電信于2011年3月成立了天翼電子商務有限公司，并取得中國人民銀行第三方支付牌照。翼支付產(chǎn)品是中國電信的移動支付產(chǎn)品，用戶在開通了中國電信翼支付賬戶并儲值后，即可在中國電信聯(lián)盟商家和合作商戶使用該賬戶通過網(wǎng)站、短信、語音等方式進行遠程支付，辦理翼支付卡（RFIDUIM卡）后，用戶還可通過手機刷POS機方式進行現(xiàn)場支付。通過翼支付，天翼手機可以集成校企一卡通、公交卡、行業(yè)卡、銀行卡等多項應用，向用戶提供移動支付服務。

2013年，翼支付又推出面向企業(yè)用戶的翼支付產(chǎn)品——交費易，能為企業(yè)用戶提供資金歸集和增值服務的應用。企業(yè)用戶可通過交費易的資金歸集功能，實現(xiàn)與客戶、連鎖店之間的資金回收、劃撥、分賬等功能，提升企業(yè)對資金的管理效率。商戶通過交費易可為客戶提供手機充值、QQ充值、水電煤繳費等便民服務。同時，為了促進產(chǎn)品的銷售，中國電信還與支付寶公司合作，推出了帶有“保證金理財”性質(zhì)的“寶寶購機”金融產(chǎn)品。寶寶購機的基本流程是：用戶在電信網(wǎng)廳及天貓網(wǎng)上的電信店鋪簽訂購機協(xié)議并購買寶寶購機產(chǎn)品后，支付寶指示天弘基金凍結用戶通過余額寶所持有的與手機價款對應的貨幣基金份額，客戶取得使用電信提供的合約機的權利，并按照約定履行“購機協(xié)議”，購機協(xié)議期滿后用戶獲得手機，同時天弘基金于套餐期屆滿后次月一次性解凍用戶余額寶內(nèi)授權金額，用戶享有余額寶內(nèi)本金及收益的權利。

中國移動在互聯(lián)網(wǎng)金融領域首先布局了“和包”支付平臺。和包就是中國移動原有的“手機支付”、“手機錢包”平臺，是中國移動面向個人和企業(yè)客戶提供的一項移動支付業(yè)務。用戶開通和包業(yè)務，即可享受線上支付（互聯(lián)網(wǎng)購物、充話費、生活繳費等）服務；持NFC手機和NFCSIM卡的用戶，更可以體驗和包刷卡功能，將銀行卡、公交卡、會員卡支付結算集成在手機終端，實現(xiàn)在特約商家（便利店、商場、公交、地鐵等）的線下消費。目前，中國移動和包已與100多家全國及地方性銀行建立合作，接入數(shù)萬家商戶，覆蓋全國近千種生活繳費服務。在和包的用戶與支付功能基礎上，中國移動聯(lián)合匯添富基金公司推出了類似余額寶的“和聚寶”產(chǎn)品?？蛻魞H需開通和聚寶賬戶，再將資金轉(zhuǎn)入，就可以投資匯添富基金的和聚寶貨幣基金產(chǎn)品。與此同時，客戶還可以使用和聚寶基金余額進行話費充值。

知識點16 傳統(tǒng)金融機構系互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)依舊是金融，互聯(lián)網(wǎng)是金融產(chǎn)品、金融要素重新組合以及金融創(chuàng)新的工具，也是金融產(chǎn)品銷售的重要渠道。在互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮中，傳統(tǒng)金融機構相對低調(diào)，但其互聯(lián)網(wǎng)金融布局卻一直沒有停止，甚至從某種意義上說，傳統(tǒng)金融機構是互聯(lián)網(wǎng)金融最早的踐行者，也將是未來互聯(lián)網(wǎng)金融最主要的參與者。

如果從廣義角度來看互聯(lián)網(wǎng)金融，除了近年來出現(xiàn)的新型互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品外，網(wǎng)上銀行、證券網(wǎng)上交易都可以視為互聯(lián)網(wǎng)金融的早期形態(tài)。而傳統(tǒng)金融機構自2013年以來與互聯(lián)網(wǎng)結合推出的各種金融產(chǎn)品，則可視為傳統(tǒng)金融機構互聯(lián)網(wǎng)金融的升級。

