1.1　財(cái)務(wù)管理基本概念

1.1.1　什么是財(cái)務(wù)管理

每天總有些人被做與不做某件事所困擾。對(duì)于吃不吃飯等問(wèn)題，人們不會(huì)如此苦惱，因?yàn)槿藗儗?duì)吃不吃飯的結(jié)果非常了解，但對(duì)于投不投資的問(wèn)題，沒(méi)有人能像對(duì)待吃飯那樣確定。財(cái)務(wù)管理就是幫助人們?nèi)ソ鉀Q或者試圖更好地解決這類(lèi)問(wèn)題的學(xué)科。

要了解什么是財(cái)務(wù)管理，首先必須了解什么是財(cái)務(wù)。“財(cái)”指錢(qián)和物資的總稱(chēng)，在企業(yè)中稱(chēng)其為資金；“務(wù)”指事情，所以財(cái)務(wù)可以理解為有關(guān)資金的事務(wù)。關(guān)于資金、財(cái)產(chǎn)的事情在個(gè)人、企業(yè)乃至國(guó)家中，都是至關(guān)重要的。在企業(yè)中，我們關(guān)心的是有關(guān)財(cái)務(wù)的活動(dòng)有哪些，在這些活動(dòng)中資金從誰(shuí)流向誰(shuí)，彼此形成什么關(guān)系。這些稱(chēng)為財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系，財(cái)務(wù)是兩者的統(tǒng)一。

1.財(cái)務(wù)活動(dòng)

在企業(yè)實(shí)物商品的生產(chǎn)過(guò)程中，企業(yè)雇用工人，利用生產(chǎn)工具作用于生產(chǎn)資料，生產(chǎn)出新的商品并將其出售，使實(shí)物商品的使用價(jià)值得以實(shí)現(xiàn)。與實(shí)物商品運(yùn)動(dòng)過(guò)程相對(duì)應(yīng)，企業(yè)將生產(chǎn)中消耗的生產(chǎn)資料轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品上，并創(chuàng)造出新的價(jià)值，通過(guò)實(shí)物商品的出售，使新創(chuàng)價(jià)值得以實(shí)現(xiàn)。這種資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程可以表示如下：

G→C+V+M=W→G'　　（1.1）

上式中的資金運(yùn)動(dòng)稱(chēng)為“財(cái)務(wù)活動(dòng)”，主要包括3項(xiàng)活動(dòng)。

（1）籌資活動(dòng)。籌資是指籌集資金，籌資活動(dòng)是企業(yè)為滿(mǎn)足投資（用資）的需要籌措資金的過(guò)程。在商品經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)要想從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，首先必須通過(guò)吸收直接投資或發(fā)行股票、發(fā)行債券和銀行借款等方式籌到一定數(shù)量的資金購(gòu)買(mǎi)生產(chǎn)資料、雇用工人和支付日常開(kāi)銷(xiāo)。資金籌資是實(shí)物商品生產(chǎn)的前提。

在籌資活動(dòng)中，財(cái)務(wù)人員的工作就是在預(yù)測(cè)資金需要量的基礎(chǔ)上，在控制風(fēng)險(xiǎn)和成本的前提下，選擇適當(dāng)?shù)幕I資渠道和籌資方式，為企業(yè)及時(shí)籌集投資所需的資金。

（2）投資活動(dòng)。投資是指以取得收益為目的而發(fā)生的現(xiàn)金流出。企業(yè)取得資金后，必須將資金投入使用以謀求經(jīng)濟(jì)效益，否則，籌資就失去了目的性和依據(jù)。投資活動(dòng)就是將資金對(duì)內(nèi)“投入使用”和“對(duì)外投放”的過(guò)程。投資活動(dòng)為企業(yè)帶來(lái)各種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需的資產(chǎn)，如經(jīng)營(yíng)土地、生產(chǎn)設(shè)備和原材料等。這些資產(chǎn)是企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的物質(zhì)基礎(chǔ)，并以各種具體形態(tài)分布或占用在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的各個(gè)方面。從投資形成的資產(chǎn)流動(dòng)性來(lái)分析，它具體包括流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)和其他資產(chǎn)等。

