1.1.2　為什么融資難

造成小微企業融資困境的原因很多，下面主要從小微企業自身不足和客觀環境等方面來對此問題進行探討。

小微企業自身存在障礙，包括規模小、人員少、資產有限，經營穩定性差，抗風險能力低，易受內外環境的影響。因此，小微企業壽命普遍不長，自身經營和發展面臨極大不確定性，導致金融機構不愿意為其融資，這也是一個最直接的原因。

小微企業的管理一般比較落后。由于規模小、人員少，小微企業一般采用家族式管理模式，所有權與經營權高度統一，很難采用現代企業制度。這種管理模式優勢在于能凝聚所有人的力量為企業發展盡心盡力，但是劣勢也非常明顯，如領導權過于集中，越權行事、監控不嚴、信息封閉等。

信息不對稱是造成小微企業融資難的又一大原因。由于小微企業一般采用家族式管理模式，大多數內部信息處于封閉狀態，外界很難知曉。

小微企業在信貸市場上信息不對稱主要表現在以下幾個方面：投資風險認識不對稱；盈利與虧損負擔的不對稱；經營能力的不對稱；決策能力、營銷能力各方面都無法與金融機構相對稱等。

由于信息不對稱，小微企業對自己生產經營情況比較清楚，具有信息優勢，但是銀行等金融機構則對小微企業的經營風險、發展狀況和發展前景等不甚了解。這樣就造成即使銀行有錢，小微企業發展看好，但是由于信息不對稱，銀行業也無法及時對小微企業進行貸款融資。

信息不對稱甚至可能誘發小微企業在融資過程中發生欺詐行為，通過隱瞞不利于自己的信息進行融資。

小微企業“短、頻、快”的融資特點對金融市場及其服務要求頗高。沒有反應靈敏、服務到位的金融市場，小微企業的融資就很難得到滿足。

提示

小微企業融資規模小，經濟效益不高，單位融資成本較大，造成小微企業信用等級低、資信相對較差。此外，小微企業資產少，甚至沒有獨立的資產可以用作貸款抵押。這些都是金融機構不愿意為小微企業融資的原因。