從銀行系統(tǒng)來看，1997年招商銀行率先在國內(nèi)推出“一網(wǎng)通”品牌，1998年中國銀行完成了第一筆網(wǎng)上支付業(yè)務。此后，各家銀行紛紛推出了網(wǎng)上支付業(yè)務，中國銀行業(yè)逐步完成了網(wǎng)絡支付轉(zhuǎn)型。在互聯(lián)網(wǎng)金融的新時代，銀行也并未落后，根據(jù)新產(chǎn)品和業(yè)態(tài)的需要，部分銀行已經(jīng)推出新類型的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。例如，招商銀行、民生銀行等多家銀行面對P2P金融的競爭，推出了各自的P2P網(wǎng)貸平臺，為部分通過傳統(tǒng)貸款業(yè)務渠道無法獲取服務的客戶解決了融資困難。在傳統(tǒng)貸款模式中，商業(yè)銀行引入了網(wǎng)上貸款申請及預審等方式，簡化了貸款流程，提高了貸款審核效率。

證券行業(yè)是互聯(lián)網(wǎng)化較早的傳統(tǒng)金融機構，這與證券市場實行的電子化集中交易機制有關。滬、深交易所設立之初，投資人可以通過證券公司營業(yè)場所內(nèi)的計算機終端發(fā)出買、賣委托指令。后期，隨著網(wǎng)絡技術的發(fā)展，各個證券公司紛紛推出網(wǎng)上遠程委托交易系統(tǒng)，投資人可以通過互聯(lián)網(wǎng)接入證券公司的交易系統(tǒng)，從而完成證券買、賣操作。

公募基金行業(yè)在申購、贖回環(huán)節(jié)已經(jīng)普遍使用網(wǎng)絡交易系統(tǒng)。在近年的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中，公募基金也成為重要的載體，比如各家網(wǎng)絡巨頭及電商巨頭所推出的“寶寶”類產(chǎn)品，其背后對接的資源多為公募基金管理公司的貨幣基金產(chǎn)品。公募基金的產(chǎn)品管理能力和風險控制能力成為余額寶等產(chǎn)品創(chuàng)設的保障。

保險行業(yè)也在逐漸探索其互聯(lián)網(wǎng)金融的路徑，當前比較常見的主要是網(wǎng)上保單銷售和保險理財產(chǎn)品銷售。眾安在線、國壽e家、平安保險等網(wǎng)上保險產(chǎn)品比較具有代表性。眾安在線于2013年10月獲批成立，目前其網(wǎng)站銷售的產(chǎn)品主要有三種，分別是眾樂寶、參聚險和高溫險。這三種保險的服務對象分別是淘寶賣家、聚劃算賣家及國內(nèi)30個城市中年滿十八周歲的自然人。國壽e家是中國人壽保險股份有限公司的官方網(wǎng)站，目前在國壽e家網(wǎng)站可以購買到的保險產(chǎn)品包括交通意外險、綜合意外險、旅游保險、家庭保險、出境保險、少兒意外險及學生保險。平安保險的網(wǎng)站能夠直接購買的保險產(chǎn)品共有六大類，分別為汽車保險、旅游保險、意外保險、健康保險、財產(chǎn)保險及企業(yè)保險，每個大類下又細分為若干個小類。

互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品中還存在大量保險理財產(chǎn)品，其最為突出的特點是相對于信托、銀行資管、私募基金等理財產(chǎn)品而言，投資人的門檻很低，這使得保險理財產(chǎn)品更適于在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下生存，更符合互聯(lián)網(wǎng)受眾的需要。

傳統(tǒng)金融機構不缺創(chuàng)新能力和創(chuàng)新的人才，更不缺乏金融資源的配置。如果傳統(tǒng)金融機構用開放的心態(tài)觸網(wǎng)，并積極運用網(wǎng)絡方法改造流程，則必將成為互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮中的大贏家。

知識點17 小微金融系互聯(lián)網(wǎng)金融

小額貸款公司、融資擔保公司、融資租賃公司、典當行、商業(yè)保理公司等被認為是小微金融機構。這些機構的特點是，不需要人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會等金融監(jiān)管部門頒發(fā)許可證，不能吸收公眾存款和委托理財，以自有資金和銀行授信發(fā)放貸款或開展業(yè)務，設立的目的主要是支持中小企業(yè)融資需求。