在投資活動(dòng)中，財(cái)務(wù)人員的工作就是決定把資金投放于什么資產(chǎn)、投資多少，以及由此而來(lái)的資產(chǎn)如何管理。關(guān)于投放什么資產(chǎn)、投資多少的問(wèn)題，在企業(yè)中不是經(jīng)常性工作，而資產(chǎn)管理則是日常工作。資產(chǎn)管理就是指對(duì)上述各項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行規(guī)劃、控制與分析。資產(chǎn)管理的基本目標(biāo)是在滿(mǎn)足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的前提下，盡可能少地占用各項(xiàng)資產(chǎn)，加速資金周轉(zhuǎn)，提高使用效率，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值和不斷增值。

（3）分配活動(dòng)。企業(yè)通過(guò)投資過(guò)程取得收入，首先彌補(bǔ)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)耗費(fèi)并繳納流轉(zhuǎn)稅，其余部分為企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和對(duì)外投資凈收益、其他凈收入構(gòu)成企業(yè)的利潤(rùn)總額。分配總是作為投資的結(jié)果而出現(xiàn)的，它是對(duì)投資成果的分配。利潤(rùn)總額首先要按國(guó)家規(guī)定繳納所得稅，稅后利潤(rùn)按一定程序和比率向企業(yè)和股東進(jìn)行分配。值得說(shuō)明的是，企業(yè)籌集的資金歸結(jié)為所有者權(quán)益和負(fù)債兩個(gè)方面，在對(duì)這兩種資金分配報(bào)酬時(shí)，前者是通過(guò)利潤(rùn)分配的形式進(jìn)行的，后者是通過(guò)將利息等計(jì)入成本費(fèi)用的形式進(jìn)行分配的。二者的相同之處在于，它們被分配后就從企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)中退出。可以看出，這種因分配而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)收支就是分配中的財(cái)務(wù)活動(dòng)。

在分配活動(dòng)中，財(cái)務(wù)人員要解決何時(shí)、以何種方式、何種比例進(jìn)行分配的問(wèn)題。核心要解決的問(wèn)題是不同利益主體間的分配關(guān)系及企業(yè)發(fā)展和內(nèi)部融資的辨證關(guān)系。

上述3個(gè)方面的財(cái)務(wù)活動(dòng)，不是相互割裂互不相關(guān)的，而是相互聯(lián)系相互依存的。

表1.1為資產(chǎn)負(fù)債表，從該表看，企業(yè)一段時(shí)期的財(cái)務(wù)活動(dòng)的結(jié)果反映在這張報(bào)表中，左側(cè)反映的是投資活動(dòng)的結(jié)果，右側(cè)反映的是企業(yè)為投資進(jìn)行籌資活動(dòng)的結(jié)果，在籌資中也體現(xiàn)出企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果多少留給了企業(yè)，即也反映了分配活動(dòng)的結(jié)果。在本書(shū)的各部分學(xué)習(xí)中，將會(huì)用報(bào)表的形式說(shuō)明每進(jìn)行一項(xiàng)財(cái)務(wù)管理工作結(jié)果是如何體現(xiàn)的。

2.財(cái)務(wù)關(guān)系

在企業(yè)上述財(cái)務(wù)活動(dòng)中，資金在不同利益主體之間進(jìn)行流動(dòng)，形成不同的權(quán)利和義務(wù)，這種經(jīng)濟(jì)關(guān)系，我們稱(chēng)之為“財(cái)務(wù)關(guān)系”，企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系可概括為如下9方面。

（1）企業(yè)與國(guó)家之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。國(guó)家以社會(huì)管理者身份，擔(dān)負(fù)維持社會(huì)正常秩序、保衛(wèi)國(guó)家安全、組織和管理社會(huì)活動(dòng)等任務(wù)，行使政府行政職能。為了維持其功能持續(xù)、正常地發(fā)揮，國(guó)家必須有一定的資金來(lái)源，據(jù)此，國(guó)家以征稅方式要求參與社會(huì)分配，并且具有強(qiáng)制性、無(wú)償性和固定性。企業(yè)在享受良好經(jīng)營(yíng)環(huán)境的同時(shí)，做為納稅人必須按照稅法的規(guī)定向國(guó)家繳納各種稅款。這種關(guān)系體現(xiàn)一方依法征稅、一方依法納稅的財(cái)務(wù)關(guān)系。

（2）企業(yè)與投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。企業(yè)的投資者即所有者，包括國(guó)家、法人和個(gè)人。他們要按照投資合同或協(xié)議、章程的約定履行出資義務(wù)，以便及時(shí)形成企業(yè)的資本。企業(yè)利用資本進(jìn)行營(yíng)運(yùn)，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)后，應(yīng)該按照出資比例或合同、章程的規(guī)定，向所有者支付投資報(bào)酬，雙方形成的是投資與被投資關(guān)系。

（3）企業(yè)與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。企業(yè)債權(quán)人包括本企業(yè)債券的持有人、貸款銀行或金融機(jī)構(gòu)、商業(yè)信用提供者、其他出借資金給企業(yè)的單位和個(gè)人。企業(yè)利用債權(quán)人的資金按約定的利息率及時(shí)支付利息，債務(wù)到期時(shí)要按時(shí)歸還本金，雙方形成的是債權(quán)與債務(wù)關(guān)系，這時(shí)的企業(yè)是債務(wù)人身份。

（4）企業(yè)與被投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。如果企業(yè)以持有股票或直接投資的形式成為其他企業(yè)的投資者，就應(yīng)按約定履行出資義務(wù)，同時(shí)享有依據(jù)其出資份額參與受資者的經(jīng)營(yíng)管理和利潤(rùn)分配的權(quán)利，雙方形成的仍然是投資與被投資關(guān)系，只是角色進(jìn)行了轉(zhuǎn)換。

（5）企業(yè)與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。如果企業(yè)以購(gòu)買(mǎi)債券、提供借款或商業(yè)信用等形式出借給其他單位資金，其他單位則成為本企業(yè)的債務(wù)人，企業(yè)將資金借出后，有權(quán)要求債務(wù)人按約定的條件付息還本，雙方形成的是債權(quán)與債務(wù)關(guān)系，這時(shí)的企業(yè)是債權(quán)人身份。

（6）企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，由于分工協(xié)作會(huì)產(chǎn)生內(nèi)部各單位相互提供的產(chǎn)品或勞務(wù)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。為實(shí)行經(jīng)濟(jì)核算制和經(jīng)營(yíng)責(zé)任制，各單位相互提供的產(chǎn)品、勞務(wù)也要計(jì)價(jià)結(jié)算，從而形成內(nèi)部的資金結(jié)算關(guān)系和利益分配關(guān)系。

（7）企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。職工既是企業(yè)的勞動(dòng)者又是雇傭者，他們要按勞動(dòng)合同的約定履行工作責(zé)任，同時(shí)企業(yè)要按約定支付給職工勞動(dòng)報(bào)酬，分派福利，雙方形成的是資金結(jié)算關(guān)系。

（8）企業(yè)與購(gòu)銷(xiāo)單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。企業(yè)與購(gòu)銷(xiāo)單位之間存在著生產(chǎn)資料的購(gòu)買(mǎi)或商品的銷(xiāo)售活動(dòng)，一方提供商品或勞務(wù)，一方支付等價(jià)的資金，雙方形成資金結(jié)算關(guān)系。

（9）企業(yè)與社會(huì)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。企業(yè)是社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中的一員，除了有責(zé)任向社會(huì)提優(yōu)質(zhì)商品與服務(wù)、依法納稅的義務(wù)外，還應(yīng)盡其他義務(wù)，比如關(guān)注教育、環(huán)保和災(zāi)害救助等，在這些方面企業(yè)的投入，就形成了企業(yè)與社會(huì)間的財(cái)務(wù)關(guān)系。