小微金融在客戶群體方面與互聯(lián)網(wǎng)金融有一定重合，因而受互聯(lián)網(wǎng)金融的影響較大。對于小微金融機構而言，它們最大的優(yōu)勢在于擁有權益類資產(chǎn)，這些資產(chǎn)通過發(fā)放貸款、提供租賃物、收購債權形成，這是小微金融機構參與互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎。此類機構除了通過網(wǎng)絡尋找客戶甚至簽約外，主流模式為準證券化模式，即以債權分拆轉(zhuǎn)讓的方式，將已有的債權資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給社會投資人，實現(xiàn)資產(chǎn)的流動性。

以融資租賃為例，融資租賃合同通常會對應相對穩(wěn)定的現(xiàn)金流，融資租賃公司擁有對承租人穩(wěn)定且相對安全的債權資產(chǎn)，如何盤活此類資產(chǎn)、增加流動性，是融資租賃公司參與互聯(lián)網(wǎng)金融的重要需求之一。目前，已經(jīng)有部分互聯(lián)網(wǎng)金融平臺針對這一市場開發(fā)了租賃債權轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品，比如金易融（北京）網(wǎng)絡科技有限公司設立的e租寶平臺，主要對接安徽鈺誠融資租賃有限公司的租賃債權。以其“融資租賃債權轉(zhuǎn)讓項目第10期A”債權分拆轉(zhuǎn)讓項目為例，該產(chǎn)品的規(guī)模為1000萬元，轉(zhuǎn)讓方式為債權分拆。項目采用承租人按月支付收益、到期歸還本金的兌付方式，并且設置了投資滿30天即可申請贖回的退出機制。同時，該債權轉(zhuǎn)讓項目由擔保公司提供履約保證，專業(yè)保理公司提供保理服務，融資租賃機構提供擔保并承擔連帶還款責任。

2014年9月，P2P網(wǎng)貸平臺積木盒子也宣布與上海同岳租賃有限公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在重型卡車的融資租賃上開展合作。

小額貸款公司也有類似的以債權轉(zhuǎn)讓方式實現(xiàn)流動性的機制。比如江蘇的開鑫貸平臺，其當前的主要產(chǎn)品是為小額貸款公司的債權轉(zhuǎn)讓提供服務。江蘇省內(nèi)的多家小額貸款公司將優(yōu)質(zhì)的小額貸款債權委托給開鑫貸平臺進行轉(zhuǎn)讓，以實現(xiàn)流動性。

雖然保理公司并不發(fā)放貸款，但保理公司在收購企業(yè)的應收賬款后，同樣面臨資產(chǎn)流動性問題，將應收賬款債權轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金是保理公司當前參與互聯(lián)網(wǎng)金融的主要動因。與此同時，保理公司也可以通過線上平臺尋找優(yōu)質(zhì)的應收賬款資產(chǎn)。2014年10月13日，熊貓煙花旗下的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺銀湖網(wǎng)發(fā)布公告稱，與大秦商業(yè)保理有限公司（以下簡稱“大秦保理”）正式簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。在上述合作模式中，保理公司通過銀湖網(wǎng)發(fā)布債權轉(zhuǎn)讓信息，投資用戶支付債權轉(zhuǎn)讓對價給保理公司，保理公司轉(zhuǎn)讓應收賬款債權給用戶，且承諾對債權進行溢價回購；在轉(zhuǎn)讓期內(nèi)，用戶將獲得因保理公司溢價回購所帶來的年化收益率9%~12%的溢價收益。

小微金融機構利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺拆分債權轉(zhuǎn)讓的方式如下圖所示。

對于融資擔保機構而言，互聯(lián)網(wǎng)金融直接帶來了大量的商業(yè)機會。由于網(wǎng)絡交易有很強的增信需求，因而很多P2P平臺會引入擔保公司，并將其作為借貸活動或債權轉(zhuǎn)讓償付的擔保機構?；ヂ?lián)網(wǎng)金融給擔保公司帶來了巨大的商機，但同時也蘊含風險，一旦出現(xiàn)平臺跑路或者借款人信用兌付危機，也會牽連到擔保公司。