財(cái)務(wù)管理正是基于企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中客觀存在的上述財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，是企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理與各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。

1.1.2　財(cái)務(wù)管理的職能

財(cái)務(wù)管理是為了實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理時(shí)所采用的各種技術(shù)和手段。

1.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)

財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是財(cái)務(wù)人員根據(jù)財(cái)務(wù)活動(dòng)的歷史資料，考慮現(xiàn)實(shí)的要求和條件，運(yùn)用特定的方法對(duì)企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)成果所做出的科學(xué)預(yù)計(jì)和測(cè)算。

（1）財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的作用。①測(cè)算各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效益，為財(cái)務(wù)決策提供可靠的依據(jù)；②預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)收支的發(fā)展變化、測(cè)定各項(xiàng)定額和標(biāo)準(zhǔn)，為編制財(cái)務(wù)計(jì)劃、分解計(jì)劃指標(biāo)服務(wù)。

（2）財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)環(huán)節(jié)的工作步驟。①明確預(yù)測(cè)目標(biāo)；②收集相關(guān)資料；③建立預(yù)測(cè)模型；④實(shí)施財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)。

（3）財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)方法。①定性預(yù)測(cè)，是指利用相關(guān)資料，依靠預(yù)測(cè)實(shí)施人個(gè)人經(jīng)驗(yàn)的主觀判斷能力和綜合分析能力，對(duì)事物未來(lái)的狀況和趨勢(shì)做出預(yù)測(cè)的一種方法。這種方法一般是在企業(yè)缺乏完備、準(zhǔn)確的歷史資料的情況下采用的。②定量預(yù)測(cè)，是根據(jù)變量之間存在的數(shù)量關(guān)系建立數(shù)學(xué)模型來(lái)進(jìn)行預(yù)測(cè)的方法，比如，趨勢(shì)預(yù)測(cè)法和因果預(yù)測(cè)法。

本書(shū)中，資金需要量預(yù)測(cè)就屬于財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)，采用銷(xiāo)售百分比法、趨勢(shì)預(yù)測(cè)法和因素分析法。

2.財(cái)務(wù)決策

財(cái)務(wù)決策是指財(cái)務(wù)人員按照財(cái)務(wù)目標(biāo)的總體要求，利用專(zhuān)門(mén)方法對(duì)各種備選方案進(jìn)行比較分析，并從中選出最優(yōu)方案的過(guò)程。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，財(cái)務(wù)管理的核心是財(cái)務(wù)決策，關(guān)系到企業(yè)的興衰成敗，財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是為財(cái)務(wù)決策服務(wù)的，財(cái)務(wù)計(jì)劃是財(cái)務(wù)決策的具體化。

財(cái)務(wù)決策一般包括3個(gè)步驟：①確定決策目標(biāo)；②設(shè)計(jì)并提出備選方案；③選擇方案，即抉擇活動(dòng)。

決策者作為理性的人或經(jīng)濟(jì)的人，選擇方案的一般原則應(yīng)當(dāng)是選擇“最優(yōu)”方案，但由于決策者在認(rèn)識(shí)能力和時(shí)間、成本、情報(bào)來(lái)源等方面的限制，不能堅(jiān)持要求最理想的解答，常常只能滿(mǎn)足于“令人滿(mǎn)意”的決策。

決策的方法有很多，比如線(xiàn)性規(guī)劃法、概率決策法，但采用比較多的是差量分析法。投資決策中的凈現(xiàn)值法就屬于差量分析法。

財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容就是進(jìn)行投資決策、籌資決策和股利分配決策。

（1）投資決策。投資決策的關(guān)鍵是決定投資于什么，什么時(shí)候投資，投資的數(shù)量多大，以使投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)相配合。

企業(yè)投資決策，按投資對(duì)象不同可以分為項(xiàng)目投資和證券投資。項(xiàng)目投資是指把資金直接投放于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，以便獲取營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的投資。例如，購(gòu)置設(shè)備、建造廠房和開(kāi)辦商店等。證券投資是指把資金投放于金融性資產(chǎn)，以便獲取股利或者利息收入的投資。例如，購(gòu)買(mǎi)政府公債、購(gòu)買(mǎi)企業(yè)債券和公司股票等。這兩種投資決策所使用的一般性概念雖然相同，但決策的具體方法卻不一樣。即：①證券投資只能通過(guò)證券分析與評(píng)價(jià)，從證券市場(chǎng)中選擇企業(yè)需要的股票和債券，并組成投資組合。作為行動(dòng)方案的投資組合，不是事先創(chuàng)造的而是通過(guò)證券分析得出的。②項(xiàng)目投資要事先準(zhǔn)備一個(gè)或幾個(gè)備選方案，通過(guò)對(duì)這些方案的分析和評(píng)價(jià)，從中選擇一個(gè)足夠滿(mǎn)意的行動(dòng)方案。證券投資一般由個(gè)人或?qū)I(yè)金融機(jī)構(gòu)從事，實(shí)業(yè)企業(yè)以從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)為主，并不進(jìn)行單純的證券投資。

企業(yè)的投資按時(shí)間長(zhǎng)短不同可以分為長(zhǎng)期投資和短期投資。長(zhǎng)期投資是指影響超過(guò)一年的投資。例如購(gòu)買(mǎi)設(shè)備、建造廠房等。長(zhǎng)期投資又稱(chēng)資本性投資。長(zhǎng)期投資有時(shí)專(zhuān)指固定資產(chǎn)投資。短期投資是指影響所及不超過(guò)一年的投資，如對(duì)應(yīng)收賬款、存貨和短期有價(jià)證券的投資。短期投資又稱(chēng)流動(dòng)資產(chǎn)投資或營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)投資。長(zhǎng)期投資和短期投資的決策方法有所區(qū)別。由于長(zhǎng)期投資涉及的時(shí)間長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大，所以決策分析時(shí)更重視貨幣時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的計(jì)量。

（2）籌資決策。籌資決策的關(guān)鍵是決定各種性質(zhì)的資金在總資金中所占的比重，即確定資本結(jié)構(gòu)，以使籌資風(fēng)險(xiǎn)和籌資成本相配合。籌集的資金有借入和自有之分。借入資金是指?jìng)鶛?quán)人提供的資金，它要按期歸還，存在不能還本付息的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但債權(quán)人要求的報(bào)酬率比權(quán)益資金低。權(quán)益資金是指企業(yè)股東提供的資金，它不需要?dú)w還，沒(méi)有還本付息的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但所有者期望的報(bào)酬率高。資金還有長(zhǎng)期資金和短期資金之分，它們?cè)诨I資速度、籌資成本、籌資風(fēng)險(xiǎn)，以及所受的限制方面均有所不同。

（3）股利分配決策。股利分配是指在公司賺得的利潤(rùn)中，有多少作為股利發(fā)放給股東，有多少留在公司作為再投資。過(guò)高的股利支付率，影響企業(yè)再投資的能力，會(huì)使未來(lái)收益減少，造成股價(jià)下跌；過(guò)低的股利支付率，可能引起股東不滿(mǎn)，股價(jià)也會(huì)下跌。股利決策受多種因素的影響，包括稅法對(duì)股利和出售股票收益的不同處理、未來(lái)公司的投資機(jī)會(huì)、各種資金來(lái)源及其成本、股東對(duì)當(dāng)期收入和未來(lái)收入的相對(duì)偏好等。股利決策從另一個(gè)角度看也是保留盈余決策，是企業(yè)內(nèi)部籌資問(wèn)題。