小微金融機構是互聯(lián)網(wǎng)金融的重要參與者，對于豐富互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)、提供基礎資產(chǎn)具有積極作用。

知識點18 其他企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融

如果說互聯(lián)網(wǎng)金融的草根系屬于時勢所造，電商系、門戶網(wǎng)站系進入互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟向傳統(tǒng)經(jīng)濟滲透的必然結果，傳統(tǒng)金融機構系和小微金融系進軍互聯(lián)網(wǎng)金融是金融行業(yè)主動適應互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的自我改造之舉，電信運營商系是延伸產(chǎn)業(yè)鏈的需要，那么其他企業(yè)進軍互聯(lián)網(wǎng)金融則反映了互聯(lián)網(wǎng)金融的魅力和市場潛力。

面對互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，國有企業(yè)一改保守的面孔，大舉進入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)。除了國開金融設立的開鑫貸、北京海淀區(qū)國資委下屬企業(yè)投資的眾信金融、陜西國資系統(tǒng)投資的金開貸等P2P網(wǎng)絡借貸平臺以外，其他地方國資也紛紛開始進入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)。云南報業(yè)傳媒集團和云南物流產(chǎn)業(yè)集團聯(lián)合成立的云南瀚海星云投資管理有限公司設立了“匯付四?！被ヂ?lián)網(wǎng)金融交易服務平臺，其設計運營的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品有貿(mào)易鏈融資產(chǎn)品、企業(yè)流動資金融資產(chǎn)品、債權收益類產(chǎn)品、機構合作產(chǎn)品4類。

上市公司作為我國當前國民經(jīng)濟的主力軍，也在積極進入互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)。2014年7月19日，證通電子發(fā)布公告稱，公司董事會擬使用自有資金2000萬元認購深圳市鵬鼎創(chuàng)盈金融信息服務股份有限公司（以下簡稱“鵬鼎創(chuàng)盈”）2000萬股。鵬鼎創(chuàng)盈最先上線的業(yè)務預計為P2P網(wǎng)貸業(yè)務，而證通電子也以此為契機參與了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的投資。參與投資設立鵬鼎創(chuàng)盈的上市公司包括沃爾核材、海能達通信股份有限公司、深圳市興森快捷電路科技股份有限公司、深圳天源迪科信息技術股份有限公司、深圳市科陸電子科技股份有限公司等多家來自中小板和創(chuàng)業(yè)板的上市公司。除了通過參股形式涉足P2P行業(yè)外，也有上市公司自建互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。熊貓煙花設立了銀湖網(wǎng)，并于2014年12月30日發(fā)布公告稱，擬將自籌資金以現(xiàn)金方式向銀湖網(wǎng)絡科技有限公司增資1億元人民幣。由浙報傳媒控股集團、大連控股、凱恩股份、中捷股份、浙江古越龍山文化傳播有限公司等9家公司聯(lián)合發(fā)起的前海理想金融公司已經(jīng)上線。房地產(chǎn)公司萬好萬家6月份也發(fā)布公告稱，公司子公司浙江眾聯(lián)在線資產(chǎn)管理有限公司的互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務平臺“黃河金融”正式上線運營。

IT企業(yè)利用其在IT技術方面的優(yōu)勢，逐步進入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)。聯(lián)想控股通過旗下君聯(lián)資本向P2P網(wǎng)貸垂直社區(qū)網(wǎng)貸天眼投資一千萬美元，聯(lián)想控股旗下的聯(lián)想之星作為領投機構向P2P平臺銀豆網(wǎng)進行了A輪投資。用友軟件公司與深圳力合金融控股等三家公司共同發(fā)起設立了深圳前海用友力合金融服務交易所有限公司（以下簡稱“友金所”），進入P2P網(wǎng)貸領域。此外，還有眾多的民營企業(yè)紛紛投入資金，進軍互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，如德信控股集團的“星投資”平臺等。

各行各業(yè)的企業(yè)進入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，反映了人們對于該行業(yè)的認可和對其發(fā)展前景的期待。