財(cái)務(wù)決策問(wèn)題是財(cái)務(wù)管理學(xué)中的重點(diǎn)內(nèi)容，本書(shū)分多章進(jìn)行闡述。

3.財(cái)務(wù)預(yù)算

財(cái)務(wù)預(yù)算是以財(cái)務(wù)決策確立的方案和財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)提供的信息為基礎(chǔ)編制的，是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和財(cái)務(wù)決策的具體化，是控制財(cái)務(wù)活動(dòng)的依據(jù)。預(yù)算是以貨幣表示的預(yù)期結(jié)果，它是計(jì)劃工作的終點(diǎn)，也是控制工作的起點(diǎn)。財(cái)務(wù)預(yù)算分為資本預(yù)算和期間預(yù)算兩種。

財(cái)務(wù)預(yù)算的編制一般包括3個(gè)步驟：①分析財(cái)務(wù)環(huán)境，確定預(yù)算指標(biāo)。②協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)能力，組織綜合平衡。合理安排企業(yè)的資源，使與經(jīng)營(yíng)目標(biāo)要求相適應(yīng)，使資金運(yùn)用同資金來(lái)源平衡，財(cái)務(wù)收入同財(cái)務(wù)支出平衡。③選擇預(yù)算方法，編制財(cái)務(wù)預(yù)算。

財(cái)務(wù)預(yù)算的具體方法包括平衡法、因素分析法、比例計(jì)算法、定額法等。財(cái)務(wù)預(yù)算的表現(xiàn)形式有連續(xù)預(yù)算、滾動(dòng)預(yù)算、零基預(yù)算和彈性預(yù)算等。

本書(shū)中重點(diǎn)關(guān)注現(xiàn)金預(yù)算。

4.財(cái)務(wù)控制

財(cái)務(wù)控制是在財(cái)務(wù)管理的過(guò)程中，利用有關(guān)信息和特定手段，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)所施加的影響或進(jìn)行的調(diào)節(jié)，以便實(shí)現(xiàn)計(jì)劃（預(yù)算）所規(guī)定的目標(biāo)。財(cái)務(wù)控制的形式有兩種：一是法律制度控制，它是以國(guó)家法律和政策、公司章程、財(cái)務(wù)制度為依據(jù)，從合法性、合規(guī)性和合理性的角度對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)行為、活動(dòng)實(shí)施控制。制度控制關(guān)注行動(dòng)的權(quán)利、責(zé)任、程序以及控制重點(diǎn)。二是預(yù)算控制，它是以財(cái)務(wù)預(yù)算的分解指標(biāo)為標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算指標(biāo)的實(shí)施情況進(jìn)行控制。

財(cái)務(wù)控制的步驟：①制定控制標(biāo)準(zhǔn)，分解落實(shí)責(zé)任；②實(shí)施追蹤控制，及時(shí)調(diào)整誤差；③分析執(zhí)行情況，搞好考核獎(jiǎng)懲。

本書(shū)在流動(dòng)資產(chǎn)管理中涉及財(cái)務(wù)控制內(nèi)容。

5.財(cái)務(wù)分析

財(cái)務(wù)分析是根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表等有關(guān)資料，運(yùn)用特定方法，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程及其結(jié)果進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)的一項(xiàng)工作。通過(guò)財(cái)務(wù)分析，可以評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況，也可以掌握各項(xiàng)財(cái)務(wù)預(yù)算的完成情況，實(shí)行獎(jiǎng)懲，為下一個(gè)財(cái)務(wù)循環(huán)提供依據(jù)。財(cái)務(wù)分析是企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作過(guò)程的最后階段和環(huán)節(jié)，具有承上啟下的作用，但本身并不能改變上述財(cái)務(wù)管理工作的結(jié)果。

財(cái)務(wù)分析的一般程序是：①占有資料，掌握信息；②指標(biāo)對(duì)比，揭露矛盾；③分析原因，確定責(zé)任；④提出措施，改進(jìn)工作。

財(cái)務(wù)分析的方法有許多，本書(shū)中將介紹比較分析法和因素分析法。

以上5個(gè)環(huán)節(jié)是一個(gè)財(cái)務(wù)管理的有機(jī)整體，在絕大多數(shù)情況下是互相滲透、互相包容的，決不是孤立動(dòng)作的。

更進(jìn)一步說(shuō)，財(cái)務(wù)管理就是進(jìn)行財(cái)務(wù)估價(jià)，從而決定是否投資，其他工作都是這項(xiàng)工作的配合工作。過(guò)程管理和控制是為了保證項(xiàng)目按預(yù)期目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的手段，而籌資是保證投資所需資產(chǎn)的過(guò)程，分配活動(dòng)是籌資帶來(lái)的關(guān)系協(xié)調(diào)問(wèn)題。

1.1.3　財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)與職責(zé)

財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)是公司內(nèi)部專(zhuān)門(mén)從事財(cái)務(wù)管理工作的機(jī)構(gòu)，根據(jù)公司規(guī)模大小，對(duì)財(cái)務(wù)管理內(nèi)在要求而設(shè)立。財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)在企業(yè)管理機(jī)構(gòu)中處于核心地位，如圖1.1所示。

財(cái)務(wù)管理工作是一項(xiàng)專(zhuān)業(yè)性比較強(qiáng)的工作，既要懂會(huì)計(jì)、稅法等相關(guān)法律，又要懂管理。財(cái)務(wù)經(jīng)理的職責(zé)與應(yīng)具有的能力有以下幾方面。

（1）預(yù)算管理能力。財(cái)務(wù)經(jīng)理應(yīng)具有良好的預(yù)算規(guī)劃和財(cái)務(wù)分析能力，善于為公司戰(zhàn)略決策提供依據(jù)。

（2）籌集資金能力。財(cái)務(wù)經(jīng)理應(yīng)具有良好的全局意識(shí)，善于制定最佳籌資方案以滿(mǎn)足資金需求；善于把控國(guó)家的有關(guān)政策，把握不同籌資渠道和籌資方式的特點(diǎn)，確定合理的資金來(lái)源結(jié)構(gòu)。

（3）發(fā)現(xiàn)價(jià)值能力。具有良好的判斷力和挖掘力，善于發(fā)現(xiàn)投、融資產(chǎn)品的潛在價(jià)值；善于準(zhǔn)確評(píng)估各種投、融資產(chǎn)品的內(nèi)在價(jià)值，判斷產(chǎn)品價(jià)值，掌握各種投、融資產(chǎn)品策略；善于結(jié)合企業(yè)資產(chǎn)水平和投資動(dòng)機(jī)、風(fēng)險(xiǎn)偏好等因素；善于及時(shí)察覺(jué)資本市場(chǎng)變化，調(diào)整投資產(chǎn)品組合方案。

（4）資源分配能力。財(cái)務(wù)經(jīng)理應(yīng)具有良好的投資規(guī)劃能力，善使資源配置符合公司的發(fā)展戰(zhàn)略；善于根據(jù)業(yè)務(wù)在不同的發(fā)展階段滿(mǎn)足不同的資源需求，制定出資源在業(yè)務(wù)內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈中的配置方案；善于尋找最佳的資源組合，制定實(shí)際的資源配置戰(zhàn)略，提高資源分配效率。

（5）納稅籌劃能力。財(cái)務(wù)經(jīng)理應(yīng)具有良好的規(guī)劃能力，善于進(jìn)行合法減少納稅為目的投資、經(jīng)營(yíng)和理財(cái)活動(dòng)進(jìn)行籌劃及安排。

（6）風(fēng)險(xiǎn)控制能力。財(cái)務(wù)經(jīng)理應(yīng)具有良好的風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)，善于規(guī)范公司監(jiān)管體系、分析內(nèi)部潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、建立公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理機(jī)制。能從錯(cuò)綜復(fù)雜的環(huán)境中找出公司的投資活動(dòng)所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，并有效地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。